投資信託のリスクの種類を理解する： 「投資信託投資は市場リスクにさらされています。」私たちはこの引用に何度も出くわしました。しかし、これらの市場リスクとは正確には何であり、なぜそれらが発生するのでしょうか。読み続けて調べてください！
投資信託は、投資家の集まりが資金をプールし、投資マネージャーとして知られる市場の専門家によって処理される投資オプションです。
投資運用会社がここで行うことは、彼がこのプールを利用し、選択肢の中で最高の投資機会を提供すると彼が感じる企業にさらに投資することです。しかし、これらの証券には毎日の価格に影響を与える複数の要因があるため、これらの投資が常に安全である必要はありません。
これらの証券の価格は、NAVと呼ばれるものに影響を与えます。これは、ファンドが保有するすべての投資の市場価値からファンドの負債を差し引いたものをユニット数で割ったものです。
このNAVは原資産の投資に依存するため、それに伴う報酬とリスクは投資信託の投資家に繰り越されます。これにより、投資中に十分な情報に基づいた意思決定を行うために、これらのリスクについて知ることが重要になります。
以下は、ミューチュアルファンドのリスクの5つのタイプです–
前述のように、投資信託は、市場リスクのために価格が変動するさまざまな証券に投資します。これらの証券の市場でのパフォーマンスが低い場合、市場リスクが発生します。それらのパフォーマンスの低下は、市場で上昇しているいくつかの要因が原因で発生する可能性があります。これらは、経済に不利であると見なされる可能性のある政府によって実施された新しい政策、高インフレ率、自然災害、景気循環にまで及ぶ可能性があります。など
企業は非常に好調であるかもしれませんが、市場の反応、つまり将来的に企業が影響を受ける可能性があると市場が予測しているため、価格が影響を受ける可能性があります。ファンドはこれらの証券に投資するため、これはミューチュアルファンドに影響を及ぼします。
簡単に言うと、このリスクとは、必要なときにいつでも現金に変換できる投資の能力を指します。市場にはさまざまな投資オプションがあります。投資には、投資家が投資を現金に変換する能力をさらに低下させるロックイン期間などの特定の制限が伴う場合があります。
この場合の最良の例の1つは、エクイティリンク貯蓄スキーム（ELSS）です。 ELSSファンドには、3年間のロックイン期間があります。これは、3年間のロックイン期間中に流動性を必要としている投資家に影響を与える可能性があります。
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投資信託はさまざまな投資に投資します。ここでの集中とは、特定の種類の証券のみ、または同様の会社にのみ投資する投資信託のポートフォリオを指します。これは、投資運用会社が優良証券または特定のセクターにのみ投資することを好むためである可能性があります。
これらの種類の証券に影響を与える変更は投資家に引き継がれるため、投資家に影響を与える可能性があります。ポートフォリオは十分に多様ではないため、これによって発生する損失をカバーまたは補う他のオプションはありません。
このリスクに対抗する最良の方法の1つは、ポートフォリオを多様化することです。すべての投資信託は、ポートフォリオを構成する証券の種類とポートフォリオの構成を開示しています。追加の分散を提供し、証券やセクターに限定されないファンドに投資するのが最善です。
金利はRBIによって設定され、国の経済的ニーズに対抗または一致させるために使用されます。これらの金利は、国内の信用フローに影響を与え、需要、供給、消費などに影響を与えます。債務証券は、これらの金利の変化によって最も影響を受けます。
たとえば、投資家が6％のリターンを提供する投資に自分自身をコミットするとします。金利の変更のおかげで、他の選択肢がより高い金利を提供するようになりました。投資家は現在、他の投資で利用できるようになった追加の利息を逃しています。これらの金利はさらに証券の価格にも影響を及ぼします。
このリスクの影響を最も受けやすいのは、通常、デットファンドまたはポートフォリオの大部分がデット証券に投資されているファンドです。
信用リスクは、投資が約束された利息を支払わなかった場合に発生します。一般的に、債務を発行する場合、資金は投資家から調達され、一定の金利で返済されることを約束します。ただし、収益は会社の業績に依存するため、これらのレートが満たされる必要はありません。
会社が危機に陥った状況では、会社はデフォルトするか、より低いレートでリターンを提供します。 CRISIL、Standard and Poors’s andFitchなどの機関によって与えられた信用格付けを確認するのが常に最善です。
簡単な経験則では、評価の高い投資は、評価の低い投資と比較して、より安全で優れた選択肢です。これらの機関が個々の証券に与えた格付けに基づいて、ファンドポートフォリオの質を確認するのが最善です。
クイックリード
これらのミューチュアルファンドのリスクに対抗するための最良の方法の1つは、ロックイン期間がないか短縮された多様なポートフォリオを持ち、リスク欲求があなたに合っているファンドに投資することです。黄金律を覚えておくことは、常に「報酬が高いほど、リスクが高い」という意味で大いに役立ちます。幸せな投資！