何年にもわたって、住宅所有者は彼らが彼らの家に持っている負債を意味するために住宅ローンという用語を大まかに適用してきました。住宅ローンシステムは1000年以上前から存在しています。この用語は、借り手が土地または不動産を購入し、その土地または不動産を担保として債務を担保する金融商品を指します。消費者はこの用語を債務と関連付けますが、住宅ローンを保有する当事者は貸し手であり、借り手ではありません。
住宅ローンは不動産のリーエンです。リーエンとは、借り手がローンの債務不履行に陥った場合に、貸し手または債権者が資産を清算または没収することによって債務を返済しなければならない法的権利です。住宅ローンとも呼ばれ、リーエンを作成するドキュメントです。どちらの場合でも、貸し手は住宅ローンを保持します。銀行、投資家、またはその他の貸付機関が住宅ローンを保有している場合、それは通常、ポートフォリオに保有している未払いのローンを指します。貸し手は、住宅ローンを第三者に譲渡する場合があります。その場合、借り手は住宅ローンを保有する第三者に債務を負います。
住宅ローンを作成するとき、借り手または住宅ローンは、貸し手または住宅ローンに約束手形を渡します。これは、借り手が受け取ったローンの担保として不動産を差し入れる書面です。約束手形は、住宅ローンまたはリーエンの作成を規定しています。借り手が借金を返済するとき、彼女は住宅ローン自体を受け取りません。代わりに、貸し手は借り手に住宅ローンの満足度を発行します。
借り手が債務不履行に陥った場合に、住宅ローンの下で支払いを回収するために使用される救済策は、州によって異なります。一部の州では、借り手が債務不履行に陥った場合に、抵当権者が不動産の即時所有を主張する権利を有しますが、他の州では、貸し手に正式な差し押さえ手続きをとることを要求します。一部の州は所有権理論の州であり、住宅ローン契約の法的所有権を貸し手に、公平な所有権を借り手に与えます。貸し手が住宅ローンの満足を発行するまで、借り手は法的所有権を取得しません。これにより、借り手が契約条件に違反した場合に、貸し手が即座に所有することが可能になります。リーエン理論の状態では、貸し手は法的所有権を持っていません。貸し手はリーエンしか持っていません。借り手は法的所有権と公平な所有権の両方を持っているため、貸し手はすぐに所有するのではなく差し押さえる必要があります。一部の州には中間理論があり、これはタイトル理論とリーエン理論の両方に類似した特性を持ち、差し押さえが必要です。
住宅ローンは自主的かつ特定のリーエンですが、住宅ローンシステムは、当事者が債務の返済のために資産を清算する方法を提供するために使用される唯一の方法ではありません。一部の州では、信託証書方式を使用しています。信託証書は、信託契約の規定に基づいて不動産を清算する権限を受託者に提供する法的文書です。