株式、債券、通貨は金融界の商品です。
通貨、株価指数、金利を商品とは思わないかもしれませんが、そうです。お金は、小麦がパンの原料であるのと同じくらい、国内および国際貿易の原料です。
他の商品と同様に、金融先物契約は特定の取引所で取引され、最も活発に取引される商品の1つであることがよくあります。
ヘッジャーがあります 他の先物市場と同じように、金融先物市場でも。年金および投資信託のマネージャー、証券会社、国際企業は、いくつか例を挙げると、金融商品に依存して事業を運営したり、顧客に対する義務を果たしたりしています。したがって、彼らは金融先物を使用して、予期しない損失から身を守るか、購入コストを削減します。たとえば、英国で製品を販売し、英国ポンドで支払われる米国企業は、支払いを帳簿に記録する前に、ポンドをドルに換算する必要があります。製品の価格が固定されていて、ポンドの価値がドルに対して下がった場合、ポンドがより少ないドルに変換されるため、米国企業は事実上、その製品に対してより少ない金額を支払われます。
この可能性をヘッジするために、会社は売却する場合がありますポンド先物。価値が下がった場合、会社は先物取引からの利益を使用して、請求書の支払いによる損失を相殺することができます。
他の先物市場と同様に、投機家は絶え間ない取引によって市場を活発に保ちます。投機家は、市場がどのように進んでいるかに応じて、先物契約を売買します。世界の政治、貿易パターン、および経済は、これらの市場における予測不可能な要因です。噂も大きな役割を果たしています。
金融投機家は、穀物投機家が5,000ブッシェルの小麦よりも、10万ドルの国債の引渡しに関心を持っていません。彼らが興味を持っているのはお金を稼ぐことです。ですから、良い時期に、彼らは自分たちが所有する契約を清算し、利益を得るのです。または、損失を減らすために行動することもあります。
金融先物と他の先物契約の主な違いは、ほとんどの金融商品は無形であり、物理的または説明責任のある存在がないことです。これは、契約が相殺されない場合、提供するものが何もないことを意味します。それが発生するまれな状況では、契約は現金で決済されます。
灯油1ガロンあたりのドルやトウモロコシのブッシェルあたりのセントの代わりに、インデックス契約の価値は、固定ドル額にインデックスの現在の価値を掛けることによって計算されます。
たとえば、E-mini Standard＆PoorのMidCap 400の契約は、インデックスの100倍を掛けることによって決定され、ダウジョーンズ工業株30種平均（DJIA）の契約は10ドルを掛けることによって決定されます。インデックスの倍。したがって、S＆P中型株400が満期時に1,360ドルだった場合、指数の先物契約は136,000ドルの価値があります。同様に、DJIAが17,300であった場合、その契約は$ 173,000の価値があります。
金利先物契約も現金で決済されます。その価値は、債券の価格設定方法に対応するために、ドル額に100％のポイントを掛けたものとして計算されます。たとえば、5年国債の価値を見つけるには、$ 100,000に終値を掛けます。ノートが1.45で終了した場合、値は$ 145,000になります。
価格フィードバックループ
投資家の信頼は、金融商品の価格に影響を与える要因の1つです。したがって、これらの商品を売買するトレーダーは、実際の価格がどこに移動するかについての手がかりを得るために、先物価格（投資家の感情の表現と広く見なされている）を追跡します。次に、先物トレーダーは、先物価格に関する手がかりを得るために実際の価格を追跡します。良い例は、市場が開いたときに株式がどのように動くかを予測するためのDJIAの開始前の価格です。
個別株先物（SSF）およびナローセキュリティインデックスの契約を売買できます。他の先物契約と同様に、これらの高レバレッジ商品は強力な利益をもたらす可能性がありますが、期待が間違っている場合は大きな損失のリスクにさらされます。
1株の契約は通常100株を表します。契約が短い場合は満了時に提供する必要があり、長い場合は相殺してこの義務を無効にしない限り購入する必要があります。トレード。ただし、有効期限が近づくと、オフセットは費用がかかるか、実行が困難になる可能性があります。
株式先物とストックオプションを混同しないでください。類似しているように見えるかもしれませんが。主な違いは、オプションの買い手として失う可能性のあるもののほとんどはあなたが支払ったプレミアムですが、単一株先物取引では、損失は潜在的に無限であるということです。
4倍の魔女
四半期ごとに1回（3月、6月、9月、12月の第3週）、ストックオプション、株価指数オプション、株価指数先物、および個別株先物はすべて、同時。金曜日の激しい取引をトリガーして、締め切り前にすべてのオープンポジションを解決する可能性があるこの現象は、4倍の魔女の日として知られています。
企業、金融機関、公的機関などの機関投資家は、長期的なコミットメントをヘッジすることで金融リスクを管理するためのツールとして店頭（OTC）契約を使用しています。購入、販売、または貸し出し—特に取引に複数の通貨が含まれる場合。彼らはディーラー銀行と直接連携して取引を処理します。取引は通常、専門のトレーダーによって交渉されます。
複雑であり、活用できる範囲が広いため、OTCデリバティブは潜在的に大きなリスクをもたらす可能性があります。通常、取引には担保は必要ありません。また、当事者が約束を履行することを保証するための交換所や情報センターはありません。また、これらのデリバティブは特定の要件に合わせて調整されているため、流動性が非常に低いことがよくあります。
金融先物とは何ですか？タイプ、InnaRosputniaによる例