500人以上の会社の従業員が一夜にしてCrorepatisになるというニュースを聞いたことがあるはずです。はい、あなたはそれを正しく聞きました。しかし、あなたはそれがすべてどのように起こったのか疑問に思っているに違いありませんか？ええと、それは従業員持株制度（ESOP）として知られている単純な概念のためでした。これは、インドのSaaS企業であるFreshworksが最近Nasdaq証券取引所に上場し、上場を通じて従業員に数百万の富を生み出したときに起こりました。
あなたはまだこれらの2つがまだどのように接続されているのか疑問に思っている必要があります。この記事では、従業員持株制度（ESOP）の基本を説明し、雇用主と従業員の観点からその長所と短所を検討します。詳細については、読み続けてください。
ESOPは、従業員の利益を会社の利益と一致させるための戦略です。これは、従業員に会社の所有権が与えられる従業員福利厚生プランです。これは、会社の株式を従業員に与えることによって行われます。これは、従業員の業績と在職期間に基づいて、またはボーナスの形で行うことができます。時には、これらの株式は、ESOPの信託基金に残っているより低いまたは割引料金で提供されることもあります。
これにより、従業員自身が株を所有しているため、従業員はより良い業績を上げ、利害関係者のために最善を尽くすことができます。株式所有計画には、ストックオプション、制限付き株式、株式増価権などが含まれる場合があります。
従業員には株式の権利が付与されており、株式は雇用期間に応じて時間とともに上昇します。これらの株式は、退職時または退職時に売却され、従業員は株式の現金価値に対して報酬を受け取ります。
ここで出てくるもう1つの重要な用語は、権利確定または権利確定です。一般に、従業員がこれらのESOPを授与されると、たとえば、在職期間が終了した後にのみ、株式の完全な所有権が与えられます。 3年。ここでは、従業員は3年後に与えられたすべての株式を完全に所有しています。言い換えれば、株式は3年後に権利が確定します。
完全に権利が確定した従業員が会社を退職または辞任すると、会社は既得の株式を彼らから「購入」します。お金は、プランに応じて、一括払いまたは均等な定期支払いで従業員に送られます。会社が株式を購入して従業員に支払うと、会社は株式を再分配または無効にします。
従業員持株会は、1956年会社法第2条の第15A条によって最初に導入されました。1999年、ESOPの統治機関であるインド証券取引委員会（SEBI）は、企業によるこのような問題に関するガイドラインを設定しました。 。
ESOPは信託基金として設立され、新たに発行された株式を投入する企業、既存の企業株式を購入するために現金を投入する企業、または企業を通じて企業株式を購入するために資金を借りる企業が資金を提供できます。
クイックリード
従来、従業員持株制度は上場企業によって拡張されていました。最近では、ESOPはスタートアップを含むあらゆる規模の企業で使用されています。多くの場合、そのような組織は資金が不足しており、従業員に高額の給与を提供することができません。
しかし、組織に出資することで、報酬パッケージを競争力のあるものにし、才能を維持します。初期段階では、非上場の新興企業がESOPを非常に低価格で提供し、企業がまだ発展途上にあるときに企業で働くリスクを冒している人々に報いることができます。
同様に、民間企業がESOPを発行したい場合は、定款（AoA）がESOPを介した株式の発行を承認していることを確認する必要があります。 AoAが承認しない場合、会社は最初に臨時総会を開催して、従業員持株制度による株式発行の規定を含むようにAoAを変更する必要があります。例– Zomato Limited
コンセプトは単純に見えますが、驚くべきことに、従業員持株制度にはさまざまな種類があります。上位のESOPの一部を次に示します。
このタイプのESOPには、スポンサーの雇用主の株式を取得するための借入金は含まれません。それは、雇用主のスポンサーから直接現金または株式の寄付によって賄われています。法人が出資する株式は、発行済株式です。一般的に、レバレッジなしのESOPは、新株発行による税額控除を作成することで会社の成長を促進し、キャッシュフローを改善して税金を削減するために設立されます。
この形式のレバレッジされた従業員持株制度は、資金調達が売却株主から株式を購入するために使用されることを除いて、新しい発行ESOPによく似ています。これらのタイプの取引に伴う税制上の優遇措置には、税繰延キャピタルゲイン、税優遇融資が含まれます。
「発行ESOP」は、資金調達を使用して、雇用主のスポンサーから新たに発行された株式を取得します。ローンが返済されると、株式は参加者のアカウントに割り当てられます。株式を購入するために借り入れた元本は、計画費用/拠出金によって返済されるため、実質的に税控除の対象になります。したがって、会社は完全に控除可能な基準でこの方法でお金を借りることができます。
従業員持株制度の種類により、従業員は、特定の期間の勤務や特定の業績目標の達成などの特定の制限を満たした後、ギフトまたは購入したアイテムとして株式を受け取る権利が与えられます。
ファントムエクイティプラン（PEP）または株式評価権（SAR）では、理論上、従業員には会社の株式が提供されます。この場合、従業員は、付与価格に対する価格上昇に等しい現金価値を受け取ります。権利確定条件を達成します。
ESOPには複数の利点があり、それらを使用する当事者によって異なります。これらについては、以下で詳しく説明します。
従業員持株制度の最も重要な利点は、質の高い従業員を引き付けて維持するためのツールとして使用される場合です。
管理の観点から、ESOPには、会社の業績に集中するよう従業員を動機付けるとともに、特定の税制上の利点があります。企業はESOPを使用して、より低い税引き後コストで資金を借りることができます。 ESOPへの拠出は、元本と利息などのローン金額の返済に使用されるため、税控除の対象となります。
多くの場合、企業は従業員にそのような所有権を前払い費用なしで提供します。 ESOPを使用すると、従業員は会社の株式を割引価格で取得し、より高い市場価格で販売して利益を得るというメリットを得ることができます。会社は、従業員が退職または辞任するまで、安全と成長のために提供された株式を信託で保有します。
企業は通常、分配を計画から権利確定に結び付けます。これにより、従業員は時間の経過とともにこれらの資産に対する権利を得ることができます。権利確定期間により、従業員は仕事の安定も得られ、それが従業員の満足度を高めます。
ESOPには複数の利点がありますが、いくつかの欠点もあります。
従業員持株制度には複雑な規則があり、大幅な監視が必要です。企業にESOP作業を適切に行うためのスタッフがいない場合、問題や潜在的な違反のリスクが生じる可能性があります。 ESOPが確立されたら、会社には、サードパーティの管理、受託者、評価、訴訟費用などの適切な管理が必要です。
ESOPスキームは、株主からの株式購入に資金を提供するために会社のキャッシュフローを使用します。企業が追加の運転資本または資本的支出のための資金を必要とする場合、ESOP取引はこの必要な要件と競合し、経営陣に危機的状況をもたらします。
ESOPは、従業員がオプションを行使すると課税対象になります。株式の市場価値と株式の行使価値との差額は、課税範囲に従って課税されます。
従業員が株式を売却し、それからいくらかの利益を上げる場合、その利益は、従業員が株式を保有している期間を考慮して課税されます。株式の保有期間が1年未満の場合、短期的な利益になります。それ以上保有されている株式については、長期的な利益になります。
また読む
ESOPについての基本的な考え方がわかったので、権利の行使について十分な情報に基づいて決定を下すことができます。 良い面と悪い面の両方があるため、従業員持株制度は従業員にとって有益であることが証明できます。従業員が自分の会社の所有権を取得するのは簡単な方法です。
ただし、従業員としての権利を行使する前に、長所と短所を比較検討することを忘れないでください。ハッピーリーディング！