2017-18会計年度まで、エクイティまたはエクイティ指向のミューチュアルファンドに対する長期キャピタルゲイン（LTCG）税はゼロでした。つまり、投資家が1年以上保有した後、株式またはエクイティ指向のミューチュアルファンドユニットを売却した場合、LTCGはゼロでした。税。 （金額に関係なく）すべての利益は、税務署員を恐れることなく維持するためのものでした。
ただし、今年の予算では、政府は規則を変更し、2018年4月1日以降、年間1,00,000ポンドを超える利益に対して、10％のLTCG税（インデックスなし）を導入しました。
この新しいLTCG税の影響を理解するには、いくつかの重要なポイントと機能を理解する必要があります。
ほとんどの投資家は、緩和された税制を念頭に置き、以前の収益を保護するために株式スキームに投資したため、インド政府は既得権条項を導入しました。 。
この条項は、新しい税が発効する前に既存の投資家が得た利益に対して与えられた免税です。政府は、2018年1月31日までにエクイティ指向のミューチュアルファンドスキームで得られた利益は、適用除外または免除されると述べています。それまで、投資信託の推定利益に対するLTCG税はありません。
この既得権条項を念頭に置いて、LTCGの計算には次の方法が使用されます。
2018年2月1日より前に購入された株式またはユニットの取得コストは、（a）または（b）のいずれか高い方として計算されます。
a ）資産の取得コスト
b ）資産の時価（2018年1月31日現在）または株式またはユニットの売却時に受け取る売却価額のいずれか低い方
これが何を意味するのか理解しましょう。
LTCGを計算するには、販売価格から購入価格（取得コスト）を差し引く必要があります。取得コストは通常、資産のコストです。ただし、祖父の条項に従い、2018年1月31日現在の市場価格よりもコストが低い場合、市場価値自体が取得コストと見なされます。ただし、販売価格が市場価格よりも低い場合、販売価格は取得コストと見なされます。
次のシナリオは、この点をより効果的に理解するのに役立ちます。
シナリオ1
エクイティミューチュアルファンドユニットは2016年12月20日に100ポンドで購入され、2018年1月31日の市場価値は200ポンドです。ここで、このユニットを2018年4月10日に250ポンドで販売するとします。この場合、取得コストは1月の市場価格よりも低いため、後者（200ポンド）が購入価格として採用され、LTCGは50ポンドになります。
シナリオ2
エクイティミューチュアルファンドユニットは2016年12月20日に100ポンドで購入され、2018年1月31日の市場価値は200ポンドです。ここで、このユニットを2018年4月10日に150ポンドで販売するとします。この場合、1月の市場価値は購入価格よりも高いだけでなく、販売価格よりも高くなります。したがって、150ポンドの売却額も買収費用と見なされ、LTCGはゼロになります（150ポンドから150ポンド）。
シナリオ3
エクイティミューチュアルファンドユニットは2016年12月20日に100ポンドで購入され、2018年1月31日の市場価値は50ポンドです。ここで、このユニットを2018年4月10日に150ポンドで販売するとします。この場合、販売価格は1月の市場価格よりも高いため、これがLTCGの計算に使用される金額になります。したがって、LTCGは50ポンド（150ポンドから100ポンド）になります。
この適用除外条項は、2018年2月1日より前に行われた購入にのみ有効であることに注意してください。
2018年2月1日以降に資産を購入した場合は、実際の購入価格がLTCGの計算に使用されます。