かなり長い間株式市場に携わってきたのなら、カール・アイカーンのことを聞いたことがあるはずです。彼は有名なアメリカの投資家であり、IcahnEnterprisesの創設者および支配株主です。まだの場合でも、心配しないでください。この記事では、彼の投資哲学について説明します。ですから、あなたが投資の世界の初心者であるなら、あなたは確かに今日何か新しくて有益なことを学ぶでしょう。
経験豊富な投資家であることに加えて、カール・アイカーンは確立されたビジネスマンであり慈善家でもあります。彼は、米国の開発者、サプライヤー、および車両安全製品とパワートレインコンポーネントのメーカーであるFederal-Mogulの会長です。
2017年、アイカーンは金融規制に関する特別経済顧問として、現在の米国大統領ドナルドトランプにサービスを提供しました。
彼は1987年にIcahnEnterprisesL.P。という名前の有名な資産運用会社を設立しました。これは米国ニューヨークに本社を置くコングロマリットです。彼は彼の会社の究極の支配力を持っており、彼は同じ会社の95％の株式を所有しています。同社は、エネルギー、自動車部品、金属、カジノ、鉄道車両、不動産、食品包装、ホームファッションなどのさまざまな業界に投資してきました。
カール・アイカーンの投資哲学を理解しましょう
アイカーン氏によると、彼は逆張りの投資家です。彼は、「私の投資哲学は、一般的に、例外を除いて、誰も欲しがらないときに何かを買うことです。」と述べました。
カール・アイカーンは、株価収益率（P / E）の低さを反映した株価でこれらの企業に投資することを目指しています。彼は、簿価が現在の市場価値を超える株式を保有する企業を探します。
その後、彼はそれらの企業の株式のかなりの部分に積極的に投資します。その結果、彼はそれらの会社の筆頭株主になります。
最終的に、彼は総会を招集して、新しい取締役会を設立するための選挙を開催するか、株主により大きな価値を提供するために資産の売却を開始する決議を可決します。
アイカーンは経営者の報酬に重点を置いています。彼は、多くの経営トップの人々は非常に高額であり、彼らの報酬は株式のパフォーマンスとほとんど相関関係がないと信じています。
ここでカール・アイカーンのポートフォリオを学ぶことができます。アイカーンのポートフォリオから、彼の投資アプローチについて3つのことを学ぶことができます。
彼のポートフォリオの分析は、彼の株のほとんどが過去2年間に購入されたことを明らかにしています。それは彼のポートフォリオに1年半以上株を保持しないという彼の習慣です。
彼が会社に投資するとき、彼は彼が同じ会社の最大の利害関係者になる程度まで投資します。したがって、彼は総会を呼び出す権限を取得します。彼はそのような会社に現金を使うか、株を買い戻すためにローンを調達するように圧力をかけます。その結果、短期的には株価が上昇します。
アイカーンは短期的な利益を上げることにもっと関心があり、会社の長期的な存続にはほとんど関心がありません。
アイカーンが株式に投資するとき、彼は投資の背後に強い信念を持っている可能性が高いです。彼は、莫大な利益を得るという直感を持っている会社の株式に投資しています。
アイカーンは、経営が不十分で業績が良くない企業の株を購入します。彼はそのような会社に投資し、その運営と管理に変更を強制することを意図しています。
彼は、長期的には利益の増加につながると考えれば、企業に株主への多額の配当金の支払いを宣言させることさえします。
彼は頻繁な株取引業者です。彼は主にそれらの会社に変化をもたらすことを目的として会社の株式に投資しています。それは彼が株の価格を押し上げるために行う努力です。
会社の経営者は、同じ株を少数保有している活動家を簡単に無視することができます。しかし、億万長者の投資家が会社の高い割合を占めている場合、彼/彼女は会社によって簡単に無視されることはできません。
アイカーンの投資戦略は、個人の個人投資家の手の届かないところにあります。大小を問わず、すべての投資家は、会社での地位を獲得するために、盲目的に投資家をフォローするべきではありません。しかし、それでも、アイカーンが四半期ごとにSECに株式を提出することは、確かに数分間一瞥する価値があります。
—投資戦略についてのCharles Icahn：
「私は企業をビジネスと見なしていますが、ウォール街のアナリストは四半期ごとの収益実績を求めています。私は資産と潜在的な生産性を購入します。ウォール街は収益を購入するため、特定の状況で私が目にする多くのことを見逃しています。」
—これはアイカーンが買収について言わなければならないことです：
「買収では、比喩は戦争です。秘密は予備です。予備軍を前に伸ばしておく必要があります。あなたは会社を買うことができて、引き伸ばされないことを知っている必要があります。」
—倫理に関するチャールズ・アイカーンの考え：
「株主の皆様にご恩恵をいただき、うれしく思います。しかし、私はロビンフッドではありません。私はお金を稼ぐのが好きです。」
—最後に、チャールズ・アイカーンの他の2つの注目すべき引用：
「私はお金を稼ぎます。それは何も悪いことではありません。それが私がやりたいことです。それが私がここでやっていることです。そしてそれが私が楽しんでいることです。」
「CEOはひどい仕事をしたことで報酬を得ています。システムがそれほど混乱していなければ、私のような人はこの種のお金を稼ぐことはできませんでした。」
（画像クレジット：Azquotes）
成功する金融投資家であるためには、個人はまず第一に金融愛好家である必要があります。第二に、彼/彼女は様々な本から金融市場を研究し、またマクロ経済の出来事と世界の株式市場を追跡する必要があります。最後に、有名な投資家の投資アプローチを研究して、彼らの投資心理を理解することが重要です。
金融市場の実務家は、成功する投資家になるためにバリュー投資を主に提唱しています。もちろん、それは富を稼ぐための最も成功した方法の1つですが、お金を稼ぐための他の方法もあります。
カール・アイカーンは、ベンジャミン・グラハムやウォーレン・バフェットのような古い学校のバリュー投資家とは異なるタイプの株式市場投資家です。これらの2人の紳士とは異なり、アイカーン氏は投資よりも取引に熱心です。カール・アイカーンは、彼が株を購入する会社のコーポレートガバナンスにも焦点を当てています。彼の哲学は、長期的なバリュー投資ではなく、短期的な収益化に基づいています。
彼は私たちに異なる投資の味を味わわせてくれた投資家です。ベテランの投資家から新鮮なものとして間違いなく多くを学ぶことができると言うことは間違いありません。