ポートフォリオ、リスク、視点に焦点を当てた方向性スプレッドを検討しています。オプション取引戦略の一環として、強気バイアス、弱気バイアス、マーケットニュートラルバイアスのあるスプレッドの売りを見ていきます。これらのさまざまな戦略により、現在の市場環境で最も効果的なツールを選択することができます。
あなたがこれを読んでいるとき、私は現在の市場環境が何であるかを知りません。それは問題ではありません。さまざまなオプション戦略を学んだら、ポートフォリオに最も効果的な取引を選択できます。
最初のオプションのブログ投稿では、クレジットスプレッドの概念の概要を説明しました。戦略、市場分析、および基準形式に関する教訓はありませんでした。私は、信用スプレッドが何であるかについての概要を提供したかっただけです。また、そのスプレッドをいつ取引したいかについての見通しを提供します。
なぜ私はその取引を最初に提供したのですか？なぜ私は鉄のコンドルや蝶よりもそれを選んだのですか？オプション取引には2つのタイプがあるという単純な理由で。
はい、2つだけです。これらの2つのストックオプション取引を学ぶと、他のすべてのオプションスプレッドを理解できます。これら2つの取引をしっかりと理解することで、方向性スプレッドを含む他のすべてのオプション取引を構築できるようになります。
それは、他のすべてのオプション取引をいつ行うかについての知識や理解があるという意味ではありません。スプレッドのあるオプションを使い果たしてトレードできるという意味ではありません。
つまり、これら2つの取引を学ぶと、他のすべてのオプション取引にはバーティカルまたはカレンダーの一部が含まれていることに気付くでしょう。
垂直スプレッドとカレンダーはオプションスプレッドであり、方向スプレッドにすることもできます。カレンダーを交換したくない場合はどうなりますか？それならしないでください。カレンダーを取引したくない場合でも、カレンダーを理解することが最も重要です。
ポジションをロールしたり、有効期限の異なるものをトレードしたりすることができます。次に、価格を設定してリスクを計算する方法を理解する必要があります。市場があなたに反対した場合、あなたの立場はどうなりますか？
リスクを理解することと理解する能力は、カレンダーの取引方法を理解することから生まれます。カレンダーを取引するための取引の概念は何ですか？
したがって、私はこのシリーズをクレジットスプレッドから始めました。クレジットスプレッドの後、方向性スプレッドについて説明するときにカレンダー取引に移ります。
前回のブログで話し合ったのは、クレジットスプレッドを構築する方法です。クレジットスプレッドを入力するには、コールまたはプットでポジションを販売します。ポジションを終了するには、それを買い戻します。または、無価値に期限切れにします。
これは、トレーダーが市場のトレンドをしっかりと把握する必要があるだけなので、オプションの取引を開始するための優れた方法であり、市場の取引を開始するための優れた方法です。したがって、方向性の広がりの魅力。
トレーディングサービスのメンバーシップにより、長年の経験を持つトレーダーにアクセスできます。市場分析（トレンドを含む）を提供している人。トレードに出入りする場所を教えてくれません。
彼らはいつ利益を得るか、どのポジションサイズを取るかを教えてくれません。代わりに、彼らはあなたと彼らの個人的な取引、市場分析、市場動向を共有します。彼らは彼らがどこで取引をしたか、そして彼らがどのような規模の取引を行ったかをあなたに示すかもしれません。
市場バイアスにより、新しいトレーダーは、自分のポートフォリオとリスクの快適さのレベルに適合する垂直オプション取引を開発できます。快適な取引オプションを想像できますか？
垂直スプレッドを「のみ」取引したり、カレンダーを「のみ」取引したりする必要はありません。ただし、学習と実践を行っている間は、より大きなポートフォリオを構築できます。
垂直オプションまたは方向性スプレッド取引は、非常に小さな口座で入力できます。あなたにとってどれくらい小さいですか？私は約2kの小さな口座を取引しています。
$ 300.00のアカウントでも、オプションを効果的に取引できます。 $ 300.00の口座でオプション取引を効果的に行う能力は、オプション取引に関連する残高/カウンターバランスを理解することに帰着します。
すべての取引戦略（オプションまたは株式）はポートフォリオを一周します。私はあなたのリスクのレベルを判断することはできず、あなたの「許容可能な損失」のレベルを判断することもできませんが、リスクを測定する方法を教えることができます。
さまざまな市況に対してどの取引戦略を選択するかを決定する方法をお教えします。方向性スプレッドを含め、あなたが入力した取引を生き残るためにあなたの取引のサイズを決める方法をあなたに教えることができます（私たちの学習オプション取引ページをチェックしてください）。
クレジットスプレッドなどの方向性スプレッドは、方向性に挑戦する新しいトレーダーにとって優れたツールです。また、市場での現在のポジションに対する保護を追加する場合にも使用できる優れたツールです。
トレーディングオプションを検討する際に議論する必要があることの1つは、ポートフォリオのバイアスです。市場で方向性のあるポジションがある場合は、その市場の偏見に挑戦する新しいポジションに参入したくありません。たとえば、私が教えていることの多くは、セクターETFまたはインデックスETFに基づいて構築された商品の取引に戻っています。
これらの商品を方向性のあるバイアスで取引する場合、現在のポジションに賭けている新しいオプション取引を開始したくありません。 QQQに弱気のポジションがあり、IBBに弱気のポジションがある場合、強気のSPYに新しいポジションを入れたくありません。
理由がわかりますか？ QQQは、/ NQ先物市場に基づくETFです。それがNASDAQ100インデックスです。明らかに、私は市場全体の見通しが弱気でその取引に参入しました。
IBB ETFは、NASDAQバイオテクノロジーセクターに基づいています。これもまた、市場のセクター全体に対する弱気な見通しです。 NASDAQが全体的に弱気であれば、S＆Pも弱気です。
ラッセル2000もそうです。NYSEもそうです。市場で全体的に弱気であれば、SPYで強気のポジションを取りたくないでしょう。あなたは自分自身を負けた立場に置くでしょう。
市場が回復した場合、あなたは負けたポジションを持ち、市場が下落した場合、あなたは負けたポジションを持ちます。あなたは効果的に負け/負けの状況を作り出しました（私たちが毎日私たちのトレーディングルームで市場をライブで取引しているのを見てください）。
この概念は定着しましたか？これは、製品ポートフォリオを開発するために重要です。はい、製品です。それぞれの取引を個別に見るべきではありません。ただし、全体的な在庫の別の部分として。
これは、弱気市場で強気な取引を行うこと、またはその逆を制限されていることを意味するものではありません。他の市場と同期していない製品があります。
セクター同期されていない、またはインデックスに関連付けられていない製品が複数あります。たとえば、収益について考えたり、主要なニュース発表のような触媒イベントがある製品について考えたりします。
TSLAのような製品はネガティブなニュースがあり、市場の他の部分が強気である間は弱気になる可能性があります。市場全体が弱気になる可能性がありますが、特定のセクターは強気になる可能性があります。
全体的な市場に反して取引する理由はたくさんあります。ただし、理由を理解する必要があります。あなたの取引があなたの全体的なポートフォリオにとって何を意味するかを理解する。
逆市場のバランス/カウンターバランス、セクターの選択、またはインデックスの相関について議論することにあまり時間を費やすつもりはありません。何を取引しているのか考えてほしいだけです。
その製品はポートフォリオ全体にどのように影響しますか？インデックスETFを取引する場合は、市場のバイアスの範囲内にとどまり、負け/負けの状況が発生しないようにします。
さまざまなスプレッドを取引するときは、共通の取引言語を使用する必要があります。 「クレジットスプレッド」は、ベアコールスプレッドやブルプットスプレッドではありません。
「クレジットスプレッド」は垂直オプション取引です。あなたがそのポジションを売った場合、それは短い取引です。そのポジションを購入した場合、それは長い取引です。
だから、これは私たちが私たちの取引と呼ぶものです。 「クレジットスプレッド」ではなく、短い業種。私たちは垂直オプション取引を販売しており、取引している取引の側面に名前を付けるだけで済みます。
コールを取引している場合は、ショートコールバーティカルを販売しています。垂直ショートコール。ショートプット垂直。縦置き。
要約しましょう。私は垂直取引の背後にある概念と理論を教えることに焦点を当てています。最も正確なEM（予想される動き）はETF製品であるため、私はこれらを例で最も頻繁に使用します。
各製品の普遍的な理解と言語を持つように言語を定義しました。私は私たちの取引をブルプットまたはベアコールスプレッドとは呼びませんが、クレジットスプレッドまたはデビットスプレッドと呼びます。これが、ブローカープラットフォームでの取引の定義方法です。
やや弱気、やや強気、または統合パターンでの価格行動が見られる場合は、短期の垂直取引を検討します。なぜですか？
短い垂直取引では、価格アクションには参加しません。それが何を意味するのか理解できますか？
コールを購入したりプットを売却したりした場合、STOCKの価格が上下するにつれて、利益または損失に参加します。短い垂直取引では、最大利益は受け取ったクレジットの合計額です。
ショートバーティカルが100％利益を上げるために必要なのは、価格アクションがアンカーオプションを下回っているということだけです。
ショートバーティカルに入るもう1つの理由は、トレードをヘッジするためです。ショートバーティカルを使用してトレードをヘッジする方法の非常に優れた例は、ショートバーティカルをバタフライにアタッチしてレシオバタフライスプレッドを作成することです。
コール側では、短い垂直方向が埋め込まれた長いバタフライポジションを取ることができます。 1,3,2トレードまたは2,3,1トレードを提供します。価格が意図した方向に「ポップ」しない場合、これは私たちに利益をもたらす可能性があります。
$ SPYが$ 270で取引されており、今後35日間でEMが$ 13であるとします。 283ドルまたはその近くで、短い垂直方向の広がりが付いた蝶を開くことができます。
このようにして、価格が283ドル未満にとどまる場合、クレジットを保持し、蝶が無価値に期限切れになることを許可します。価格がそれを私たちの方向に動かすのであれば、蝶は有益です。
私たちは貿易を管理します。また、ポートフォリオ全体のデルタエクスポージャーを減らすためにヘッジを取ることもできます。 （悪い考えではありません）
私たちが取引を行う期間は、取引を開始するための戦略にかかっています。毎日誰かが私たちのトレーディングルームにやって来て、クレジットスプレッドを入力するためにどこまで行くのかと尋ねます。
彼らの質問は不完全であるため、これは答えるのが非常に難しい質問です。クレジットスプレッドを蝶に埋め込むためにどこまで行くのかと尋ねられた場合、20〜50日が理想的であり、デルタは20〜40日であると言えます。
戦略が何であるかを知ったら、私がどのように答えを持ったかわかりますか？オプション取引コースを受講して、方向性スプレッドやその他のオプション取引戦略について詳しく学んでください。
取引オプションと方向性スプレッドは、実際には株式や先物の取引と同じです。オプション取引を行うにはさまざまな方法があり、さまざまな市況に基づいてさまざまな戦略があります。あるタイプの戦略を別のタイプの戦略と交換する時期または理由を理解する能力は、入力した取引から利益を得る能力にとって重要です。