新規投資家（または既存の投資家）が望んでいる最も一般的な質問答えは「ポートフォリオに投資信託はいくつあるべきですか？」です。実際の数はおそらくあなたが思っているものとは大きく異なります。
答えを出す前に、この混乱の背後にある理由を理解しましょう。投資家は適切に分散されたポートフォリオを望んでいます。ここでの主な目的は多様化です。したがって、この多様化の問題に対処することが重要です。
「すべての卵を1つのバスケットに入れないでください」という有名なことわざは、多様化の本質です。主に、それはあなたの投資を単一の道に限定するのではなく、リスクを軽減するためにそれを異なる領域に広げることを意味します。投資を1つの会社の株式に制限すると、リスクが最も高くなります。会社が明日大規模なスキャンダルに巻き込まれた場合はどうなりますか？その株価は下落し、あなたはすべてのお金を失うでしょう！したがって、このようなリスクを回避するには、さまざまな企業に投資し、さらにリスクを軽減するために、さまざまなセクターの企業にも投資します。あるセクターまたは業界が鈍い段階を経ている場合でも、他のよりパフォーマンスの高いセクターがそれらの損失を助け、カバーする可能性があります。したがって、ここでの最善の戦略は、すべてのセクターから少数の株式を所有することによって投資を多様化することです。
上記のロジックは直接株式投資には適していますが、ミューチュアルファンド投資に同じロジックを適用すると問題が発生します。ほとんどの投資家が屈服する最大かつ最も一般的な間違いは、投資資金を多くの異なる投資信託に分散させることによって適切に分散されていると考えることです。
エクイティミューチュアルファンド自体が非常に多様な業界の株式に投資しているという事実を理解する必要があります。単一の株式投資信託ポートフォリオは、平均して、任意の時点で約40〜60社の株式で構成されています。したがって、エクイティミューチュアルファンドに投資する場合、その多くの企業の株式に間接的に投資しているため、ポートフォリオはすでに非常に多様化しています。実際、投資信託に投資することの主な利点の1つは、投資信託が投資に提供する分散の質です。ファンドマネージャーは通常、複数の手段に投資することにより、十分に分散されたポートフォリオを選択します。彼らは、さまざまな企業だけでなく、さまざまなセクターや規模の企業にも投資しています。
あまりにも多くのファンドに投資することは、望ましい多様化を提供しません。なぜなら、そのようなファンドの多くの株式または原資産は類似または重複する傾向があるためです。つまり、同じ会社に何度も何度もお金を入れることになります。同じカテゴリーから投資信託を購入すると、同じ/同じ会社のセットに何度も投資することになります。投資信託の投資家にとって必要な主な分散は、異なるファンドマネージャー間です。
投資信託が多すぎると、木々のために森を見失う可能性があります。巨大なポートフォリオを維持し、すべての投資を追跡することは困難です。 1つまたは複数のファンドのファンダメンタルズの大きな変化に気付かず、それがあなたを深く引き起こす可能性があります。また、分散投資の名の下に多くの異なるファンドに投資し始めると、明確な目標を持つ投資家ではなく、コレクターのように振る舞い始めます。どれだけで十分かを知ることが重要です。
ポートフォリオに「適切な」投資信託の数はありません。それは、投資目標、リスクアペタイト、および期間によって異なります。しかし、ポートフォリオに何十もの資金は必要ないと言うのは簡単です。
長期的な視野と優れたリスク欲求を備えた富の創出を求める投資家向けのモデルポートフォリオは、次のようになります。
または、大型、中型、小型のキャップファンドを個別に選択する代わりに、4〜5の分散型エクイティファンドに投資することもできます。持ち株の大きな重複を避けることを心に留めておけば、どちらの方法でも同じレベルの分散に到達するでしょう。
ポートフォリオ内のこのファンド数には、STPのビークルとして使用するパススルーファンドは含まれていないことに注意してください。将来的には価値がゼロになるためです。
必要以上の資金を調達すると、実質的に同じことをしている多くの資金を手にすることになりかねません。
散在するポートフォリオを所有している場合は、これらの手順を実行し、限られた数のファンドに投資を統合してください。これは間違いなく長期的には役立ちます。