出来高は間違いなく取引における最も価値のある先行指標です。最も収益性の高いプロのトレーダーの中には、ほとんど独占的にボリュームから取引し、価格チャートを見ることはありません。トレーダーが注文フローを分析することにより、価格行動が向かっているところにこっそりとピークを迎えることができるので、それは重要です。すべての購入者には、トランザクションを完了するための販売者が必要です。その逆も同様です。買い手と売り手の間で行われる交換が多ければ多いほど、ボリュームは増加します。買い手と売り手の間のこの戦いは価格を変動させ、ボリュームは価格の動きが再開するかどうかを決定するために、またはトップ/ボトムを見つけるために使用することができます。
ボリュームと注文フローの情報は誰でも利用できますが、それを有利に使用する方法を知っているトレーダーはほとんどいません。正しく実装されていれば、ボリュームの分析は投資家の新しい親友になることができます。ここで取り上げるボリュームと注文フローを分析するための3つの一般的な原則があります。
前進中の音量の上昇と、少量で発生する引き戻しは、通常、前進の継続を示します。
出来高の増加に伴い価格が急速に上昇している状況では、売り手よりも買い手が価格を押し上げていると推測できます。大量の取引が進んだ後の取引量の減少は、通常、買い手がロングポジションを閉じて利益を固定することによるものです。
これは、反対の状況にも適用できます。この場合、図に示すように、価格が大幅に下落したときに出来高が上昇し、引き戻しの出来高が軽くなります。
価格が軽いボリュームでゆっくりと上昇し、次にトップでペタリングするという苦戦する前進は、通常、「丸め」の合図です。この「低迷したトップ」に続いて、下側のボリュームが増加する可能性があります。これは通常、需要が不足しており、売り注文が少ない場合に発生します。この「疲れた」前進が数日にわたる場合、通常、需要が枯渇するため、突然下振れが逆転します。
反対のシナリオについても同じことが言えます。このシナリオでは、金融商品の価格が少量でゆっくりと下落します。これに続いて通常、取引量が増加し、価格が上昇します。
ラリーのトップでのボリュームの増加は、価格の実質的な上昇なしにしばらく続き、通常、ターニングポイントまたは「トップ」を示します。これは綱引きのシナリオであり、ロングポジションの数の増加がショートポジションの数の増加によって相殺されます。買い手がより多くの株を購入するにつれて、買い手と売り手の間の活発な戦いが繰り広げられ、以前はより高い価格でしか売れなかった売り手が荷降ろしを始めます。
この原則は、反対のシナリオにも当てはまります。このシナリオでは、ラリーの下部に大量のボリュームがあり、その後、価格が上向きに反転します。
ボリュームと注文フローでの取引は、短期戦略を取引するための最も効果的な方法の1つです。多くの専門的な取引は、それが不可欠であり、ボリュームのない取引はブラインド取引のようなものであるとあなたに言うでしょう。
ボリュームと注文フローでの取引を学びたい場合は、ハンフリーB.ニールが推奨するTape Reading＆MarketTacticsという優れた本があります。