一見一日おきに記録を樹立することで市場を批判するのは難しいですが、過去最高は利回りに飢えた所得投資家にとって何か挑戦をもたらします：十分な利回りを提供する配当のある高品質の株はますます不足しています。
>配当（および債券）投資家はよく知っているので、価格と利回りは反対方向に動きます。 S＆P 500が過去52週間で37％上昇し、2四半期連続のマイナス配当の伸びは言うまでもなく、ベンチマーク指数の利回りは20年間見られなかった配管の深さです。
実際、Quandlのデータによると、S＆P 500の利回りはわずか1.34％で、1年前の1.91％から低下しています。今日の水準を歴史的な観点から見ると、市場の配当利回りは2001年以来そのような低水準に達していません。
記録として、S＆P 500の配当利回りは、2000年の第3四半期に史上最低の1.11％に達しました。
所得投資家はどの市場環境でも「利回りを追いかける」ことに注意する必要がありますが、その警告は今日では2倍になります。結局のところ、収穫量が飢餓によるものである場合、それは特に魅力的なリスクです。
確かに、配当が1桁の高いパーセント、さらには2桁のパーセントの利回りを提供する株式が不足することはありませんが、利回りが高すぎる場合は、基礎となる会社が問題を抱えていることを示している可能性があります。そのため、投資家は、配当の寛大さだけでなく、配当を支払う株式の安定性と信頼性に注意を払うことが不可欠です。
そのために、私たちはアナリストのお気に入りの高品質株を求めて市場を精査し、配当は少なくとも4％になりました。強力なファンダメンタルズ、安定したキャッシュフロー、安心できる支払い記録などを備えた株式に限定しました。
私たちのリストにある1つの株を除いて、私たちの名前はすべてS＆P 500のメンバーです。最も重要なことは、ウォール街のアナリストからのコンセンサス購入の推奨事項があります。
レコメンデーションシステムの仕組みに関する注記：S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスは、アナリストの株価を調査し、5段階でスコアを付けます。ここで、1.0は強い買い、5.0は強い売りに相当します。 2.5以下のスコアは、アナリストが平均して株式を購入価値があると評価することを意味します。スコアが1.0に近づくほど、購入の推奨に対する確信が高まります。
多数の名前をふるいにかけた後、これらの高品質の配当株は、寛大な支払い、堅実なファンダメンタルズ、およびアナリストの推奨で際立っていました。 配当が4％以上の魅力的な株式10株について詳しく知るために読んでください。
LyondellBasell Industries の株式 （LYB、$ 102.73）は、これまでのところ、より広い市場に遅れをとっています。現在の株主は多少がっかりするかもしれませんが、アナリストは、LYBの業績不振により、長期投資家が高品質の配当株をバーゲン価格で購入する機会が得られると述べています。
ポリエチレン（バッグや他の多くの製品の製造に使用される一般的な透明プラスチック）で知られる汎用化学品の巨人は、特に「堅牢なファンダメンタルズ」の恩恵を受けていると強気のアナリストは述べています。
「供給の逼迫、顧客主導の強い需要、耐久消費財市場の回復は、引き続き強力な価格設定とマージンの拡大につながります」と、Buyで株式を評価するジェフリーズのアナリスト、ローレンス・アレクサンダーは述べています。 「ワクチンの展開の成功、刺激策のパッケージ、補充、および需要の停滞により需要が高まるにつれて、今年の残りの期間も強い勢いが続くはずです。」
その間、株は掘り出し物のように見えます。 S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによると、LYBはアナリストの次の12か月の収益見積もりのわずか6.4倍で取引されています。これは、Refinitiv Stock Reports Plusによると、株式自体の5年間の平均を約33％下回っています。
ストリートの長期的な成長予測が低迷していることを考えると、期待収益の6.4倍の評価もかなりのように見えます。アナリストは、今後3〜5年間の1株当たりの平均年間利益（EPS）の伸びを5.5％と見積もっています。
そして、寛大な、そして上昇する配当があります。 6月、LyondellBasellは、四半期ごとの支払いを7.6％増やして1株あたり1.13ドルにすることを宣言しました。この引き上げにより、同社は11年連続の年間配当成長に向けて順調に進んでいます。
アナリストのコンセンサスの推奨は、見事な信念ではありませんが、購入することです。 S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによって追跡されたLyondellBasellについて意見を発表している21人のアナリストのうち、6人がStrong Buyで評価し、3人がBuyと言い、11人がHoldで、1人がSellと呼んでいます。
ハンティントンバンクシェアーズ アナリストによると、（HBAN、14.27ドル）は、配当が豊富な買い格付け株の1つであり、十分な利回りを誇り、株価が不振だった後、安値で取引されています。
地方銀行の株式は、2021年のこれまでのところS＆P 500に遅れをとっています。これは、TCFFinancialの220億ドルの全株式買収の統合に関する懸念もあります。実際、レイモンド・ジェームズのアナリスト、デビッド・ロングは、取引に関する「誇張された」懸念を理由に、6月にHBANをアップグレードしました。
「最近の株価の下落は当然だと考えているため、ハンティントン株をアウトパフォームからストロングバイにアップグレードしている」とロング氏は顧客へのメモに書いている。 「現在の割引評価は、TCFの買収によってさらに強化されるべき、プラスの営業レバレッジと優れた収益性指標を一貫して生み出す銀行にとって魅力的なエントリーポイントであると信じているため、HBAN株は徐々に強気になっています。」
>ロングは彼の見通しではほとんど一人ではありません。 Wedbush Securitiesは、地域銀行のトップピックとしてハンティントンバンクシェアーズをベストアイデアリストに含めています。
さらに慎重に、Argus Researchは、低金利環境でのローンの質に対する圧力を理由に、HBANをホールドで評価しています。しかし、さらに先を見据えると、アナリストのケビン・ヒールとテイラー・コンラッドは、銀行の拡大戦略の知恵を認めています。
「HBANは中西部のサービスエリアでその存在感を高め続けています。これは、デトロイトを拠点とするTCFFinancialとの計画された合併によって支援されます」とアナリストは書いています。
S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによって追跡された金融株をカバーする18人のアナリストのうち、5人がStrong BuyでHBANを評価し、4人がBuyと言い、9人が保留にしています。彼らは、銀行が今後3〜5年間で43％近くの平均年間EPS成長を達成すると予測しています。
シェブロン ダウ工業株30種平均の唯一のエネルギー株である（CVX、104.07ドル）は、2021年に他のセクターとともに急上昇しており、アナリストはさらに上向きになっていると見ています。
アナリストによると、エネルギー価格が来年に大幅な上昇を遂げるとは予想されていませんが、石油とガスの見通しは大幅に改善されており、世界経済がパンデミックの深さから回復するにつれて改善するはずです。
実際、CVXは、50億ドルの全株式取引でノーブル・エナジーを買収することにより、2020年7月に業界の最悪の問題を利用することができました。
シェブロンは、他の石油およびガス業界と同様に、予測不可能なエネルギー価格に取り組んでいるため、設備投資の削減やその他のコスト削減を倍増することを余儀なくされています。そして、それは石油メジャーが成功するための手段を持っている戦略です–または少なくとも、プロはそう言います。
「この不安定なエネルギー環境では、企業のバランスシートの強さとコスト曲線上の位置が重要であり、潜在的に長期間の不安定な石油価格を管理するのに適した統合石油会社を支持します」とArgusResearchのアナリストBillSelesky（Buy ）。 「CVXは、クラス最高の生産成長、業界で低い運用コスト、および強力なバランスシートの恩恵を受けているため、これらの企業の1つです。」
アナリストは、5％以上の配当が「安全で持続可能な」ものであり、シェブロンが近いうちに自社株買いを再開することを期待していると付け加えています。
配当のある株に関しては、プロは一般的にこれに強気です。 S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによると、9人のアナリストがStrong BuyでCVXを評価し、7人がBuyと評価し、12人がHoldで評価しています。彼らは、前年比の比較が容易なため、今後3〜5年間で平均年間EPS成長率が23.5％になると予測しています。
不動産投資信託（REIT）は、毎年課税所得の90％を分配する必要があります。それは彼らを所得投資家にとって最も安定した寛大な配当手段のいくつかにします。
しかし、不動産収入 （O、68.87ドル）は普通のREITではありません。 Oは信頼できる収入の流れを提供するだけではありません。これは、その珍しい種類の月次配当株の例でもあります。
同社は6,500以上の商業用不動産を所有しており、ウォルグリーン（WBA）、セブン-イレブン、フェデックス（FDX）、ダラーゼネラル（DG）など、53の業界で運営されている630以上のテナントに賃貸されています。
同社は、リースの長期的な性質のおかげで、予測可能なキャッシュフローを生み出しています。これにより、Realty Incomeは、1994年以来4.4％の複合平均年間配当成長率を達成することができました。
最近では、6月に、同社は1株あたり23.5セントから23.55セントへの増配を発表しました。 Oは、これまでに612回の連続した月次配当金の支払いを行いました。これには、111回の連続した四半期の増加が含まれます。
確かに、Oの配当成長ストリークは、S＆P 500配当貴族への入会を獲得しました。これは、少なくとも25年連続で毎年支払いを増やしている株式のリストです。
信頼できる収入の流れと価格上昇の可能性により、StreetはRealtyIncomeに購入のコンセンサス推奨を与えるようになります。 7人のアナリストがStrongBuyで株式を評価し、4人がBuyと言い、8人がHoldでそれを持っています。
StifelのアナリストであるSimonYarmak（Buy）は、次のように述べています。
アナリストはまた、Realty IncomeによるVereit（VER）の買収が保留されていることを称賛します。 4月に110億ドルの全株取引が発表されました。
医療プロパティトラスト （MPW、$ 20.50）は、2021年に大騒ぎになり、さらに世界最大の病院所有者の1人としての地位を確立しました。
ヘルスケアREITの最新の買収（6月下旬にテネットヘルスケア（THC）から南フロリダの5つの病院を購入するために9億ドルを支払った）により、これまでの支出額は34億ドルを超えました。
その他の2021年の買収には、米国全土にある18の入院患者の行動医療病院に対する9億5,000万ドルの取引、および英国の行動医療施設のポートフォリオの8億ポンドの購入が含まれます。
M＆A活動の旋風により、MPWは9か国で444の施設と約47,000のライセンスベッドの所有者になりました。
市場はMPWが小切手帳をむち打ちしている方法に不快感を覚えているように見えますが、アナリストは、拡大の努力が報われるとほぼ確信しています。
Stifelは、MPWが18の問題行動医療施設に対する9億5,000万ドルの取引を発表した後、その購入評価を繰り返しました。
「経営陣が魅力的な買収の機会を見つけ続けているため、REITは依然として私たちのお気に入りの成長ストーリーの1つです」とStifelのアナリストであるStephenManakerは書いています。 「MPWは、競争が限られた買収ターゲットの強力なパイプラインによって推進される平均以上の成長のための長い滑走路を持っており、地理的条件と魅力的なマクロ環境によるポートフォリオの多様化を改善しています。」
スティフェルの見解は、ストリートに関する多数意見です。 S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによると、6人のアナリストがMPWをストロングバイと呼び、2人がバイと言い、5人がホールドしていると述べています。
MPWのような株価の可能性についてのアナリストと同様に、配当のある最高の株式のこのリストでの位置については、所得投資家はその寛大な、そして上昇に注意する必要があります。 –支払い。 Medical Properties Trustは、8年連続で配当を増やしました。
アッヴィ （ABBV、116.58ドル）は、リウマチの関節リウマチ治療薬であるHumiraなどの大ヒット薬で最もよく知られており、これまでで最も売れている薬としてLipitorを上回っています。ただし、アナリストは製薬会社のパイプラインに何があるかについてますます興奮しています。
ヒュミラは他の多くの病気で承認されています。アッヴィはまた、抗がん剤のイブルチニブやテストステロン補充療法のアンドロゲンを製造しています。しかし、ABBV株の本当の将来の上昇は、2020年に成立した630億ドルの取引でアラガンから取得した治療薬だけでなく、癌と闘う薬や免疫薬にかかっています。
「現在のポートフォリオには、ImbruvicaとVenclextaに支えられた成長中の腫瘍学フランチャイズと、免疫学分野の2つの成長ドライバーであるSkyriziとRinvoqが含まれています」とArgusResearchのアナリストであるDavidToung（購入）は述べています。 「アラガンは、医療美学、神経科学、眼科医療に強みを加えています。」
投資家にとってのもう1つの魅力は、バイオ医薬品会社の名高い配当の歴史です。
AbbVieは、S＆P 500 DividendAristocratsのメンバーでもあります。同社は2020年10月に49年連続で支払いを引き上げました。四半期ごとの分配は10.2％増加し、1株あたり1.30ドルになりました。 AbbVieは、2013年の設立以来、四半期配当を225％増加させたと述べています。
オマハのオラクルの許可証を持っていることについても何か慰めがあります。ウォーレンバフェットのバークシャーハサウェイ（BRK.B）は、2020年の第3四半期から株主になっています。
この高品質の配当株に対するウォール街の意見については、アナリストのコンセンサスによる購入の推奨にはかなり高い確信があります。 11人の研究プロがStrongBuyでABBVを評価し、7人がBuy、5人がHold、1人がSellと評価しています。
公益事業株は、株価を上回る可能性ではなく、信頼できる配当で知られています。しかし、ストリートの予測が目標どおりである場合、エジソンインターナショナル （EIX、58.28ドル）は、1年先に両方の面で提供する準備ができています。
EIXは、カリフォルニア州南部、中部、沿岸部の1,500万人に電力を供給するユーティリティであるSouthern CaliforniaEdisonの親会社です。もう1つの暑い夏と、山火事がゴールデンステートを飲み込むことへの絶え間ない恐怖により、EIXは1年から1年の間ネガティブな領域に追いやられました。
しかし、アナリストは、市場の不安が覆されており、これは単に無視できないほどの掘り出し物である配当のある株の1つになっていると言います。
「昨年夏に会社のサービスエリアに影響を与えた山火事の再発の可能性について懸念がありますが、エジソンは山火事による被害を防ぐために新しいテクノロジーに投資し続けていることに注意してください」とArgusResearchのアナリストGaryHovisは書いています。 「また、会社の良好な規制環境と財務力の向上についても前向きな見方をしています。」
強気のケースは主に評価に依存します、しかし、ArgusResearchは指摘します。 EIXは、Refinitiv Stock Reports Plusによると、アナリストの平均2022年の収益見積もりのわずか12.2倍で取引されています。これは、「完全に規制された運用を行う同等の電力会社の平均倍数を下回っています」とArgus'Hovisは書いています。
実際、Refinitivによると、EIXは、推定収益ベースで、同業他社に対してなんと36％の割引で取引されています。また、5年間の平均期待収益の倍数に対しても19％の大幅な割引で取引されています。
これは、9人のアナリストがStrong BuyでEIXを評価し、3人がBuyと評価し、5人がHoldで評価している理由を説明するのに役立ちます。彼らの平均目標価格は71.73ドルで、今後12か月の株価は約23％上昇します。
4.6％の配当利回りを追加すると、株式のトータルリターンの可能性がそれ自体を物語っています。
エネルギー部門は、今年のS＆P500およびバレロエナジーのすべての参入者をリードしています。 （VLO、$ 72.30）が乗り物に乗っています。石油・ガス精製業者のシェアは、より広い市場を2桁のパーセンテージポイントで上回っており、Streetは同じことをもっと期待しています。
実際、アナリストの平均目標価格である88.18ドルは、今後12か月かそこらでVLOが22％近く上昇することを意味します。価格上昇の可能性は、アナリストがエネルギー株に対してかなり高い信念のコンセンサス買い評価を持っている理由を説明しています。9回の強い買い、6回の買い、2回の保留、1回の売りです。
クレディ・スイスのアナリスト、マナフ・グプタは、バレロ・エナジーのアウトパフォーム（購入）評価の一部として、「需要の停滞とサイクルを超えるマージン」を挙げています。
「VLOは依然として精製における私たちのトップピックです」とGuptaはクライアントへのメモに書いています。 「精製業者は、ガソリンとディーゼルの両方の需要がすでにシステムで正常化されていることを示しています。これは、多くの州がまだすべての制限を完全に解除していないため、非常にポジティブです。2021年の第3四半期は、良好なマージンレベルに設定されていると考えています。正規化されたレベルを超えています。」
Argus Researchで、アナリストのBill Seleskyは、VLOの特性により、より戦術的な投資家と長期的な投資家の両方にとって魅力的であると述べています。
「夏の強い運転シーズンにはガソリンの需要が増加し、ディーゼル燃料とジェット燃料の需要も増加すると予想されます。また、精製マージンの改善も期待しています」とSelesky（購入）は述べています。 「長期的には、Valeroは、その規模、規模、および精製、中流、化学、マーケティングおよび専門事業を含む多様な事業ポートフォリオの恩恵を受けることを期待しています。」
VLOは、2020年1月に配当を8.9％増の1株あたり98セントに引き上げました。
ウィリアムズ社 州間ガスパイプラインを運営する（WMB、26.70ドル）は、パンデミック後の景気回復が定着するにつれて、株価が急騰しているのを見ています。
確かに、エネルギーインフラストラクチャの在庫は、これまでの1年間で約30％増加しており、アナリストは、最近の買収が別の足を引っ張るはずだと考えています。
WMBをOutperform（Buy）で評価しているCreditSuisseのアナリストSpiroDounisは、WMBによるSequent Energy Managementの購入は「上振れの原因となる可能性がある」と述べ、エネルギートレーダーの「キャッシュフローへの貢献は期待を超える」と予想しています。
ウィリアムズは7月初旬にシークエントの5000万ドルの取引を成立させました。
結局のところ、エネルギーインフラストラクチャの役割はすべてキャッシュフローに関するものであり、それがWMBをStifelにとって特に魅力的なものにしているのです。
StifelのアナリストであるSelmanAkyol（Buy）は、次のように述べています。 「マクロの逆風にもかかわらず、ウィリアムズのキャッシュフローは安定したままであり、投資家にとっては良好な利回り手段であり続けるはずです。」
Argus Researchは同意し、5月にWMBをHoldからBuyにアップグレードし、商品価格のリスクを軽減するのに役立つ「長期のテイクオアペイ契約によって大部分が保護されている」同社の3つの長距離天然ガスパイプラインを引用しました。
「ガスを再生可能エネルギーに置き換えたにもかかわらず、今後数年間は天然ガス需要の継続的な成長が見込まれます」とArgusのBillSeleskyは書いています。
配当のある株については、アナリストの大多数がこれに対して堅実に強気です。 S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスが追跡している株式をカバーしている23人のアナリストのうち、13人がStrong Buyで評価し、7人がBuy、3人がHoldで評価しています。
ゲームとレジャーのプロパティ （GLPI、46.85ドル）は、巧妙な配当利回りとパンデミックからの魅力的な成長見通しの両方のおかげで、カジノREITの間でアナリストのお気に入りです。
確かに、配当のある最高の株のリストの中で、ストロングバイのコンセンサス推奨を奪うのはそれだけです。 （これは、S＆P 500のメンバーではないリスト上の唯一の株式でもあります。）S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによって追跡されたGLPIをカバーする18人のアナリストのうち、12人がStrong Buyで評価し、3人がBuy、3人がHoldで評価しています。
ミズーリ州のベルオブバトンルージュとアーゴシーカジノリバーサイドを所有する同社は、カジノに戻るギャンブラーの群れの恩恵を受けています。
レイモンドジェームズのアナリスト、RJミリガン氏はStrong BuyでGLPIを評価しています。 「ラスベガスストリップへのエクスポージャーがゼロであるため、GLPIの資産は他のゲーミングREITよりも強力に回復しています。」
StifelのSimonYarmak（Buy）もブルキャンプに参加しており、GLPIには「魅力的な地域資産のポートフォリオがあり、好業績に戻っています。さらに、同社は買収を開始しました。」
最後に、みずほ証券は、個人消費とゲーム収益の回復の恩恵を受ける業界での独自の特質を引用して、3月下旬にバイでゲームとレジャーのプロパティのカバレッジを開始しました。
みずほのアナリスト、ヘンデル・セント・ジャスト氏は、「GLPIは3つの賭博REITの中で最も多様化しており、根底にある強力なテナントクレジットと構造的リースの強化により、市場から過小評価されていると思われるリスクの低いプラットフォームを生み出しています」と述べています。 / P>
所得投資家への追加ボーナス：業界団体Nareitによると、GLPIの配当利回りは5.8％であり、より広いエクイティREITセクターの配当利回り（3％弱）を上回っています。