いくつかの投資信託会社は、短期目標（1〜3年以上）および「通常の収入」のために「株式貯蓄」ファンドを推奨しています。このカテゴリーのすべてのファンドは、このクラッシュで巨額の損失を被り、「エクイティ貯蓄」を撞着語として表現しています。これは、短期的なニーズに「少量のエクイティ」を使用してはならない理由のもう1つの証拠です。
カテゴリとしてのエクイティ貯蓄は、2014年後半に政府が長期債務ファンドの利益の期間を3年（1から）に分類したときに、AUMがファンドハウスから逃げ出さないようにする必要性から生まれました。満期固定プラン（FMP）があまり求められなくなったとき、ファンドハウスは、当時私たちが中国のドーサと呼んでいた、エクイティとデットの不必要で危険な混合を作成することを決定しました。
かつては有利な課税のために債務と裁定取引が混在していると信じられていたものが、実際には債務、裁定取引、およびかなりの額の資本の組み合わせであることが証明されました。私たちは、これらの資金の一般的な使用に反対するか、少なくとも短期的な目標（<5Y）には反対するようアドバイスしました。
AMCのそれぞれのエクイティ貯蓄ファンドのページにアクセスすると、いくつかの本当に奇妙な推奨事項が見つかります。みらえアセットエクイティ貯蓄ファンドによると、1〜3年使用できます。実際、これは「理想的な投資期間」であると同時に、「みらえが推奨する投資期間」でもあります。 HDFC MFによると、1。5〜2年（18〜24か月_）です。フランクリン1Y以上。コタックとICICI3Y以降。
このカテゴリーでは、リライアンスキャピタルの債券がデフォルトしたときに、リライアンス（現在の日本インド）によって分離された部分が作成されました。このクラッシュにより、これらのファンドが保有する過剰なエクイティが痛々しいほど明らかになりました。
Nifty TRIが36.8％下落した2月20日から3月23日までの32日間の期間中、エクイティ貯蓄ファンドのパフォーマンスを以下に示します。
スキーム名32日absリターン％Nippon India Equity Savings Fund-24.3Mahindra Dhan Sanchay Equity Savings Yojana-20.5SBI Equity Savings Fund-19.2ICICI Pru Equity Savings Fund-18.8DSP Equity Savings Fund-18.8IDBI Equity Savings Fund-18.5Mirae Asset Equity Savingsファンド-18.2L＆Tエクイティ貯蓄基金-17.6アクシスエクイティセーバーファンド-17.4アディティアビルラSLエクイティ貯蓄基金-17.3IDFCエクイティ貯蓄基金-16.9コタクエクイティ貯蓄基金-16.4フランクリンインドエクイティ貯蓄基金-16.2HDFCエクイティ貯蓄基金-16.1サンダラムエクイティ貯蓄基金-16.0PGIMインド株式貯蓄基金-15.4ユニオン株式貯蓄基金-14.3タタ株式貯蓄基金-13.8プリンシパル株式貯蓄基金-13.8インベスコインド株式貯蓄基金-13.6UTI株式貯蓄基金-13.0エーデルワイス株式貯蓄基金-9.5バローダ株式貯蓄基金-8.3このファンドを「通常の収入」に使用した投資家や、わずか数年の目標に使用した投資家は、永遠に傷つきます。
SEBI分類規則によれば、株式貯蓄スキームの特性は次のように定義されます。
これは合理的ですが、ミラエのファンドは18％減少しました。これは、1〜3年の「理想的な投資期間」に対してあまりにも多くのエクイティを持っていることを意味します。上記の他のすべてのAMCリファレンスについても同じことが言えます。
エクイティ貯蓄ファンドは、上記の期間中に平均してニフティの16％減少しました。 25％のエクイティを持つハイブリッドインデックスファンド（CRISIL Short Term Debt Hybrid 75 + 25 Fund Index）は、約11％下落しました。 CRISILハイブリッド35+ 65 – 65％のエクイティを持つアグレッシブインデックスは25％下落しました。
これは、エクイティ貯蓄ファンドが通常30〜40％のエクイティを保有していることを意味します（一部は下側にあります）。これは、ファンドが推奨される短期間の、そして「通常の収入」にとっては、単に多すぎるエクイティです
ここでの問題は3つあります。1：「節約：」という言葉の使用は誤解を招く恐れがあります。 2：元本のリスクが高すぎるため、「通常の収入」の使用の提案は明らかに間違っています。 3：短期間の使用とエクイティの過度の使用の推奨は、AMCがエクイティをいつどのくらい使用するかについて無知であることを意味するだけです。同じ情報が彼らの流通チャネルに掘り下げられ、投資家に伝えられます。
少なくともこの苦痛な教訓の後、投資家はスキームの文書を読んでファンドのリスクを理解することを学び、SEBIは株式貯蓄ファンドポートフォリオからのヘッジされていない株式（直接株式）の削除を指示します。