株主に配当を支払う企業に投資することは、投資ポートフォリオから安定した信頼できる収入を生み出すための一般的な方法です。ただし、配当を支払うすべての株式が同じであるとは限らないため、飛び込む前に、配当がどのように機能し、配当投資を差別化するのかを理解することが重要です。ポートフォリオの一部を配当投資にコミットすることに興味がある場合は、この記事で説明します。始めるために知っておく必要のあるすべてをカバーします。
配当金は、会社の利益から適格株主に発行される支払いです。ほとんどの場合、配当は現金支払いの形で行われますが、株式や会社の製品の形で発行することもできます。結局のところ、配当は、企業が株価を上げるだけでなく、株主に利益をもたらすことができるもう1つの方法です。
会社が配当を発行するかどうかにかかわらず、配当のタイミングと支払い額はすべて会社の取締役会によって管理されます。重要なのは、配当も議決権のある株主によって承認されなければならないということです。配当金はいつでも発行できますが、ほとんどの企業は四半期または年次ベースで発行することを選択しています。場合によっては、企業は、特に収益性の高い四半期または年の後に株主に報いる方法として、1回限りの配当を発行することもあります。
会社の配当の価値を考えるときは、現金価値に加えて配当利回りを考慮することが重要です。配当利回りは、1年間に支払われる1株当たりの配当金の合計を1株当たりの価格で割ったものです。したがって、配当利回りは、最初に1株に支払った金額に応じて配当を正規化します。
ただし、配当利回りは株価に依存するため、大きな利益や損失によって歪む可能性があることに注意してください。たとえば、株価が急落した場合、株価が下がったためにお金を失ったとしても、配当利回りは非常に魅力的に見える可能性があります。したがって、利回りに加えて配当額も確認する必要があります。
配当金は現金で支払われることが多いですが、多くの上場企業も配当金の再投資計画を提供しています。これらのプランでは、株主は、現金を受け取るのではなく、配当を使用して発行会社の追加の株式（端株を含む）を購入するオプションが与えられます。
これらの追加株式は会社の準備金から直接売却され、現金と引き換えるには会社に売り戻す必要があります。ただし、配当再投資プランを通じて購入した株式は、多くの場合、市場価格に対して割引価格で販売され、手数料はほとんどまたはまったくありません。それは彼らを株主にとって非常に良い取引にし、あなたの会社の持ち株が時間とともに複雑になることを可能にします。
株式が配当を支払うかどうかは、長期的に株価と収益に重要な影響を与える可能性があります。
まず、配当は株価に組み込まれていることを理解することが重要です。多くの場合、配当株の価格は、配当落ち日の前日（次の支払いを受け取る資格を得る最後の日）に上昇し、その後の日には下落します。非配当株は、同じ循環的な振る舞いを経験しません。
長期的には、配当株と非配当株の選択も、トータルリターンに大きな影響を与える可能性があります。たとえば、株価が決して変わらない場合でも、四半期または年次の支払いのおかげで、配当株からのリターンを受け取ることができます。配当金の支払いは、時間の経過に伴う株価の損失を相殺するのにも役立ちます。非配当株の場合、株価が下がった場合、同じクッション性はありません。
とはいえ、配当は会社が利益の一部を提供することを表すことを覚えておくことが重要です。そのお金は成長への再投資に向けられていないので、会社は配当を発行しない会社と比較して、時間の経過とともに株価の上昇が少なくなる可能性があります。非配当株の場合、保証付きの支払いで諦めたものは、長期的な株価のリターンで得られる可能性があります。
これは、2つの大企業を使用した例です。ベライゾンは過去5年間一貫して配当を支払ってきました。その間、株価は約20％上昇しました。株価チャート（「D」マークの配当支払い）は次のとおりです。
これを、配当を出していないアドビのような会社と比較することができます。株価は同期間に400％以上上昇しています。グラフは次のとおりです：
株価の上昇と配当利回りの間には直接的な相関関係がないことに注意してください。配当金の発行は 会社が成長できないことを意味します。 Appleのような企業は、適度な配当を提供しながら爆発的な成長を遂げてきました。とは言うものの、配当会社はしばしば株式ポートフォリオの「収入を生み出す」要素と考えられています。多くの場合、配当投資家は成長投資家とは異なる目標を持っています。
配当は税金に影響を与えることを覚えておくことも重要です。ほとんどの投資家にとって、これは大きな懸念事項ではありません。ただし、配当によって税率が高くなる可能性がある場合は、非配当株に固執することをお勧めします。
配当株を選ぶ際には、考慮すべきことがいくつかあります。
まず、配当利回りをよく見てください。これは、株価に変化がない場合に毎年獲得できると期待できる金額を表しています。最高の配当利回り（Dividend.comから入手可能）でソートされた株式の例を次に示します。
より高い歩留まり 利用可能な最大の利回りで株式を購入する前に考慮すべきことが他にもたくさんありますが、一般的にはより良いです。
頻度 特に、債券を生み出すために配当投資ポートフォリオに依存している場合は、これも重要です。その場合、年間配当よりも月次または四半期ごとの配当をお勧めします。長期にわたって株式を保有し、配当金を再投資する場合、頻度はそれほど重要ではない可能性があります。また、会社に強力な歴史があることを確認する必要があります 配当金の発行について。会社は信頼でき、予測可能でなければなりません。
配当の伸び および歩留まりの成長 時間の経過とともに、注意深く見たいと思うものがあります。配当が時間の経過とともに増加するのを見るのは、一般的に長期的な財政状態の良い兆候です。継続的な配当の増加は株価を押し上げる可能性もあり、それは追加のリターンにつながります。逆に、配当の減少は、企業が問題を抱えていることを示し、投資家を怖がらせる可能性があります。その場合、配当金の返済が少なくなるだけでなく、株価が下落する可能性もあります。
同じように、株価が長期的にどれほど安定しているかを確認してください。会社が1年で株価の5％以上を失った歴史がある場合、または下降傾向にある場合、5％の配当利回りはそれほど印象的ではありません。
最後に、投資している会社が合法であることを確認する必要があります。 。非常に高い配当を持っている会社は「真実であるには良すぎる」ように見えるかもしれません、そして彼らはしばしばそうです。必ず調査を行って、強力な実績を持つ強力な企業に投資していることを確認してください。
新しい配当投資家が心に留めておくことができる最も重要なヒントは、高い配当利回りと安定した株価を持つ企業を探すことです。この組み合わせにより、確実なリターンを提供する会社にお金を投入し、株価の劇的な変動の結果としてお金を失うことはありません。この点で、配当を提供している企業の多くが、着実な成長の長い歴史を持つ成熟した優良株であることが役立ちます。会社の信頼性が高いほど、配当投資は有利になります。
重要なのは、高い配当利回りがすべてではないということです。非現実的に高い配当を提供する詐欺会社はたくさんあります。他のケースでは、若い企業が持続可能ではない大規模な配当を提供します。企業が収益の80％を配当で提供する場合、成長を続けるための資金はほとんど残っていません。配当が良すぎて真実ではないように見える場合は、おそらくそうです。
それでも、最近好調に推移しているため、良好な配当を提供している株式やセクターを敬遠する必要はありません。たとえば、REITは好調な業績を上げているため、多くの企業が配当を増やしたり、株主に1回限りの配当を発行したりしているのは当然のことです。研究を進んで行う投資家のために、あまり知られていない良い配当株がたくさんあります。
配当株の調査と言えば、役立つサービスがいくつかあります。 Yahoo!ファイナンスでは、配当利回りのフィルターを備えたストックスクリーナーのおかげで、配当株を比較的簡単に見つけることができます。より高度な調査については、Dividend.comをご覧ください。この便利なサイトは、推奨配当株の実行リストを保持し、非常に高い配当利回りの株を追跡し、大多数の配当支払い会社の配当落ち日を監視します。
配当投資は債券ストリームを開発するための優れた戦略ですが、すべての投資家に適しているわけではありません。配当はあなたの投資から収入を生み出すのに最適です。配当を支払う企業の多くも、より安全な投資であると考えられています。配当自体は会社をより安全にするものではありませんが、配当は多くの場合、安定したビジネスを持つ確立された会社（American Express、Verizonなど）によって分配されます。
新進気鋭の成長企業に投資したいのであれば、配当株に投資する可能性は低いでしょう。テクノロジーなどの成長分野の企業に投資する可能性があります。これが投資戦略である場合は、独自の調査を行うか、MotleyFoolなどの株式ピッキングサービスを利用して推奨株式を提供することができます。これらの企業はあなたに代わって調査を行い、成長株の実用的な売買アラートを提示します。
リターンは配当投資よりも安定していない可能性がありますが（リスクが高く、報酬が高い）、歴史的に、これらの株式は配当ポートフォリオを大幅に上回っています。
配当投資は、あなたが所有する会社からの支払いを通じて保証された収入を提供する広く使用されている戦略です。このタイプの戦略は、低リスクの債券を生み出そうとしている退職者にとって特に有用ですが、投資家なら誰でも、長期的に利回りを最大化するために使用できます。
配当株を選ぶ際には、配当利回りだけでなく、株価の安定性や原企業の長期的な健全性にも目を向けることが重要です。配当株への投資を開始しようとしている場合は、潜在的な投資を調査するために使用できるツールがいくつかあります。