1980年代、幅広い市場での取引で有名なアメリカの貿易業者、リチャードデニスは、友人のウィリアムエックハルトと興味深い賭けをしました。デニスは、アジアで赤ちゃんカメがどのように養殖されているかを反映した方法で、誰にでも取引と「成長」を教えることができるとエックハルトに賭けました。この実験は、タートルトレーディング実験として知られるようになりました。それが何であるかを調べましょう。
タートルトレーディング実験
デニスは生徒たちを「カメ」と呼び、自分のお金を与え、完全な取引システムに関するいくつかのルールを教えました。デニスの実験は、トレーダーが判断から感情を排除するのに役立つ一連のルールとともに、完全に機械的なアプローチを提供することを目的としていました。アイデアは、トレーダーがルールのみに基づいて取引を行うのを支援することでした。
デニスは、新聞にすべての規則を掲載できたとしても、ほとんどの貿易業者は規則に厳密に従うことを避ける傾向があるため、少数の貿易業者だけがそれらに注意を払うだろうと推論しました。彼は、ほとんどの人が即興の方法として必要と思われる場合にのみ取引規則に従い、規則から逸脱すると取引のパフォーマンスに影響を与える可能性があると述べました。
カメの取引とは何ですか？哲学を理解する
タートルトレーディング戦略は、トレーダーがトレーディング市場の持続的な勢いから利益を得るために使用する人気のトレンドフォロー戦略です。多くの金融市場で使用されているこの戦略を採用しているトレーダーは、上向きと下向きのブレイクアウトを探します。
実験を通じて、デニスは14匹の「カメ」を訓練することにしました。彼は生徒たちに、彼らの「腸の感覚」に頼るのではなく、規則に従うという機械的な戦略を作成する方法を教えました。彼は、ルールに従うように初心者のトレーダーのグループを訓練し、成功した人々には、管理するために100万ドルのデニス自身のお金が与えられました。デニスはこの実験を「 カメ取引」と呼びました ’実験。
カメの取引ルールを見る
トレーダーとして成功するには、デニスの「カメ」は以下のルールを採用する必要がありました。
最初のルールは、取引される市場を中心に展開しました。この規則に従って、カメは先物契約を取引し、大量の注文がない場合に市場を動かさずに取引を開始できる流動性の高い市場を探す必要がありました。そのため、カメは商品、金属、債券、エネルギー、通貨、S＆P500を取引しました。
このルールでは、カメは位置サイジングアルゴリズムを使用して取引しました。アルゴリズムは、市場のドルのボラティリティに基づいて取引サイズを調整することにより、ポジションのドルのボラティリティを正規化しました。このルールは、多様化を改善し、市場に関係なく、すべてのポジションが同じであることを保証するためのものです。
カメの取引に関する3番目のルールは、エントリルールと呼ばれ、デニスの学生は2つの異なるエントリシステムを使用していました。最初のエントリーシステムでは、単純な20日間のブレイクアウトが使用され、20日間の高値または安値と名付けられましたが、2番目のシステムでは55日間のブレークアウトが使用されました。カメは、利用可能なすべての信号を確実に取得する必要があり、信号が1つでも欠落していると、巨大な勝者を見逃すことになり、全体的な収益に影響を与える可能性があります。
デニスはカメにストップロスの使い方を教え、ロスがあまりにも重要にならないように常にストップロスを使うように頼みました。彼らはポジションに入る前にストップロスを決定するように求められたので、トレードを行う前にリスクを定義しました。
このルールは出口に焦点を合わせています。デニスは、ポジションを早く終了することは、勝つ可能性を本当に制限する可能性があると説明しました。これは、ほとんどのトレンドフォロートレーダーが犯す一般的な間違いです。カメは多くの取引を行うように教えられ、他のほとんどの取引での損失は最小限でありながら、どのようにして少数のカメだけが大きな勝者になることができるかを示しました。
タートルトレーディングシステムの最終的なルールは、戦術を中心に展開されました。このルールに従って、カメは指値注文の使用方法と動きの速い市場への対処方法についていくつかの詳細を学びました。彼らはまた、ほとんどのトレーダーが行うように急いで最高の取引価格を取得しようとするのではなく、注文する前に辛抱強く待つ方法を学びました。デニスはまた、勢いの恩恵を受けるために、最も弱い市場を売りながら、最も強い市場を買う方法を彼らに教えました。
最後の注意：
カメの取引実験の結果はまちまちである可能性がありますが、それが確かに重要な情報を提供していることは間違いありません。事実、多くのトレーダーは感情からルールを排除することはできませんが、真に成功したトレーダーになることができる人はいます。さまざまな取引システムのルールについて詳しくは、AngelOneのWebサイトにアクセスしてください。