私たちが住んでいるのは間違いなくクレイジーなCOVID-19時間です。
米国は、量的緩和政策を介して3兆ドルを市場に投入しています。これは、大規模な金融危機後の過去10年間よりも1兆ドル多い金額です。厳しい経済見通しにもかかわらず、株式市場は回復している。
多くの投資家は米ドルの切り下げの可能性について推測しており、多くの投資家は金のようなオルタナティブ投資に移行しています。
そのことを念頭に置いて、今日最も伝説的な投資家の2人であるウォーレンバフェットとレイダリオが現金を持っているか座っていることについて言ったことを見てみることにしました。 およびゴールド ポートフォリオの一部として。
ウォーレンバフェット：現金を保持し、市場の時間を計る
バークシャーハサウェイを経営するバフェットは、彼がフォートノックスと呼んでいる場所に座っています。
1,370億ドル以上、つまり米国債のような現金同等物の総資産の約25％を占めるこのポートフォリオは、過去10年間でS＆P 500を下回っており、ポートフォリオ全体に大きな影響を与えています。
しかし、バフェット氏は、3月の市場のドローダウンが1月のコビッド前の水準近くで急速に回復した後も、「魅力的なものは何もない」と断固として述べています。
バフェットは常に忍耐強い投資家であり、一生に一度の機会が開かれたときにのみ大打撃を与えます。これは、本当に 魅力的なものは何もありません。彼は傍観して待って喜んでいるでしょう。
バフェットはまた、良い会社を良い価格で買うよりも、良い会社を公正な価格で買うほうがよいと繰り返し述べています。
ですから、彼がこれまでの安値などを利用しようとしているのではなく、良い会社に良い価値を見出しているのです。
では、これはあなたにとってどのような意味がありますか？
あなたが市場のタイミングを信じていて、バフェットの投資スタイルに従いたいのであれば、あなたは最初にあなたの会社を候補リストに載せる必要があります（そしてこれらはあなたが少なくとも10年間保持する会社です） 価格の動きや動きを見てください。ただし、どのような指標を見ても公正価値です。
また、待っている間、高利の普通預金口座、国債、またはマネーマーケットファンドにお金を保管して、少なくともある程度の利子を稼ぐことができるようにします。
レイ・ダリオ：現金はゴミであり、投資を続け、多様化する
レイ・ダリオについてはあまり詳しくないかもしれませんが、彼は、1,600億ドルの資産を運用している、世界最大のヘッジファンドを運営するのに十分な信頼性を持っています。
バフェットとは異なり、ブリッジウォーターアソシエイツのレイダリオは一貫して現金に批判的でした。長期的な現金の見返りとしてそれを「ゴミ」と呼ぶのはひどいものであり、通常はインフレに負けています。
Dalioは、市場への投資を継続し、多様化を確実にすることを信じています。彼の有名な「全天候型ポートフォリオ」は彼のアプローチの特徴であり、信用もあります。歴史の中で3〜5期間にわたってバックテストを行った場合、お金を失うことはめったにありません。
急激な落ち込みの直後の4月初旬でさえ、ダリオはその声明を2倍にし、市場が回復すると人々は逃してしまうだろうと述べました。
そして今、ほぼゼロ金利に加えて、米ドルの切り下げの可能性があるため、現金とそれに相当するものは本当に ゴミになりなさい。
これはあなたにとってどういう意味ですか？
市場での時間を信じる場合（市場のタイミングと比較して）、投資を継続し、分散投資を確実に行うことができます。投資不足または資金の活用不足を意味するため、ウォーチェストを保持しないでください。
バフェットとダリオはどちらも意見を持っていますが、やはり、ほぼ反対の立場にあります。
バフェット：ゴールドベア、シルバーブル
そこに座っているだけできれいに見えて、あなたはそれを見て、役に立たずにあなたを振り返ると言うことで有名です。
代わりに、彼はバリュー投資家としてシルバーを好みます。彼の意見では、金よりもはるかに工業的に使用されており、ポートフォリオで非常によく似た目的を果たしています。したがって、彼は貴金属市場全体を嫌っていません。
ダリオ：金を持って
一方、Dalioは常に、すべての人のポートフォリオに金へのエクスポージャーを持たせることを推奨してきました。そして、最近では、2019年半ばから金の強気が走り、心配している投資家に、リターンを失うことなく、嵐を隠して待つ場所を提供している理由がわかります。
金は米ドルに対しても負の相関関係にあるため、ドルが下落すると思われる場合は、金が適切な選択肢となる可能性があります。
Dalioは、金がすぐに$ 2000 / ozに達する可能性があると考えています。彼の全天候型ポートフォリオでは、金はポートフォリオの7.5％を占めており、それほど少量ではありません。
これはすべて、たった1つのことを証明しています。投資する「正しい」方法は1つではありません
バフェットは素晴らしい投資家ですか？もちろん。 Dalioは素晴らしい投資家ですか？もちろん。誰もそれを否定するつもりはありません。 2人の天才が互いに意見を異にする可能性は十分にあります。同じように、2人の名前のないアマチュアがRedditsスレッドでそれを公にしています。
猫の皮を剥ぐ方法はたくさんあり、おそらくもっと多くの方法で利益を上げることができます。
私たち個人投資家の大多数にとって、家族の生活をより良くするために私たち自身の謙虚なパイだけを投資するために、私たちは福音の真理としてではなく、ほんの少しの塩でこれらの伝説的な投資家から「投資アドバイス」を受けることを学ぶ必要があります。
結局のところ、私たちの状況はこれらの投資の賢人/教祖/専門家とは大きく異なります。リスクプロファイル、収入の必要性、退職後の目標、そしてもちろん投資ツールへのアクセスについて話し合っています。
私たちの単一の行動は市場にとって重要ではありません。彼らにとって、一息と市場は動きます。
個人としてのあなたは、あなた自身の投資スタイルを見つけることを学ぶ必要があります。あなたが従わなければならない人はあなた以外ではありません。
あなた自身の研究をしてください。独自の結論を導き出します。ブルース・リー（投資家ではない）が有名に言ったように、吸収 何が便利か、破棄 そうでないもの、追加 あなただけのものは何ですか。結局のところ、それはあなたのお金であり、他の誰のものでもありません。