何度も何度も、単純なルールが投資ポートフォリオの最も賢明なものを構築し、不必要な複雑さから生じる負荷からあなたの心を解放するのを助けることができることが証明されました。金融サービス業界で世界で最も重要な人物の1人であるジョンCボーグルが提供するいくつかのルールを次に示します。
ジョン・ボーグルとは誰ですか？
1975年に、世界初のインデックスミューチュアルファンドは「信頼」の指導原則で開始されました。投資家を第一に考え、投資報酬の規模を投資家に向けることを目指しました。それだけでなく、この組織は、信託主導の組織を運営するための規範を確立しています。
ファンドハウスは、おなじみの名前のように、ヴァンガードとして知られています。今日の時点で、ヴァンガードはそのユニット保有者のために数兆ドルを管理する世界最大の無負荷ミューチュアルファンドです。
ヴァンガードを作ったこの男、その創設者ジョンC.ボーグルに焦点を当てたいと思います。
ジョン・ボーグルは、1951年に業界に加わる前にプリンストン大学で上級論文を始めた1949年以来、投資信託を深く研究してきました。彼は、フォーチュン誌によってアメリカの4つの金融「20世紀の巨人」の1人に選ばれました。
彼は多作の著者であり、ミューチュアルファンドの常識-インテリジェント投資家のための新しい必須事項などの本に投資することについて彼の知恵を書いています。
ボーグル氏は、インデックスファンドのインデックス作成または購入を熱心に信じています。彼の調査結果（データに裏付けられています）では、幅広い市場インデックスファンドは、ほとんどの場合、アクティブ運用のファンドを上回っています。これは主に、アクティブに管理されているファンドにロードされるコストの関数になります。彼は彼の著書「ミューチュアルファンドに関する常識」で彼のアプローチを非常に論理的に概説しています。
しかし、それでも逆の方向に進んで積極的に運用されているファンドを選択する人のために、彼はミューチュアルファンドポートフォリオを構築するための8つのルールを共有しています。これらのルールは、インデックスファンドの成功を支援するのと同じ戦略に基づいています。
ルールは彼の著書「ミューチュアルファンドに関する常識」で詳細に説明されていますが、この投稿では、これらの8つのルールの本質を紹介します。
これらの規則の文脈は米国にありますが、長期的な財務目標を達成するためにポートフォリオを構築する賢明な投資家に適用されると思います。
8つのルールすべてを以下に示します。詳細な説明とインドの投資信託のコンテキストを読むには、完全なガイドをダウンロードすることをお勧めします。
どうぞ。
コストに関しては、ボーグル氏は「フリンジ狂信者」と見なされています。彼は単に「コストが重要」と言っています。そのため、この8つのルールのうち、彼はこのルールNo. 1 を作成しました。 。
ボーグル氏が指摘することは、あなたが取っているアドバイスの費用を注意深く考慮しなければならないということです。結局のところ、それはあなたの収益にも影響を与える可能性のあるコストです。
「…経験豊富であろうと初心者であろうと、ほとんどの投資家の目を引く最初の要素：ファンドの過去の実績。」ボーグル氏はこの1つの声明でそれを釘付けにします。
過去のパフォーマンスは確かにあなたと私を含むすべての投資家の空想を捕らえます。自動車会社の広告からのこの有名な行は、それをすべてまとめたものです。「 kitna degi 「。
さて、過去のパフォーマンスについてすべてがそれほど悪いわけではありません。 「インテリジェントな投資家」は、過去のパフォーマンスを使用して、パフォーマンスの一貫性を判断し、そのパフォーマンスを達成するためにファンドがとったリスクを知ることができます。
ボーグル氏は、「一貫性を求めてください。それは投資信託のおかげです」と述べています。
ここでボーグル氏は「スターファンドマネージャー」を指しています。
ボーグル氏が指摘したように、スターマネージャーの問題は2つあります。一つは、誰もスターが誰になるかを前もって知ることはできません。 2つ目は、スターマネージャーは、少数を除いて同じ組織にとどまることはありません。
ボーグル氏はこれについて2つの非常に簡単なことを言います。 「次のような大規模なファンド組織は避けてください。
残念ながら、インドでは、ファンドが新しいサブスクリプションを閉じたり、投資家のお金を返したりするような例はまれです。
「私は、4つか5つのエクイティファンドをはるかに超えることは一般的に不要であると本当に信じています」とボーグル氏からの賢明なアドバイスです。聞いたことがあると思います。
1つのことを理解しましょう– 投資信託は株式ではありません 。
ボーグル氏のアドバイスは、「長期的な目標を特定し、リスクに対する許容度を定義し、目標を達成するファンドを慎重に選択したら、コースを継続します。しっかりと握ってください。」
したがって、これらは、投資信託ポートフォリオを構築するためにジョン・ボーグルによって提示された8つの単純なルールです。
eBook「投資信託ポートフォリオを構築する方法についてのジョン・ボーグル」で、特にインドの文脈に関連して、これらの8つのポイントに関する詳細なメモを読むことをお見逃しなく。 」
方法は次のとおりです。