コールレシオバックスプレッドはレシオバックスプレッド取引またはレシオバックスプレッドオプションの一部であり、対応するものはレシオバックスプレッドになります。
強気のトレーダー、または市場の上昇傾向を予想するトレーダーは、コールレシオのバックスプレッドを使用しますが、株価の下落を予想する弱気のトレーダーは、通常、プットレシオのバックスプレッドを使用します。
初心者のトレーダーの場合は、先読みする前に、これら2つの概念に頭を悩ませてください。
ご存知かもしれませんが、コールオプションでは、契約の保有者は、契約で指定された行使価格で株式の売却を要求する権利を有します。ただし、契約者は購入する義務はありません。プットオプションについてはその逆が当てはまりますが、その概念はプット比率のバックスプレッドにより関連性があります。
取引では、ポジションはロングでもショートでもかまいません。株式（またはその他の資産）を購入し、それらをより高い価格で販売することを目指す場合、ロングで取引します。株を借りて売り、より安い価格で買い戻すことを目指すとき、あなたは不足している。
トレーダーは1つのコールを販売し、その契約から得たプレミアムで、彼または彼女は複数のコールを購入します。購入した通話の行使価格は異なりますが、有効期限はまったく同じです。
使用比率 ： ほとんどの場合、トレーダーは1：2、2：3、または1：3の比率で取引を行います。前者はショートコールを表し、後者はロングコールを表します。
行使価格の基本 ：トレーダーは、より低い行使価格を指定するコールオプション契約を販売し、より高い行使価格に言及するコールオプション契約を購入します。
コールレシオバックスプレッドを使用する場合 ：両方のタイプの比率のバックスプレッドは、株価トレンドの反転の瞬間に使用されます。もちろん、コールレシオのバックスプレッドは、下降トレンドが上昇トレンドに逆転することを予測しているトレーダーによって使用されます。
キャッチは何ですか？なぜ相手は同意するのですか？ キャッチはありません。それは、反対の予測が機能しているということです。コールオプションのバックスプレッドとプットオプションのバックスプレッド（プットオプションとコールオプションのように）は、単に同じコインの両面です。行使価格がさらに下がると信じている弱気なトレーダーがいるため、行使価格が低い契約が存在するだけです。
何を期待するか ：強気のトレーダーの予測が正しいことが証明された場合、株価は彼または彼女が購入したコールオプションの行使価格を上回ります。
この戦略を採用する理由 ：コールレシオバックスプレッドオプションの目標は、株価が上昇した場合にトレーダーが潜在的に収益を最大化できるようにし、代わりに株価が下落した場合に潜在的な損失を制限することです。
P Pharmaの株式は現在、1株あたり2000ルピーで取引されています。
ステップ1：T氏は、行使価格が2000ルピーの2つのコールオプション契約を200ルピーのプレミアムで購入します。各契約で100のオプションを取得するため、契約ごとに200,000ルピー、合計で400,000ルピーを費やします。さらに、契約の購入で400ルピー
ステップ2：T氏はまた、Pファーマの1株あたり1800ルピーの行使価格に言及する1つのコールオプション契約を作成/販売します。この契約のプレミアムは600ルピーと高く、ごくわずかですが、T氏は200ルピーの名目収益を上げており、オプション契約を購入するために（技術的に）何も費やしていません（プレミアムに費やした金額が彼が保険料に費やした金額で相殺されます。
ステップ3：T氏は、市場と彼の有効期限を監視しています。
満了までに、株価は1株あたり2500ルピーに上昇します。
ステップ4：T氏は、購入した2つの契約で1株あたり500ルピーを獲得します。これに200を掛けます（それぞれ100株の2つの契約のため）。その結果、彼は10,000ルピーを稼ぎます
ステップ5：彼が売却した契約保有者も権利を行使し、T氏はまた、2500ルピーの市場価格に対して1株あたり1800ルピーで彼のPファーマ株を売却しなければなりません。彼は1株あたり700ルピーに100株を掛けた値=7,000ルピーを失います。それはひどいですよね？ちょっと待って！ T氏はまた、この戦略から10,000ルピー+プレミアム差から200ルピーを獲得しました。したがって、彼は実際にRs10,000からRs7,000を引いたものにRs200 =Rs3200を加えたものを獲得しました。
コールオプションのバックスプレッドの長所と短所
コールオプションのバックスプレッドは、株価が下落した場合にトレーダーを保護しながら、予測される上昇の収益をターゲットにするのに非常に有益です。
とはいえ、オプション取引は複雑であり、株価とオプション価格の両方のボラティリティである二重のボラティリティを表しています。このレベルの複雑さには、十分な株式市場の経験が必要です。
この戦略やその他の戦略では、株式市場のリスクを完全に排除することはできません。ただし、自分が何をしているのかを知っていれば、それを大幅に最小限に抑えることができます。