スイス連邦税務局（SFTA）は最近、FINMAが規制する損害保険会社が保有する国内の単一投資家ファンドのスイスの譲渡印紙税の目的での取り扱いに関する立場を変更しました。スイス印紙税法の第17a条第1項第b項に従い、彼らは免税投資家とみなされるようになりました。
この記事では、この慣行の変更と、スイスの証券ディーラーおよび損害保険会社がとるべき行動について説明します。
スイス印紙税法（SSTA）の第17a条第1項bによると、国内の集団投資スキーム 集団投資スキーム法（CISA）の第7条の意味では、免除投資家と見なされます。 スイスの印紙税の目的で。
CISAの改訂以前は、集団投資スキームは、複数投資家ファンドと、社会保障スキーム、職業年金制度、および監督下の生命保険会社が保有する単一投資家ファンドとして定義されていました。 2013年3月1日付けのCISAの改訂以降、集団投資スキームの定義には、すべての種類の監視対象保険会社が保有する単一投資家ファンドが含まれるようになりました。 損害保険会社が保有する単一投資家ファンド 。このようなスキームは現在、CISA第7条に基づく集団投資スキームと見なされているため、結果として、SSTA第17a条に基づく免除投資家と見なされる必要があります。
それにもかかわらず、 SFTAはそのような投資スキームの免税ステータスを拒否するために使用されました 彼らがいわゆる「受益者理論」（Destinatärstheorie）を尊重していなかったことに基づいて ）十分な数の最終受益者の「集合的」利益に奉仕することを目的とした投資の管理とは見なされなかったという点で（つまり、被保険者のイベントを経験した人だけが受益者です）。このスタンスは今、再考されています。 2017年7月21日に公開された通信で、SFTAは、FINMAが規制する損害保険会社が保有する国内の単一投資家ファンドにスイス印紙税の免税が付与されることも受け入れると発表しました 第17a条第1項の文字bSSTAに従って。この実務上の変更は、スイスの源泉徴収税および集団投資スキームのスイス印紙税の取り扱いに関する、まもなく発行される改訂されたサーキュラーレター24でも確認する必要があります。
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