時々、フリーク取引は、数秒で引き起こされる大規模な市場変動のために、株式市場で話題を呼んでいる見出しを作ります。いくつかの例を使ってフリークトレードを見てみましょう。
フリークトレードは、価格がほんの一瞬異常なレベルに達した後、前のレベルに戻るという誤ったトレードです。エラーは、操作、人為的エラー、または技術的な不具合が原因で発生する可能性があります。
1.フリークトレードの例の1つは、ヒューマンエラーが原因で発生する「ファットフィンガー」トレードです。テキストメッセージのタイプミスと同じように、証券市場のトレーダーやディーラーは、大量の注文を入力するときにタイプミスをする可能性があります。このようなタイプミスによって引き起こされる誤った取引は、異常な取引を引き起こし、「ファットフィンガー」取引として知られています。
これを検討してください： 2012年10月、証券会社のトレーダーが出来高と価格の列を混同し、650クローレ相当のニフティ株の誤った売り注文につながりました。注文から数分以内にニフティで15％の低下を引き起こしました。
2. 2021年8月20日、NSEのメインインデックスであるニフティ（16,450行使価格）の8月満期のコールオプション契約は約800％上昇して約135.8ポンドから803.05ポンドになり、フリーク取引が発生しました。
3. NSEによると、2021年9月14日、HDFC、Bharti Airtel、HDFC Bank、Tata Consultancy Services（TCS）、およびReliance Industries（RIL）の先物契約は、初期の取引中に数ナノ秒でそれぞれ約10％急上昇しました。
9月満期のHDFCの先物契約の価格は、スポット価格が約2,850ポンドレベルであったにもかかわらず、3,135ポンドに急騰しました。同様に、下のチャートに示すように、スポット価格が約3838.50ポンドであったにもかかわらず、9月の満期のTCL先物契約は4229.85ポンドに急上昇しました。
フリーク取引では、ストップロス注文がトリガーされる可能性が高くなります。ストップロスマーケット注文では、注文が最後に取引された価格から実行される可能性が高くなります。
上記の2021年8月20日の例から、8月満期のNSEのメインインデックスであるニフティ（16,450行使価格）のコールオプション契約は、135.8ポンドから803.5ポンドに約800％上昇し、フリーク取引を引き起こしました。ストップロスの成行注文が120〜200ポンドのトレーダーは、これらのストップロスがすべてトリガーされ、最終取引価格から実行されたため、巨額の損失を被りました。
フリーク取引の発生時のストップロスマーケット注文に関連する高い影響コストのため、NSEは2021年9月27日からインデックスオプションおよびストックオプション契約のストップロスマーケット（SL-M）注文を中止します。
フリークトレードシナリオでの損失を最小限に抑えるには、ストップロスリミットオーダーの方が適している場合があります。
多くの場合、フリークトレードはチャートプラットフォームに表示されません。チャートは、ブローカーが取引所から受け取ったデータからブローカーの取引プラットフォームによって形成されるためです。このデータは通常、1秒あたりの実際のトランザクション数が多くなる可能性がある場合でも、1秒あたり4回未満の取引をカバーします。したがって、すべての取引がチャートに到達するわけではありません。したがって、フリークトレードの発生中、個人投資家は、ストップロスマーケットの注文が最後の取引価格から遠く離れて実行される理由についてしばしば困惑します。
この記事が、フリーク取引とは何か、ストップロス注文をトリガーする際のそれらの役割をよりよく理解するのに役立つことを願っています。