住宅ローンの建設ローン金利は、永久ローンの金利とは異なる方法で計算されます。建設ローンの金利は固定されていませんが、建設期間中は上下に「変動」しますが、永久ローンは長期金利に基づいています。
建設ローンは、ほとんどの場合、銀行や信用組合などの金融機関から資金提供を受けています。建設は通常12か月以内に完了するため、金融機関は建設ローンを短期と見なしています。建設ローンはまた、建設中に多くの問題が発生する可能性があり、金融機関が半完成住宅で立ち往生する可能性があるため、永久ローンよりもリスクが高いと見なされます。ローンの短期的な性質と建設ローンに関連するリスクの増加の両方が金利に影響します。
あなたがあなたの家で30年または15年の住宅ローンを取得するとき、それはいわゆる償却ローンです。つまり、元本の一部が利息とともに毎月支払われるということです。毎月、ローンの残高は減少し、ローン期間の終了時に、ローンは完全に返済されます。
非償却ローンとは、ローンの過程で元本が返済されず、ローン期間の終了時に全額が残っていることを意味します。このようなローンは、利息のみのローンとしても知られています。建設ローンは利息のみのローンです。
恒久的な住宅ローンとは異なり、建設ローンの資金は、クロージング時に支払われません。通常、金融機関は、計画、許可、およびその他の初期建設費をカバーするために、クロージング時にローン残高の10％を支払います。ローン残高の残りは建設ローン基金に入れられ、建設の各段階が完了すると借り手に支払われます。
借り手として、あなたは支払われた資金の額にのみ利息を支払う必要があり、あなたは利息を支払うだけで元本は支払わないことが期待されます。たとえば、ローンの金額が$ 200,000で、金融機関が資金の10％（$ 20,000）しか支払っていない場合、あなたは$ 20,000の利息のみを支払います。利息は各月末に請求され、その月の平均ローン残高に基づいています。
建設ローンの金利は、建設期間中に「変動」します。フロートとは、プライムレートなどの指定されたインデックスが変更されたときにレートが変更されることを意味します。プライムレートはウォールストリートジャーナルに掲載されており、銀行が最良の顧客に請求するレートを指します。建設金利は通常、プライムレートに2％を加えたものに設定されます。したがって、プライムレートが2％の場合、合計4％が請求されます。
プライムレートが2.5％に引き上げられると、ローンの残りの期間、またはプライムレートが再度変更されるまで、ローンに請求されるレートは4.5％に引き上げられます。
永久住宅ローンの期間は15年から30年であるため、永久住宅ローンの金利は、長期国債に支払われる金利に関連付けられています。長期投資を購入する投資家は、長期的に見返りがあるとみなす金利を必要とします。これらのレートは金融市場での入札によって設定され、過去20年間で、経済状況に応じて5％から16％まで変化しました。
あなたにとって、借り手としての固定金利の永久住宅ローンは、金融市場でどの程度の金利が変化する可能性があるかに関係なく、ローンの期間中に同じ金利を支払うことを意味します。
したがって、建設ローンの利息は建設ローンの短期的な性質を反映した短期金利に基づいており、永久住宅ローンの金利は長期の永久ローンを反映した長期金利に基づいていることがわかります。