倫理的に焦点を合わせた投資戦略の包括的なカテゴリーである持続可能な投資（SI）は、新しい現象ではありません。信仰に基づく投資は、メソジストやクエーカー教徒などの宗教コミュニティが会衆に対して社会的責任投資ガイドラインを実施した1800年代から存在しています。ベトナム戦争は、投資家が自分たちのお金がどのように使われているかを疑問視し始めた70年代に、倫理的な投資手段の新たな後押しを示しました。今日、私たちが今住んでいる世界では、金融と倫理の融合が主流の期待になり、要件となっています。社会的環境は、最終的には金融サービスセグメントにおける倫理に基づく投資戦略の爆発的増加につながり、ひいてはESG投資スペースの成長につながりました。
環境、社会、ガバナンス–投資の持続可能性、責任、倫理的影響を測定するための3つのコアファクター。しかし、ESGは、投資家が倫理と責任に関する企業の方針と手順を調査できるようにしながら、財務実績とプラスのリターンの創出にも焦点を当てています。 ESG投資は、社会や環境へのプラスの影響の結果を金銭的利益の必要性よりも高くランク付けする「インパクト投資」などの他のSI戦略とは異なりますが、それでも利益はプラスと見なされます。 ESGは、倫理と収益性に均等に重点を置いているため、ミレニアル時代の資産管理スペースにうまく適合します。倫理的で責任ある投資方法を提供すると同時に、投資家に二重の満足をもたらします。
この傾向はヨーロッパでさらに発展していますが、APACおよび南北アメリカ地域もESGコンピテンシーを備えた資産運用会社に目を向けています。アロケータや規制当局からの透明性の必要性が高まるにつれ、料金だけでなく運用やガバナンスにも焦点が当てられています。若い投資家がますます活発で影響力を持つようになるにつれて、ESGは確かに要件を満たします。その結果、多くの企業は現在、長期的な収益性にプラスの影響を与えることが多いESG指標を開示する能力を向上させています。これは、真の投資の論理的根拠と、ますます社会的および環境的に意識が高まっている世界で責任ある投資方法論を実証する必要性との組み合わせであり、ESGを推進しています。
規制、汚染、政情不安、移住、天候の混乱などの複雑さが組み合わさると、リスク要因が増大します。この地球規模の変化の最悪の状況は、投資管理スペースを流動的にし、それに応じて対応してこれらのリスクを軽減することを余儀なくされています。資産管理のグローバルな性質の高まりは、これらの要因とその後のリスクの影響を増大させるのに役立つだけです。以前はローカライズされていた問題が、複数の管轄区域への投資と複数の資産戦略が増加するにつれて、グローバルに影響を与えるようになるためです。
投資家にとってのESGの価値は、その3つの側面すべてに固有のものです。ガバナンス要因は、リスク管理へのアプローチなど、企業がどれだけうまく運営されているかを決定します。ソーシャルメトリクスは、企業がサービスを提供するコミュニティをどのように代表し、そのために働いているかを示し、市場の理解とブランドロイヤルティをサポートします。環境データは、気候変動や持続可能な経済への移行などの地球規模の問題に直面した場合のリスクと機会を評価するための鍵です。
人口動態の変化、特に社会レベルで「害を及ぼさない」および「積極的に貢献する」というコアバリューの実装にますます焦点を当てているミレニアル世代の購買行動は、ポートフォリオ企業レベルで基礎となる価値を推進し、機関投資家がグローバルにESGを真剣に受け止めてください。
国連などの国際機関は、社会に焦点を当てたパラダイムを促進するためのイニシアチブを通じてこのアジェンダを推進しています。財務基準はESG分野で進化を余儀なくされており、企業が持続可能性のトピックを特定、管理、報告するのを支援することを使命とする持続可能性会計基準委員会などの組織を生み出し、企業を評価するための専門的な基準と測定可能な結果を生み出しています。
ESGの状況は絶えず進化しているため、ESGを全体的な戦略に組み込む際には、次の3つの重要な領域を考慮することが重要です。
このように急速に変化する環境において、ESG分野での成功は、長期的な厳格な計画に固執することよりも、機敏で回復力があることです。 ESGは急速に進化しており、適切な投資決定はデータに依存しており、そのデータを取得するには分析が必要です。
ポートフォリオ全体のESG要因を評価および評価する機能は、各ポートフォリオ企業の持続可能性のパフォーマンスを理解する機能だけでなく、ガバナンスの追加レイヤーと透明性のレベルの向上を通じて、大きな価値をもたらします。構造化データセットと非構造化データセットの両方にわたってポートフォリオを正確に測定する機能は、マネージャーに競争力を与え、より社会的責任を果たすという使命において競争力のあるツールセットの重要な部分を形成します。最終的に、ESGは利害関係者の短期、中期、長期の価値をサポートし、推進します。