「なぜ」を読む必要があるのか​​ バリュー投資と行動ファイナンス」？

この本はバリュー投資家にとって非常に説得力があり、多くの基本的な概念をカバーしています。最良の部分は、本がインドの株式市場に焦点を当てており、すべての章がインドの株式の助けを借りて説明されていることです。

この本はよく構成されており、12の章が含まれています。ここにあります：

• 成功と失敗
• 行動特性を理解する
• バリュー投資に対する行動上の障害
• 逆張り投資
• 成長の罠
• 商品投資
• 公共部門ユニット
• セクター投資
• 新規株式公開
• インデックス投資
• バブルトラップ
• 投資家の行動に基づくファイナンス。

すべての章から素晴らしい学習がありますが、本を読んだときに楽しみが失われないように、それらのいくつかの簡単な要約を示します。

最初の章で、Parag Parikhは、投資中に人々が失敗する理由を説明します。彼は怠惰、貪欲、自己利益、無知などの人間性を使って説明します。彼が説明した人々の失敗の主な理由の1つは、「満足を遅らせたくない」ということです。即座の満足は、大多数の人々が長期的な痛みのために短期的な利益にふけることを引き起こします。

Parag Parikhがこの本から学んだ投資に関する新しい用語は、「ヒューリスティック」です。 。

ヒューリスティックは、情報を処理するときに脳が取るショートカットです。私たちの脳は完全な情報を処理しません。これは認知バイアスにつながります。一般的な評価ヒューリスティックには、株価純資産倍率、株価純資産倍率、株価純資産倍率があります。

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逆張り投資

第4章は興味深いものであり、逆張り投資の概念をカバーしています。 。

逆張りの投資家は、従来の知識に賭けて利益を得ようとする投資家と定義できますが、それは合意に基づく意見が間違っているように見える場合に限られます。逆張りの投資家と本当に異なるのは、官能的な意見が誤った価格設定につながった機会を探すことに重点を置いていることです。

Parag Parikhは、逆張りの投資家が長期的に他の投資家をどのように上回ったかを説明します。彼は価値観と逆張りの投資家の違いを明らかにします。さらに、彼はまた、集団思考、偽の合意効果、曖昧さの影響、放牧などの行動上の理由で、逆張りの投資を追跡することが難しい理由を示唆しています。

バリュー投資と行動ファイナンス– 成長の罠

章の成長の罠では、ParagParikhはバリュー投資の過成長の概念をサポートしています。彼は、多くの投資家が成長株の歴史と振る舞いを完全に理解せずに成長投資に閉じ込められていると主張しています。彼は、群れと一緒に行く、仲間からの圧力効果、自信過剰バイアス、傍観者効果など、成長の罠のさまざまな理由を説明しています。

IPO投資の神話：

IPO投資の概念は、この本の第9章で説明されています。 Parag Parikhは、最新のドレス、最新のバイク、最新の車など、一般の人々の間で常に新しいものの流行があったことを示唆しています。会社または新しい新興セクター。

ただし、IPOに投資することは、バリュー投資家にとっては良い考えではありません。 Parag Parikhは、1991年から2006年までのIPOの長期的なパフォーマンスについて彼が実施した調査の助けを借りて、これを説明しています。この調査は、残念な状況を示しました。

この期間に最初の公募を行った合計3122のIPOのうち、1540のみが上場されたままでした。 50％以上の企業が上場廃止、合併、破産、または消滅しました。

さらに、この1540年のリストの56％以上の企業が、長期的にマイナスのリターンを示しました。 1540社のうち15％だけが、Sensexよりも多くの利益をもたらしました。

Parag Parikhは、IPOは強気市場の副産物であり、長期投資家はIPOに投資する際に非常に注意する必要があると結論付けました。

バリュー投資と行動ファイナンス– コモディティ、PSU、およびセクター投資

コモディティ、PSU、およびセクター投資に関する完全な章もあります。

公共部門の章では、Parag Parikhが、PSUに対する株式市場の一般的な認識、PSUへの投資の長所と短所などについて説明しています。

セクター投資の章では、彼はトップダウン分析アプローチとセクター投資をカバーしています。ここでは、Parag Parikhが自動車、銀行、不動産、電気通信、FMCGなどのさまざまなセクターを分析し、将来の期待とともに過去のパフォーマンスを説明しました。さまざまなセクターのパフォーマンスを調査したい、または特定のセクターへの投資に関心があるすべての人にとって、これは良い読み物です。

インデックス投資の章で、Parag Parikhは、市場インデックスが長期的に、アクティブに管理されているミューチュアルファンドの90％以上よりも優れたリターンをどのようにもたらしたかについて論じています。彼は、インデックスからのリターンの助けを借りてこれを説明しました-Sensexとnifty。

クイックリード

まとめ：

全体として、この本「バリュー投資と行動ファイナンス」では、Parag Parikhがバリュー投資に焦点を当てており、長期的にはバリュー株が投資家に最高のリターンをもたらしていることを示しています。

この本は、ほとんどの金融Webサイト、書籍、およびメディアで無視されている、切望されているトピックについて読者を教育します。これは間違いなく、インドの株式市場に基づくバリュー投資に関する最高の本の1つです。

インドの株式市場に関する最良の洞察を得るために、読者がこの本を読むことを強くお勧めします。そして、それを読む価値は確かにあります。

それで全部です。 ParagParikhの書評によるValueInvestingとBehavioralFinanceを気に入っていただき、お役に立てば幸いです。また、ベンジャミン・グラハムによるインテリジェント投資家のレビューを読んで、投資のアイデアに関するより多くの洞察を見つけることができます。

下のコメントセクションで、投資に関するお気に入りの本を教えてください。幸せな投資！