全体として、2021年は投資家にとって素晴らしいものでした。 S＆P 500指数は再び大幅に上昇し、この記事の執筆時点で年間約21％の上昇を記録しています。ただし、2022年に入ると、確かにいくつかの懸念事項もあります。これにより、バリュー株が多くの投資家の注目を集めています。
手始めに、一部の企業の利益率と米国の消費者の信頼を食いつぶすインフレの脅威が続いています。さらに、COVID-19のオミクロンバリアントの脅威により、ヨーロッパの一部が閉鎖されています。そして、タイトな労働市場や、より高い金利や借入コストのリスクなど、企業には構造的なリスクがあります。
過去のパフォーマンスには満足しているが将来について懸念している場合は、バリュー株を検討する価値があるかもしれません。
新年を迎える投資家にとって最も価値のある株を見つけることを期待して、私たちは以下を探しました：
そうは言っても、2022年に購入するのに最も価値のある15の株がここにあります。 新年を迎えるにあたり、もう少し安定したものをお探しの場合は、これらの名前を詳しく見てください。
データは12月20日現在。配当利回りは、直近の配当を年換算し、株価で割って算出しています。特に記載がない限り、アナリストの格付けはS＆Pグローバルマーケットインテリジェンスの厚意によります。株式は、アナリストのコンセンサス推奨によって、低いものから高いものへとリストされています。
ホームセンターの巨人ロウズ （LOW、$ 245.62）はブロックで最大の子供ではなく、その2倍以上のより大きなピアのホームデポ（HD）と比較した場合、市場価値は「わずか」1,650億ドルです。ただし、バリュー投資家は、知名度の低い企業に投資することには大きな利点がある場合があることを知っています。
両方の価値指標を検討してください。HDの株価収益率は約25であり、来年の収益見積もりのほぼ3倍で取引されます。一方、ロウズのフォワードP / Eは約20であり、2022年の収益予測の約2倍でしか取引されていません。言い換えれば、ホームデポはウォール街でより高い数字で評価されるかもしれませんが、それは投資家が株式にかなりのプレミアムを支払っているという理由もあります。
そしてここで明確にしましょう：ロウズは衰退しているので低価格ではありません。一株当たり利益（EPS）が2020年の水準を超えて35％と急上昇するように設定されているため、今年の収益は7％程度急増します。
サプライチェーンの混乱とパンデミックの長引く影響により、短期的な課題がいくつか発生しましたが、最終的には、米国の急成長する住宅市場は常に住宅改善に適しているということです。人々は大きなプロジェクトのために家の資産を現金化することができます。あるいは、売却の時期になると素晴らしい給料日が得られることを知っているので、少なくとも小さなプロジェクトにお金をかけることに大胆に感じることができます。
LOW株のバリュープロポジションは現在強力であり、すぐになくなることはありません。バリュー株に興味があるなら、2022年を探す価値があります。
プライベートエクイティアイコン KKR＆Co。 （KKR、$ 70.58）は、より広範な経済が好調な場合にはうまくいくが、問題のある場所にぶつかった場合にはさらにうまくいくことが多い金融大国の1つです。これは、KKRが買収、レバレッジドバイアウト、信用の「特別な状況」、および困窮した企業のターンアラウンドを専門としているためです。
物事が良ければ、KKRの投資は報われます。しかし、経済が悪化した場合、この投資巨人の専門知識により、掘り出し物を手に入れることができ、事態が好転したときにさらに大きな利益を得ることができます。
これらの投資には制限がなく、世界中に広がり、サイバーセキュリティから不動産、天然資源、ヘルスケアに至るまで、あらゆる種類の業界に影響を及ぼします。通常、1ポップあたり3000万ドルから5億ドルの投資を行います。これらの企業は重要な規模になりますが、最大のポジションが崩壊した場合にKKRポートフォリオが問題になるほど大きくはありません。
他の上場投資ビークルとは異なり、KKRからは素晴らしい配当は得られません。しかし、得られるのは堅実なファンダメンタルズです。これには、今年度は2倍になり、2022年にはさらに高くなると見込まれている利益が含まれます。
また、過去5年間で在庫が330％増加し、同期間にS＆P 500が3倍になったという、強力なアウトパフォーマンスの歴史もあります。
ストリーミングビデオや携帯電話の台頭は、ケーブルテレビや固定電話の従来の回線では明らかに衰退していますが、 Comcast には大きな理由が1つあります。 （CMCSA、$ 48.40）はどこにも行きません。そして皮肉なことに、それはストリーミングとセルの使用の両方に電力を供給しているのと同じもの、つまりインターネットです。
Comcastは、消費者や企業に高速インターネットアクセスを提供しており、最近では、この通信会社は電力会社や水道会社と同じくらい重要なサービスのプロバイダーになっています。これは、コロナウイルスのおかげで在宅勤務や学校教育が当たり前になっている多くの地域で特に当てはまります。そして、規模に関しては、2200億ドルのComcastは、多くの市場で事実上の独占によって根絶するのは困難です。
投資家は、現在2％以上の利回りを合計する定期的な配当支払いで、この低リスクの業務を銀行に持ち込むことができます。さらに、四半期あたり1株あたり25セントの支払いは、総利益の約30％に過ぎず、将来的には増加する可能性が十分にあります。
Comcastの株価は、9月に下落し、12月に再び投資家に加入者の成長の鈍化について警告したこともあり、最近はアンダーパフォームしています。しかし、ネガティブなニュースが盛り込まれている今、バリュー株の投資家は、この会社の長期的な可能性と安定性に基づいて、CMCSAに目を向け続けたいと思うかもしれません。
多くのアメリカ人のように、過去数週間にわたって大量のオンラインショッピングを行ってきた場合は、 FedEx のボックスをかなりの割合で購入している可能性があります。 （FDX、$ 245.55）ポーチに到着します。多くの消費者はこの配送サービスにたまにしか依存していませんが、最終的には、現在の小売環境で競争したい場合、配送サービスについてFedExに小切手を書くことは多くの企業にとって日常的なことです。
FedExは、年間収益が1,000億ドル近くあり、昨年度は約30億個のパッケージが提供されており、世界経済の不可欠な部分です。消費者の好みに応じて売り上げの構成が増減する可能性がある一方で、A地点からB地点に商品を輸送するという根本的な必要性がなくなることはないため、2022年以降に所有するのに最も価値のある株式の1つになります。
>確かに配信は利益率の低いビジネスですが、利益はほとんど停滞していません。 FDXは、2桁以上の成長率で、今年1株当たり利益が20.37ドルになると予測されています。さらに、EPSは来年度もさらに11％程度跳ね上がる予定です。
15億ドルの加速株買戻し計画を投入して、株価に追い風を吹き込みます。2022年に入ると、この優勢な配送会社について多くのことが好きになります。
分析会社のNewzooによると、ビデオゲームの株が子供向けのものと考えられていた時代は過ぎ去り、世界のゲームプラットフォームの年間売上高は約1,800億ドルに上ります。そして、業界で支配的なスタジオになると、エレクトロニックアーツ （EA、129.92ドル）は引き続き世界のリーダーです。
そもそも、これはあらゆるスポーツゲームのゴールドスタンダードであり、 FIFAサッカーなどのタイトルがあります。 および Madden NFL 毎年のプレーヤーをフィーチャーした彼らの年次リリースから安定した現金をかき立てる。
プレイヤーが（特にCOVID-19の制限の中で）友達とゲームをするためにログオンするとき、これらのフランチャイズからの安定したオンラインサービス収益もあります。 バトルフィールドのような人気のシューティングゲームを投げる および Apex Legends そして、EAが今後何年にもわたって発表する新製品に関係なく、続編を熱望する巨大な組み込みファンベースがあります。
確かに、パンデミックの間にEAが見た社会的距離と家庭でのゲームの急増のおかげで、過去12〜24か月のパフォーマンスは再現できない可能性があります。具体的には、今年度は20％以上の増収を見込んでいます。ただし、EAが販売する最新のビデオゲームは、最初の発売販売と同様にゲーム内トランザクションに依存していることを認識することが重要です。したがって、組み込みのユーザーベースは、将来の安定した基盤を意味します。
適切な例：収益は今年20％増加し、さらに来年は10％近く増加します。そして、市場価値が360億ドルを超え、年間売上高が約80億ドルの世界的リーダーとして、この価値のある株は、すぐにはどこにも行かないゲームの大国です。
多様な化学会社ハンツマン （HUN、$ 31.48）は、多くの投資家が惹きつけられる種類のバリュー株の代表的な例です。それは、投資家に、短期的に株式が2倍になることはないかもしれないとしても、安定した収入を失う、かなり眠いが信頼できるビジネスへのエクスポージャーを提供するからです。
ハンツマンは、ポリウレタン、エポキシ、樹脂、断熱材、染料などの製品を幅広い顧客に提供することにより、年間80億ドル以上の収益を生み出しています。これにより、平均を上回る2.3％の配当利回りが得られ、来年の1株当たり利益の約20％程度で持続可能性が高くなります。
それに加えて、ウォール街の他のピックと比較した場合、株式はバーゲン評価と交換されています。 HUNの株価収益率は10未満です。これは、S＆P 500インデックスの株価収益率12をはるかに下回り、その指標で18の読み取り値を誇るデュポンデヌムール（DD）のような同業他社よりもかなり低くなっています。
一部の投資家にとって、人工知能（AI）や自動運転車の時代にある中規模の化学会社に興奮するのは難しいかもしれません。しかし、ハンツマンが派手ではないという事実は、2022年に低リスクのポートフォリオを完成させるために最高のバリュー株を探している投資家にとって魅力の大部分を占めるはずです。
メリーランドを拠点とする United Therapeutics （UTHR、$ 202.22）は、慢性および生命を脅かす患者の満たされていない医療ニーズに対応するために食品医薬品局によって迅速に追跡されている特別なクラスの治療法である「希少疾病用医薬品」の開発に従事するバイオテクノロジー企業です。条件。 UTHRの専門は、神経疾患、心血管疾患、および移植関連の治療です。
さて、高オクタン価のバイオテクノロジー株に精通している人なら誰でも、この種の会社がどのように「バリュー」投資であるのか疑問に思うかもしれません。結局のところ、このセクターの多くの名前は、新薬の承認にギャップを作ったり、研究が期待どおりにうまくいかなかったときにクラッシュして燃えたりするため、非常に不安定になる可能性があります。
しかし、UTHRは、最初の大ヒット作を待っている間、現金を燃やしている開発段階の会社ではありません。すでに治療薬が市場に出回っており、収益を上げています。具体的には、年間収益が約20億ドルに上り、今年度は14％、来年は10％増加しています。さらに、2022年度のEPSは30％以上の成長が見込まれています。
治療計画の重要なギャップに役立つ特殊医薬品の場合、厳しい現実は、これらの患者の多くが単にユナイテッドセラピューティクスに頼るしかないということです。その結果、強力で信頼性の高い現金の流れが生まれ、来年のバリュー株の間でこれが堅実なプレーになります。
グローバルペイメント （GPN、$ 123.67）は、支払いテクノロジーと関連するソフトウェアソリューションを提供します。これには、140を超えるさまざまな種類の支払いの承認と転送、および端末のレンタル、セキュリティサービス、デジタルアカウンティングとレポートを提供する「マーチャントソリューション」部門が含まれます。
同社はあまり知られていないかもしれませんが、現在の市場価値は約360億ドルで、1967年に設立されたため、豊富な経験とクライアントとの深いルーツを持っています。また、ハイテクの混乱の中での適応と進化についても知っています。20世紀後半の銀行のグローバリゼーションと、それに続く2000年代のeコマース革命から2010年代のモバイル決済への変革への流れに沿って進んでいます。
しかし、それは古代の歴史です。投資家にとって本当に重要なのは、GPNの支払い量と、その結果としての利益と売上の両方が一貫して拡大していることです。具体的には、アナリストは今年度のトップラインの成長率を15％、来年の成長率をさらに10％と予測しています。一株当たり利益はさらに跳ね上がり、今年は約27％、来年は約20％増加するはずです。昨年8月に28％の大幅な増配を行い、ここで好きなことがたくさんあります。
確かに、最近のGPNの株価は、それほど熱くはありません。残念なガイダンスの一時的な中断の後、株価は一年中着実に下落しています。ただし、利益と売上の予測が依然として明らかに高いことを考えると、多くの投資家はこれをひどい過剰反応と見なす可能性があります。これは、2022年の最も価値のある株の1つにポジションを賭ける良い機会です。
2020年初頭のパンデミック関連の安値で1株あたり約20ドルを底にした後、ゼネラルモーターズ （GM、$ 54.04）株価は急上昇し、現在50ドル台半ばで取引されています。これは、この自動車メーカーがテスラ（TSLA）のような電気自動車（EV）株のブランドアピールを十分に持っていない場合でも、依然として卓越した自動車メーカーであるためです。
確かに、米国の自動車販売は、2017年から2019年にかけて、年間約1,700万台が販売された後、近年落ち着きを取り戻しています。最初のCOVID-19の混乱のおかげで、2020年には1500万弱に減少しましたが、サプライチェーンの問題が世界中で問題となっているため、今年は1300万強で底を打ちます。
しかし、これを考慮してください。GMは、2017-19年の大規模な実行中に、毎年約1,450億ドルの総収益を上げました。アナリストの予測によると、来年度のトップライン売上高は1,500億ドルを超えるとのことです。さらに印象的なのは、自動車メーカーが業務を調整するにつれて収益性が大幅に回復し、2021年度の収益は1株あたり6.75ドルに達すると予測されていることです。これは、収益圧力にもかかわらず、昨年から38％増加しています。
現在、自動車業界には間違いなく多くの不確実性があります。EVの新興企業やサプライチェーンの問題はどうでしょうか。しかし、GMは生き残る方法を知っている株です。シルバラードピックアップやキャデラックの高級セダンを含む野心的なプラグインカーの配列で、ゼネラルモーターズが長期的に競争力を維持することを期待する理由があります。
このリストに掲載されている、彼らの言うとおりのことをしている株の賞を受賞するのは、グラフィックパッケージングです。 （GPK、18.73ドル）。グラフィックを使ったパッケージをデザインする持ち株会社です。ケースを閉じました！
もう少し色が欲しい人のために、GPKは、特殊飲料プロバイダー、パッケージ食品会社、レストラン、消費財メーカーなど、さまざまな業界へのサプライヤーです。あなたのカフェに段ボールのカップが必要ですか？焼き菓子を作るための使い捨てホイルトレイ？独自のカスタムパッケージソリューションを理解するためのバルク板紙または機械システムはどうですか？次に、GPKがカバーします。
ここでの価値提案はそれ自体を物語っています。なぜなら、マージンは特に高くはなく、成長が世界に火をつけることは決してないかもしれないからです…現代経済では常に段ボール包装の必要性があります。
さらに、グラフィックパッケージングは、2022年に出現する短期的な追い風の恩恵を受ける独自の立場にあります。これには、パッケージングソリューションの料金を引き上げることができる商品価格の上昇や、リサイクルを提供する急成長中の環境ビジネスが含まれます。二酸化炭素排出量の削減を検討しているエンドユーザー向けの資料。
これにより、来年の収益は20％増加し、ウォール街の予想どおりに進めば1株当たり利益は60％増加するという驚異的な予測になります。これは明らかに長期的には持続可能ではありませんが、GPKでの地位を後からではなく早く切り開くための素晴らしい言い訳です。
ニューヨークを拠点とするコロンバスマッキノンのバッファローのことを聞いたことがなければ、あなたは許されるでしょう。 （CMCO、42.75ドル）。この知名度の低い企業は、10億ドル強の価値があり、「インテリジェントモーションソリューション」を含むかなり難解なビジネスを運営しています。これは、物を持ち上げて別の場所に移動するホイスト、索具、クレーンを指すためのすばらしい方法です。
言い回しを嘲笑する前に、1つのことをまっすぐにしましょう。物を持ち上げることが重要です。また、物事が重い場合や負荷が簡単にシフトする場合、または生産性を最大化したい工場にいる場合は、複雑になる可能性があります。
CMCOが行うことの一例として、企業が地面から抽出した鉱物を輸送できるようにする鉱業用途向けの牽引ドライブを検討してください。これは、鉄や金の採掘で特に魅力的な部分ではありませんが、サプライチェーンの重要なステップです。
非常に専門的で、少数の顧客から尊敬されている企業は、まさに長期的な投資につながるようなゆっくりとした着実なプレーであることを知っているので、古い学校のバリュー投資家はおそらくこの時点で活気づいています。
しかし、ここに問題があります。ウォールストリートは、パンデミック時代の安値の間にCMCOを時期尚早に売り払い、COVID関連の混乱を読みすぎました。彼らが自分たちのやり方の誤りに気づいた後、投資家はこの株を2020年3月の安値から3倍に値上げしました！
確かに株式は年を締めくくるために少し冷え込んでおり、2022年にここからさらに200％の上昇を期待するのは非現実的かもしれません。しかし、それは短期的なボラティリティがコロンバス・マッキノンのような特殊株を抑えることができないことを示しています。これはまさに、低リスクのバリュー株を探している人がポートフォリオの不確実な時期に検討したいと思うような投資です。
MasTec （MTZ、87.70ドル）最近、一部のスウィングトレーダーの目に留まりました。このエンジニアリング株の背後にある基本的な投資論文は、基本的に価値主導型のものであることを認識することが重要です。 MTZは65億ドルの企業であり、幅広く多様な事業ポートフォリオにわたってエンジニアリングサービスを提供しています。これには、石油およびガス産業向けのエネルギーインフラストラクチャ、通信塔と地下ケーブル、上下水道システム、さらには湿地を保護するために水路を強化する環境プロジェクトも含まれます。
11月に法案に署名された1兆ドルの超党派のインフラストラクチャ法案に続いて、MTZで最近行われた購入の騒ぎを理解するのは簡単です。結局のところ、MasTecのような会社は、その連邦政府の支出に関連する多くのパイに指を置いています。しかし、株価が80ドルから100ドルに下がったため、ポップは短命でした…そしてここ数週間で再び下落しました。
バリュー株の長期投資家は、このノイズを排除し、代わりにMTZの堅実な運用に依存する必要があります。パンデミックが発生する前の4年間、収益は着実に増加しました。 2020年にロールバックしましたが、マステックのトップラインは2021年度に80億ドルに達するはずです。これは、コロナウイルス以前の2019年の売上高72億ドルから11％以上増加しています。そして、ほんの数週間前の連邦政府の刺激策には明らかにリバウンドがなく、まだ地元のプロジェクトに少しも浸透していないことを言及する価値があります。
スイングトレーダーのおかげで、現在明らかにボラティリティがあります。しかし、2022年の最も価値のある株式の1つについて長期的な見方をすることをいとわない投資家は、過去数週間を超えて、比類のない専門知識と信じられないほど多様な業務を備えたこのエンジニアリングリーダーの長期的な提案に目を向けたいと思うかもしれません。
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イーストウェストバンコープ （EWBC、73.54ドル）は適切な名前が付けられており、米国と大中華圏の両方で企業と個人にサービスを提供する銀行持株会社として運営されています。双方の経済関係によって推進される独自の成長機会にさらされているため、非常に興味深い株になりますが、100億ドルの金融大国に期待される強力な基盤があります。
明確にするために、これは未知のアジアのスタートアップに5000万ドルのポップを投入しているリスクの高い投資銀行ではありません。これは、住宅ローン、産業会社への信用枠、重機の融資などを行う雑多な銀行です。本社はカリフォルニア州パサデナにありますが、現代の銀行に期待される典型的なオンラインオペレーションに加えて、香港や上海などの場所に合計約120の場所があります。
最近、東西部の状況は活況を呈しており、過去12か月でシェアが50％以上上昇し、S＆P500インデックスのリターンが2倍以上になりました。これは、収益が今年は10％増加し、来年は7％以上増加すると予測されているためです。しかし、本当に印象的なのは、EWBCの収益性の拡大です。今年度末の1株当たり利益は6.15ドルに達し、前年度の3.97ドルから50％以上増加する予定です。
中国のような国へのエクスポージャーにはリスクがありますが、現在の総資産は600億ドルを超えており、2022年の短期的な政治的または経済的ストレスを緩和する強力な基盤がイーストウェストバンコープの下にあります。
ウォール街の不確実な環境において、投資家が信頼できる数少ない確かなことの1つは、私たち全員が年を取り、体が壊れているのを見るという事実です。そしてヘルスサウスを包括する （EHC、62.23ドル）は、米国とプエルトリコの数百の場所で家庭の健康、リハビリ、ホスピスケアを提供することにより、この機会を利用するためにここにあります。
COVID-19の時代に特に意味のあるのは、病院や生活支援施設の外で、患者が自分の家で回復する道を歩むことを目的とした在宅医療セグメントです。最近、多くの施設に収容能力がないだけでなく、閉鎖的な医療環境で伝染性の高い病気にさらされるリスクがあるため、多くのアメリカ人は、代わりに愛する人のために在宅医療を選択する手段を持っています。
この傾向により、2021年度の売上高は約10％増加する見込みです。さらに印象的なのは、需要の急増によりこれらの種類のサービスに対してより高い料金が請求されるため、1株当たり利益がほぼ50％急増するように設定されていることです。そしてそれはほんの始まりに過ぎず、2022年度にはトップラインとボトムラインの両方で堅調な成長が再び予測されています。
非常に持続可能な1.8％の配当を投入します。これは、総収益のわずか25％程度であり、バリュー投資家はEHCについて多くのことを気に入っています。
MKSインスツルメント （MKSI、156.25ドル）は、明らかに派手でないビジネスラインにもかかわらず、バリュー投資家がしばしば引き付ける、ゆっくりとした着実な産業名の1つです。 2022年の最も価値のある株の中からこの特定の選択肢は、真空シール、フローおよびバルブ技術、マイクロ波および無線周波数ツール、光およびモーションコントローラーなどで使用される機器を開発および製造しています。その製品は、プリント回路基板の製造からライフサイエンス、従来の製造まで、あらゆるものに使用されています。
また、約90億ドルの企業として、MKSIは、多くのバリュー投資家が一般的に引き付ける「ゴルディロックス」規模の企業でもあります。1つの悪い四半期によって混乱するほど小さくはありませんが、継続的な成長ができないほど大きくはありません。現在のレベルから。好例：世界経済の回復は2021年の恒星の収益成長を後押しし、現在の予測が維持されれば、年間で26％以上の成長を遂げるはずです。
このリストにある他のバリュー株からのペイデイの一部と、現在のS＆P 500インデックスの平均利回りが約1.3％であることを考慮すると、配当は確かに恒星よりも少なくなっています。しかし、現在支払われている1株あたり88セントは、来年度のMKSIの予想収益12ドルのわずか7％程度であることを考えると、配当はほぼ確実に増加します。
ハイテク機器メーカーのアトテックを15億ドルで買収し、買収による成長の可能性を投げかけます。MKSIが2022年に厳しい状況に陥るだけでなく、経済に関係なく投資家に強力なパフォーマンスを提供することを楽観視する理由はたくさんあります。環境。