DSPBR Mutual Fundは最近、DSP BlackRock Money ManagerFundやDSPBlackRock Ultra Short TermFundなどの債務ファンドの投資家に情報メールを送信しました。 SEBIが規定した分類の結果として、スキームは基本的な属性の変更を受けています。投資家として何をすべきですか？
DSP BlackRock Money Manager Fundは、 Ultra Short Term Fund のデットファンドです。 カテゴリー。 2006年7月から存在しています。
投資目的 スキームの
マネーマーケット証券および/または債券で構成されるポートフォリオからのリスクに見合ったリターンを生み出すことを目指します。
簡単に理解すると、ファンドは主に、残存期間が6か月（80％）までの商品と、残存期間が6か月（20％）を超える商品に投資することを目的としています。
対照的に、流動性のあるファンドの残存満期は最大90日です。超短期ファンドは、流動性ファンドよりも少しリスクが高いと予想されます。
スキームの現在の修正期間は0。34年で、平均満期は0。38年です。
スキームの合理化と分類に関するSEBIサーキュラーを投稿すると、ファンドはSEBIのガイドラインに準拠するために根本的な変更を加えることを提案します。
投資信託によるコミュニケーションによると：
現在、「スキームの種類 」は「オープンエンドの収入スキーム」です。
「ポートフォリオのマコーレーデュレーションが3か月から6か月になるように、債務およびマネーマーケット証券に投資するオープンエンドの超短期債務スキーム」に変更することが提案されています。 」
ご覧のとおり、このスキームは、修正デュレーションが3か月の流動性ファンドと明確に区別されています。 DSP BlackRock Money Manager Fundは、デットファンドセグメントへの次のレベルの投資です。
ご存知のように、インドのデットファンドは時価評価されています。つまり、NAVは、原証券/投資の価値を使用して毎日決定されます。
デットファンドの場合、金利とNAV /価格の間には反比例の関係があります。金利が上がると価格は下がり、逆もまた同様です。この関係は、数学的に計算されたマコーレーの期間によって決定されます。
その意味で、 MDは、金利の変化に対するファンドポートフォリオの感応度を理解するのに役立ちます 。修正デュレーションが上がると、ポートフォリオの感応度も上がります。言い換えれば、金利が上昇すると、ポートフォリオの価値が下がり、その逆も成り立つということです。
新しい債務ファンドの分類は、このMDの概念に基づいています。短期投資ファンドの場合、定義されたMDは低く、タームファンドで上がる可能性があります。これにより、ファンドが引き受ける可能性のあるリスクについてより鋭い見通しが得られます。
参考までに、DSP BlackRock Ultra Short Term Fundは、現在DSB BlackRock Low durationFundに名前が変更されています。これは、SEBI分類ガイドラインに沿ったものです。ファンドは、残存期間が6か月から12か月の証券にのみ投資します。
それらをはしごに置くと、DSPBR債務資金がどのように積み重なるかがわかります
この変更により、マネーマネージャーファンドの現在の修正期間が大幅に変更される可能性は低くなります。 0。34年で、数ポイント下がる可能性があります。主な理由は、残存期間が6か月を超える証券へのエクスポージャーがないためです。
提案された変更は2018年2月14日から有効になります。DSPBlackRockMoneyManagerファンドに投資していて、この変更に満足できない場合は、今すぐスキームを終了できます。
あなたが支払わなければならないかもしれないキャピタルゲインを考慮に入れてください。保有期間が3年未満の場合、利益は所得税の税率で短期的に課税されます。
スキームには出口負荷はありません。
私たちの見解では、これは心配する必要はありません 。このスキームは、以前よりもリスクの低いトーンを獲得するようになりました。
ファンドハウスからの詳細な回覧へのリンクは次のとおりです。
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