Palico CapitalCallsポッドキャストのホストであるClaireCommons、COO、およびPalicoの戦略責任者に追いつきます。クレアは、年金、基金、家族のために働いた後、プライベートエクイティで20年以上働いていました。現在、PE技術分野のリーダーとして、彼女はInvestTech分野全体で見られる傾向と、これらの傾向がPE業界全体にもたらしている急速な変化について、マーケティング責任者のChristopherJefferyとの会話で語っています。

クリストファー・ジェフリー（CJ）：「クレア、今回はゲストスピーカーの立場でお返事をいただければ幸いです。過去1年間に約17のポッドキャストをホストした後、この全体的な経験についてあなたが考えたことを私たちと共有することから始められますか？

Claire Woolston Commons（CWC）：あなたが言ったように、これは昨年私たちが試したことでした。 Palicoでは、多くのメンバーにとって頼りになるコミュニティです。したがって、私たちは、誰もがPalicoについて知っている投資機会だけでなく、新しいアイデアを共有する場所でもある、自然な市場です。プライベートマーケットの主要な声を強調するポッドキャストを作成するというこのアイデアは、ある意味で私たちにとって自然な成長でした。私たちは、文字通りシンガポールからイスラエルまで、世界中の人々にインタビューし、ベンチャーから不動産、セカンダリーまでの投資戦略について話しました。また、LPからGP、アドバイザー、ILPAなどの重要な組織まで、さまざまな利害関係者と重要な話し合いを行いました。そして、ブルックフィールドのような世界的な主要投資会社や、カーネギー国際平和基金のような小さくて機敏で創造的な基金からの全範囲を運営しています。これまでこれを行ったことはありませんでしたが、Palicoでよくご存知のように、新しいことを試すのが大好きで、本当に興味深いアイデアを共有してくれた素晴らしい投資家から聞いたことがあります。また、多くのリスナーにとって価値があることもわかっています。何千ものダウンロードがあり、リスナーからは常に多くの価値があると聞いています。

つまり、これは私たちがパリコで行っていることを象徴しています。私たちは、本物のアイデアと新しい投資方法を共有するためのプラットフォームと市場になることを目指しています。そして、私たちは常に新しいゲストを探しています。ですから、これは第1章のように感じており、さらに多くの章が必要です。

CJ：もちろんです。そして、私たちにとって非常に興味深いことは、人々がこのポッドキャストにますます関与し始めた方法を時間をかけて見ることだったと思います。ですから、それが起こるのを見るのはとても楽しかったです。

CWC：そして私にとって、これはとても楽しく、利己的でした。なぜなら、私は20年間LPをしていて、当然好奇心旺盛な人だからです。私は人から学ぶのが大好きです。ですから、非常に多くの最高品質の投資家と話をすることができて、とても楽しかったです。

CJ：この最初のチャットをしたのは昨年の4月でした。 COVIDが起こっていました。多くの不確実性があり、特にセカンダリーについて話していましたが、特にそれ以来、パリコでは状況が少し変わりました。

CWC：もちろん、COVIDは私たちの生活のすべてを変えました。そして、2020年4月の会話を振り返ると、2週間で曲線を平坦化することを考えるために、文字通り別の場所にいました。そして、多くの変化を振り返って、私たちは皆、ポジティブに焦点を当てる方法を考え出したと思います。そして、それは私たち全員が私たちの生き方や働き方についてよりオープンで創造的になることを余儀なくされています。これが行動を永久に変化させたと思います。それは周期的な変化ではなく、より世俗的な変化であるというこの考えです。そして、そこにPalicoのエキサイティングなストーリーが当てはまります。なぜなら、Palicoは、新しいチャネルや技術チャネルを通じてつながり、関与し、投資する人々から多大な恩恵を受けてきたからです。そのため、投資家のツールボックスに含まれる、個人のエンゲージメントを向上させるもう1つのツールになることに興奮しています。

CJ：それから、あなたは20年間LPまたはアドバイザーを務めています。あなたは業界のベテランです。あなたはこの新進気鋭のスタートアップに加わり、業界を混乱させましたが、私が話したいのは、投資家向け広報活動と過去20年間の状況です。たぶん、あなたが見たものとそれがあなたにパリコをもたらした方法について話すことさえあります。

CWC：投資家向け広報機能について話すことは非常に重要です。そしてそれは進化したものです。プライベートエクイティは巨大で成長しているビジネスです。不動産や不動産、その他の一部をプライベートマーケットに含めるかどうかにもよりますが、7〜14兆ドルの範囲です。そして、プライベートエクイティがより制度化されるにつれて、投資家向け広報機能も成長してきました。まず最初に、投資家向け広報機能とは何かということだと思います。これは、ファンドと投資家の間で最も重要な機能の1つです。そしてこのポジションでは、投資家向け広報チームは膨大な数の帽子をかぶっています。彼らは資金調達を主導します–それで彼らは将来の投資家と関わり、会社が将来の投資家に彼らの話をするのを助けます。継続的なポートフォリオのレビューと投資家による監視に関しては、彼らが主導権を握っています。彼らはまた、セカンダリのような他の多くの非常に重要な機能のケアを管理します。 LPがファンドのポジションを売却する可能性を検討している場合、LPは投資家向け広報チームに電話します。それが会社との主な接触であり、彼らは通常、そのようにプロセスを開始します。そのため、LP転送の処理に関しては、投資家向け広報チームが主導的な発言をすることがよくあります。そして最後に、共同投資の機会が急増しています。現在、ほとんどのプライベートエクイティ企業は、投資家に提供できるさまざまな共同投資の機会について考えています。そして、その情報を管理し、広め、投資に関して投資家とつながるのは投資家向け広報活動です。つまり、基本的には重要性と影響力が非常に大きくなっています。

CJ：明らかに、極めて重要な役割またはプライベートエクイティファンドですが、私たちがよく話していることの1つは、その重要性の進化です。しかし、彼らがどのように仕事を成し遂げるかという観点から、私たちはその役割内のテクノロジーが実際にどのように変わっていないかについて多くのことを話しました。

CWC：もちろんです。ほとんどのプライベートエクイティ会社は重要な質問をしていると思います。それは、適切なテクノロジーツールは何ですか？成長を続け、将来的に競争力を維持するために必要な技術スタックは何ですか？そしてあなたが言ったように、プライベートエクイティ業界は歴史的にハイテクによって十分にサービスされていませんでした。これは、投資家向け広報活動のこの成長する重要な役割が、パリコのストーリーと、パリコがGPとLPの両方にもたらす価値と交差するストーリーのエキサイティングな部分です。

CJ：LPについては、まだ話していませんが、GPとLPの間のこの両面市場では同じように重要です。特に、長い間LPであった誰かの観点から、LPで何が起こっているのか、そしてその中でのテクノロジーの使用について何が特別なのかについての視点を得ることができれば幸いです。

CWC：GPとLPが接続し、関与するというこのアイデアは新しいものではありません。しかし、あなたが言ったように、方法とツールは最適ではありませんでした。そして、業界はテクノロジーによって十分にサービスされておらず、ダイナミックは次のとおりです。LPを追いかけるのはGPです。これは非常にプッシュ戦略であり、最悪の場合は煩わしく、せいぜいすべての人の時間の無駄になります。また、PowerPointのような古い効果のないツールを使用します。私が言ったように、私は20年間LPであるというこの仕事をしているので、これは実際に私がパリコに興奮した方法です。解決するのが難しいこの謎があります。 LPとして、あなたが大きな年金基金であろうと小さな基金であろうと、現実的には、あなたは年間10のファンドトップにしか投資しないでしょう。これで目標到達プロセスは終わりです。しかし、目標到達プロセスの最上位はあなたの仕事をすることです、あなたは市場全体を知ることができなければなりません。それでは、市場全体を知るという謎をどのように解決しますが、それから、埋めようとしている10のスポットにすばやく効率的にアクセスできるようにします。そのため、私たちはIRチームとLPが革新的で、技術的に進歩し、コンプライアンスに配慮した方法で仕事をするのを支援しています。 Palicoで覚えておくべき最も重要なことは、LPがGPに接続しているため、根本的に異なるこの接続エンゲージメントを行っていることです。つまり、LPは運転席にあり、コントロールしているものであり、基本的にステージ上で「あなたと話したい」と言ってGPを選択するものです。そして、これは、LPを呼び出したりメールで送信したりするGPにアドバイザーまたはデータベースを使用するかどうかとは大きく異なります…彼らは誰が興味を持っているかを知りません。パリコでは、GPは、関心があることをすでに示しているLPとのみ話し合う予定です。彼らはすでに「あなたと話したい」と言っています。このゲームでは、誰にとってもデッドリードに費やされる時間が少ないため、誰もが勝ちます。アイデアは、LPとしての仕事を引き受けることができる、非常に統合された技術インターフェースを備えた、さわやかでユニークなチャネルを持つことです。最初の会議に参加する必要があります。どの会社に電話をかけたいかを決める必要があります…そして、私たちの技術プラットフォームを通じてそれを効率的に行うことができます。ちなみに、LPがストーリーを学び、GPが独自の投資戦略のストーリーを素晴らしい方法で伝えるのに役立つ非常に魅力的なビデオおよびオーディオコンテンツにアクセスできます。最後に非常に重要なのは、コンプライアンスの側面です。 Palicoでは、プラットフォーム全体が準拠するように設計されています。認定投資家のみを許可します。コンプライアンスチームを編成しました。したがって、LPとGPは、準拠した専門的な方法で従事しているという知識で安全です。その最後の部分は見過ごされがちですが、今日では、あなたがコントロールしていること、そしてあなたがGPである場合は、共有しているものをコントロールしていることを知ることが非常に重要です。 LPとLPは、彼らがプロの投資家とのみ話していることを知っています。

CJ：私は確かに、新しい方法で限界を押し広げているときに規制コンプライアンスに入る多くのクレアを含む工数を証明できますが、常にコンプライアンスを念頭に置いてそれを行っています、プラットフォーム上のLPとGPの両方。

CWC：これもエキサイティングだと思います。なぜなら、私が現実の世界で考えたいのは20年前のことで、電話でお互いに電話をかけるからです。そして、私たちは電子メールを受け取りました、そして、電子メールは少し疲れます。そして、過去5年間で、テキストメッセージとメッセージングのコンポーネントが開発されました。そして、WhatsAppであろうと別のプラットフォームであろうと、テキストメッセージは電話に取って代わるものではなく、メールに取って代わるものでもないことを誰もが理解しています。これは非常に重要な追加のコミュニケーションエンゲージメントツールです。同様に、Palicoでは、対面式の会議に取って代わることは考えていません。従来の接続方法に取って代わることは考えていません。私たちは従事するための別の方法です。例を挙げたいと思います。プラットフォームにファンドをリストしているGPがあり、最近LPとPalicoのメンバーからコミットメントを受け取りました。面白いことに、彼らは現実の世界でお互いを知っていましたが、どちらか一方を認識していませんでした。LPはその特定の戦略に投資することに興味があり、2つはLPがそれを認識していませんでした。 GPは資金を調達していました。ですから、これは多くのコミュニケーションツールとの非常に重要なアナロジーだと思います。 Palicoは、LPとGPSの両方にとって、すでに持っているすべてのツールを補完および補完する重要なエンゲージメントおよび発見ツールになり、これからもそうなり続けます。

CJ：確かに、それは私たちにとって非常に興味深くエキサイティングなポイントです。コンテンツは、Netflixやその他のストリーミングプラットフォームだけでなく、ファンドのニュースに関連する情報を迅速かつ一貫して更新できるようにこれらの素晴らしいPEファンドと協力している私たちにとっても重要ですが、規制されている環境やLPそれを追求するイニシアチブを取ります。そしてもちろん、私はその話が大好きです。実際に知り合ったGPとLP。そして、プラットフォームの結果として再接続しました。

CWC：そして私たちは革新を続けています。私たちが行うことの非常に大きな部分は、お客様の声に耳を傾けることです。そして、GPのパートナーとなるように、クライアントエクスペリエンスチーム全体を作成しました。私たちが協力しているこれらの投資家関係チームは、業界で最も賢く、最も革新的な人々の一部です。そして、私たちは彼らから多くのことを学び、日々革新を続け、製品をより良いものにしています。おかしいです、私はリッツホテルを始めた男、セザールリッツについての伝記を読んでいました、そして誰もがリッツの名前を知っています。彼はスイスの農民の息子として生まれ、彼らは決して去りませんでした。そして彼は、顧客の要望や要求に非常に順応し、顧客が何を望んでいるかを予測することさえできたため、この洗練されたホテルの信じられないほどの帝国を成長させました。そして、ここパリにリッツホテルがオープンしたという話があります。彼はそれが開く前日に座って、レストランのテーブルの1つに座って、「いいえ、いいえ、これは正しくありません。テーブルの高さが1センチ高すぎます。」そして確かに彼は正しかった。そして彼はそれらをすべて送り返しました。 GPクライアントのニーズを予測するのにCesarRitzほど優れていると言っているわけではありません。これは私たちの活動の重要な部分であり、このような洗練されたパートナーと協力できることは非常に光栄であり、非常にエキサイティングです。製品に追加し、日々革新を続けるのに役立つからです。

CJ：私たちが愛情を込めて呼んでいるInvestTechの革新の流れに沿って。今、私たちが話している他の興味深いプレーヤーもいますが、それは業界が発展するにつれて興味深いものです。

CWC：はい、これはおかしなダイナミクスだと思います。プライベートマーケット業界は一般的に、特にベンチャーですが、後の段階での成長も多くの業界の革新的な企業に投資しています。しかし、皮肉なことに、または機会は、あなたの考え方に応じて、民間市場は依然として技術によって非常に十分にサービスされていないということです。そして、そこには本当にエキサイティングなイノベーションがたくさんあります。 InvestTechと呼ばれるこの世界であなたが言ったように、これはかなり専門的ですが、巨大な市場でもありますが、基本的な改造でこの業界を支援しようとしている非常に興味深いソリューションがたくさんあります。そして、私が前に言ったように、これらのプライベートマーケットのプレーヤーが彼らの技術スタックが何である必要があるかについて考えることを望んでいます。 KYCソリューション、データルーム、マーケットプレイス、チャットやコンテンツの配信などのさまざまなチャネルのコミュニケーション方法について話しているかどうかにかかわらず、これらはすべて20年前には解決策がなかった分野であり、それがPalicoがすべてのことを行う理由です。そして、あなたは私たちが一人ではないと言うのは正しいです。これを行っているのは私たちだけではありません。バリューチェーンの上下で物事を行っているプレーヤーが何人かいます。また、勤勉なレポートの一部、二次的な機会の評価に関する分析の一部など、他の部分に取り組んでいる多くのプレーヤーとパートナーシップで話し合っています。また、一部のプレーヤーは、頭痛や痛みを解消しています。サブスクリプションドキュメントの管理など、プロセスのより管理的な部分の一部。私たちの業界には本当にエキサイティングなイノベーションがたくさんあります。

CJ：特にあなたはクレアです。あなたは多くのパートナーシップを結んでいます。あなたは業界で革新している多くの企業と話をしています。ですから、将来について話すのにこれ以上良い人はいないと思います。プライベートエクイティ、InvestTech、Palicoの観点から、これはどこに向かっているのでしょうか。特に今、世界も変化しています。では、これがどこに向かっていると思いますか？ビジョンは何ですか？

CWC：私は楽観的な人間ですが、COVIDから世界がすぐに出てくるかどうかはわかりません。 COVIDは、私たちが取り組む予定のより大きな課題のいくつかについて、ドレスリハーサルの機会であったというのがこの考えです。気候変動のような世界の終わりについて話しましょう。ですから、私はイノベーションの力と、人々がそれを強制されたときや退屈したときに何ができるかを非常に強く信じています。去年だと思うので、私たちの多くは多くの時間を手にしています。それは、アルバート・アインシュタインが相対性理論をどのように思いついたのかを尋ねられたときの話を思い出させます。彼は「私は退屈だ」と言ったので、私は人々が両方の課題に直面したときに何ができるか、そしてまた彼らの手にある時間について非常に楽観的でした。たくさんの挑戦とストレスの一部ですが、多くのデッドタイムがあります。

したがって、この1年間に発見したすべてのツールにより、世代間の最大の課題のいくつかに取り組むためのより良い立場に立つことができると思います。そして私は、私たちの業界に固有の、Techがプライベートマーケットでの投資家の行動の中心になると信じています。」