株式は、会社の財務諸表に開示されている情報に基づいて、またはチャートにグラフ化された過去の取引パターンに基づいて取引することができます。株を取引するための3番目のオプションは、2つの手法を組み合わせることです。
ファンダメンタルズに基づく株の取引は、企業が定期的に発表する財務諸表の分析から始まります。この取引方法は、企業の相対的な価値を判断しようとします 収益、収益、市場シェアの成長など、さまざまなデータポイントに基づいています。 株価収益率 会社の価値観を比較するために使用できる基本的な情報の1つです。この比率は、会社の株価を1株当たり利益で割って計算されます。株価収益率が45ドルで、株価収益率が15の会社は、株価収益率が15になります。株価収益率が90ドルで、株価収益率が1株あたり3ドルの会社は、株価収益率が30になります。 45ドルの株価は、1株あたり90ドルの株価と同じくらいの収益を上げますが、株価の半分にすぎないため、より良い値と見なされます。
ウォーレンバフェットは、ファンダメンタル分析を使用して、世界で最も裕福な人々の1人になりました。
財務諸表を使用する代わりに、テクニカルトレーディングは株価と出来高の動きをグラフ化することによって行われます。テクニカルトレーディングインジケーターを使用した売買は、履歴データを使用して、時間の経過とともに繰り返されたチャートパターンを明らかにします。トレーダーは、これらのパターンの繰り返しを使用して、株価の短期および中期の変化を予測しようとします 。技術的な指標の例は、逆ブレイクアウトです。 。これは、狭い価格範囲で取引されていた株式が、その範囲の上限価格を突然上回った場合に発生します。同様のパターンがその株の株価の大幅な上昇に先行している場合、ブレイクアウトが発生すると、テクニカルトレーダーは株を購入します。
基本分析とテクニカル分析の組み合わせは、同じ株に個別の購入シグナルを提供するために使用できます 。たとえば、相対P / Eが低く、取引範囲の上限を突破したばかりの株式は、2つの別々の購入シグナルを提供します。 。複数の買いシグナルは取引の成功を保証するものではありませんが、この例では、ファンダメンタル分析から得られた価値と技術的な取引パターンに基づいた潜在的な上昇の組み合わせにより、収益性の高い取引を行う可能性が高まります。
3つの取引手法すべてを使用して、株式をいつ売却するかを決定することもできます。たとえば、類似の株式よりもはるかに高い株価収益率を持つ株式は、ファンダメンタルズに基づいて、予想される最高株価またはその近くにあると見なすことができます。 下落ブレイクアウトと呼ばれる、狭い取引範囲の底を突破する株式 、テクニカル分析に基づいて、株価が下落していることを示している可能性があります。組み合わせたアプローチを使用すると、株価収益率が高く、下振れも発生している株は、2つの別々の売りシグナルを与える可能性があります。