Axis Focused 25ファンドは、通常のプランオプションで2012年6月に開始されました。 2016年6月までの最初の4年間で、なんとかRsを獲得することができました。管理で468ロール。今日、それは磁石のようにお金を引き付ける5つ星評価のファンドです。

2018年11月までに、ファンドの規模は途方もないルピーにまで成長しました。 6,454クローレ、2。5年間で13倍に増加。一部の投資家はそれを次のHDFCエクイティと見なしています

Axis Focused 25ファンドは、大中小企業の最大25株に投資するオープンエンド型ファンドとなることを目指しています。投資目的に従って–

最大25社のエクイティおよびエクイティ関連投資の集中ポートフォリオに投資することにより、資本の増価を生み出すことを目的としています。

SEBIによって定義された新しいエクイティカテゴリに従って、ファンドはフォーカスに分類されます。 カテゴリ、最大数ファンドが保有できる株式の数は30です。

スキーム情報ドキュメント エクイティへの最小投資はポートフォリオの80％であり、20株以上になると述べています。 2018年11月30日付けのファクトシートによると ファンドが現在保有している株式数は23株です。

ファンドは、ポートフォリオ企業が時価総額に従って上位200社から選択されると述べています。実際、ポートフォリオの90％は、上位200のユニバースで構成されます。サイズと流動性が株式選択プロセスの大きな基準であることを明確に示しています。

これは、ベンチマークの選択にも反映されます。ファンドのプライマリベンチマークはNifty50です。セカンダリベンチマークはS＆P BSE200です。後者はファンドにとってより適切なベンチマークです。

では、このファンドで何が機能しているのでしょうか。

ええと、それは実際には誰の問題ですか？

これについて結論を出すために、ファンドは2つの期間で研究されるに値します。 2012年6月から2016年6月までの1つ。言い換えれば、前者の期間を以前と同じように– Jinesh Gopaniと呼び、後者を– JineshGopaniと呼ぶことができます。

Jinesh Gopaniとは誰ですか？

Jinesh Gopaniは、Axis Focused 25Fundの現在のファンドマネージャーです。彼は2016年6月から、かつてのファンドマネージャーであるSudhanshu Asthanaと一緒にこのファンドの管理を開始しました。彼は、数か月でファンドハウスを辞めました。

これがより良いリコールです。 Jineshは、AxisMFのスターELSSファンドであるAxisLong Term EquityFundのファンドマネージャーです。

Jineshが引き継いだ時から、2つのことが起こりました。

1つ 、ファンドは非常に大きくなるために競争しました–彼が引き継いだので、サイズのほぼ13倍の成長。それは単なるルピーでした。彼が加わったときのサイズは468ロールでした。今はRsです。 6,454クローレ。 節税基金– Axis Long Term Equityの管理におけるJineshの評判により、投資家は彼が同じ魔法を生み出すことを期待して、これにも群がりました。

これまでのところ、彼らは失望していません。彼は自分の株選びスタイルだけでなく、このファンドにも株を持ってきました。

2つのファンドポートフォリオを見ると、類似しているように見えます。

Axis Long Term Equity Fundのトップ10ホールディングス– 2018年11月3日現在

Axis Focused 25ファンドのトップ10ホールディングス– 2018年11月3日現在

注： インドのクリアリングコーポレーションは、Axis Focused 25ファンドの現金保有を表しており、株式ではありません。

2つ 、Jineshが経営を引き継いだ後、ファンドは一貫して120％を超える回転率を示しています。簡単に言えば、これは、株式がポートフォリオに保持されている期間が1年未満であることを意味します。

さて、これは少し注意が必要です。ファンドマネジャーが日々自分のファンドで取引しているという意味ではありません。

回転率を計算するには、購入数または販売数の高い方をAUMで除算します。この場合、明らかに、新たな流入による購入が比率に影響を与えています。今年自体で資金が倍増したのはどうでしょうか。

ファクトシートはまた、ファンドがかなり長い間株式を保有しており、いかなる攪拌にも頼っていないことを確認しています。

これはスターマネージャーの現象ですか？

アクシスミューチュアルファンドの文脈では、それはショーを運営しているスターファンドマネージャーの場合のようです。さて、そのパフォーマンスにおけるファンドマネージャーの役​​割を否定することはできませんが、どの程度ですか？

つまりね。アクシスミューチュアルファンドから話されているエクイティファンドは、節税、長期エクイティファンド、フォーカスド25ファンドの2つだけです。ちなみに、どちらもJineshGopaniによって管理されています。

AxisBluechipファンドやMidcapファンドを含むAxisMFの他のエクイティファンドを見ると、サイズや他の同等の数の点でかなり控えめです。

ジョン・ボーグルがスターファンドマネージャーについて言わなければならないことは次のとおりです。

間違いなく、Axis Focused 25ファンドは、JineshGopaniによって一貫して管理されています。したがって、あなたがこのファンドへの投資家である場合、ファンドマネージャーが継続する限り、投資をうまく進めることを期待できます。

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