投資信託会社は、投資家が焦点を絞ったファンドを通じて選択されたセクターや会社に投資することを可能にします。これらのファンドは、株式の多様な混合の代わりに、指定された株式、およそ20〜30の会社の株式に投資します。これらのファンドの目的は、パフォーマンスの高い株式を選択することにより、より高いリターンを提供することです。限られた数の株式のみを選択する義務があるため、これらのファンドは「ベストアイデアファンド」と呼ばれます。
理解しましょう：ミューチュアルファンドに焦点を当てているのは何ですか？
一般的な投資信託は、ほとんどのファンドが最大100の企業に投資するため、投資家が投資を多様化することを可能にします。ファンドマネジャーは、必然的なコーパスを、セクター全体に分散した株式間で、あらかじめ決められた重みで分割します。リスクとボラティリティを制限するのに役立ちます。しかし逆に、これらのファンドには、利益を得る能力の制限など、いくつかの制限もあります。
ファンドがさまざまなセクターや企業に分散している場合、すべての企業が同時にアウトパフォームすることはできないため、収益の可能性が薄れます。
集中型ファンドは、少数のパフォーマンス株に投資を集中することにより、この問題に取り組んでいます。これらのファンドは分散投資のメリットを提供しないため、分散投資信託よりもわずかにリスクが高くなります。しかし、ファンドマネージャーは、リスク要因を管理しやすくするために、株式の選択について広範な調査を行っています。
その独特の性格から、集中型ファンドは集中型ファンドまたは非多様性ファンドとも呼ばれます。焦点を絞ったファンドは、ファンドの目的に応じて、株式や債務証券に投資することができます。
これらのファンドは、相互に関連する少数の投資ツールに投資します。時価総額にも制限はありません。つまり、時価総額はマルチキャップファンドのようなものであり、ファンドマネージャーに大型株、中型株、小型株のいずれのカテゴリーでも自由を与えます。
集中型ファンドのメリットは次のとおりです。
より高いリターン： 分散ポートフォリオは、リスクを最小限に抑えるために複数の株式に投資します。しかし、それはまた、特に選択された株だけがアウトパフォームする二極化した市場では、利益の機会を薄めます。フォーカスファンドでは、ファンドマネージャーはパフォーマンスの可能性が高い制限された数のスクリプトに投資し、マルチキャップファンドの制限を打ち消します。
リスク： 集中型ファンドは、ファンドが集中しているため、リスクが高くなります。しかし、ハイブリッドファンドにもリスクがないわけではありません。
リスクは主にスキームの株式エクスポージャーから発生します。エクイティエクスポージャーが高いほど、市場のボラティリティの危険性が高くなります。一方、債務証書は、金利制度やキャピタルゲインを変更するリスクを伴います。利息収入のみから収益を生み出すファンドは、キャピタルゲインの獲得に依存するファンドよりもリスクが低い可能性があります。
会社規模による多様化： 焦点を絞ったファンドマネージャーは、時価総額に関係なく、あらゆる企業に投資する自由があります。これらはマルチキャップファンドとして機能します。さらに、市場の状況の変化に応じて、企業間の分割を変更することができます。そのため、投資家は、進化するトレンドに柔軟に適応できる多様なポートフォリオを手に入れることができます。
より適切に調査された株： 集中型ファンドは、30株以下に投資する上限があります。これにより、ファンドマネージャーは株式の調査と選択により多くの時間を費やすことができます。その結果、彼らは最高の会社の株式でポートフォリオを構築し、より高いリターンを獲得する可能性が高くなります。
セクター間の投資： 株式数が限られているため、集中型ファンドはあらゆる業界に投資できます。これにより、ファンドマネージャーは多様なポートフォリオを構築できます。
投資信託は通常、投資家が株選びの手間をかけずに分散ポートフォリオを所有することを可能にします。ほとんどの投資信託は、時価総額やセクターを超えてさまざまな企業に投資し、多様な投資経験を提供します。市場リスクとボラティリティを低下させます。ファンドマネージャーは、事前に決定されたウェイトに従ってファンドを割り当てました。しかし、一部の投資家は、あるセクターが非常に好調な場合、より高いリターンを得る範囲が制限されると感じています。彼らは焦点を絞ったファンドに投資することで問題を解決します。これらのファンドは、成長の勢いを利用するために、通常は相互に関連する業界に焦点を当てています。
しかし、より高い利益の余地を生み出す一方で、焦点を絞ったファンドは分散投資に妥協します。また、特に市場が不安定な場合、投資リスクが高まります。
集中型ファンドは投資家の特定のセクションにアピールします。
リスクを伴う投資家： リスクの高い欲求を持つ投資家は、集中的なファンドに投資します。
集中型ファンドは、より高いリターンを得るために、1つのセクターに集中する限られた数の株式に投資します。しかし、それはまた、1つの賭けがうまくいかない場合、それは実質的な損失をもたらすことを意味します。したがって、リスクの高い投資家は、集中的な投資信託に投資します。
投資経験のある投資家： あなたが投資に不慣れであるならば、これらの資金は適切ではありません。これは、これらのファンドは通常、短期および中期的にマルチキャップファンドよりも変動性が高いためです。初心者の場合は、投資経験が必要なため、集中的なファンドに投資しないでください。
投資期間が長い投資家： 焦点を絞ったファンドに投資する場合、少なくとも5年間の投資期間が必要です。フォーカスドファンドはエクイティファンドであり、市場で一定の時間を与えられたときに実行される傾向があるためです。さらに、これらのファンドは選択された賭けに投資し、結果を表示するのに時間がかかる場合があります。したがって、より長い期間投資を続けることができる場合にのみ、そのようなファンドに投資する必要があります。
リスク： 集中型ファンドは最大で30株に投資します。これは、各株のエクスポージャーが高くなることを意味します。その結果、ポートフォリオが真に分散されなくなり、これらのファンドのリスクエクスポージャーが増加します。
返品： これらのファンドからのリターンは、二極化した市場条件でマルチキャップファンドからのリターンを上回る可能性があります。
二極化した市場とは、一部の株式または一部のセクターが市場を牽引し、より広範な市場を上回っていることを意味します。フォーカスされたファンドで選ばれた株が成長しているセグメントの一部である場合、あなたは特大のリターンを受け取ります。しかし、市場の回復がより取締役会ベースである場合、リスクを冒した場合と比較して、これらの株式から十分なリターンが得られない可能性があります。
コスト： 経費率は、投資を管理するためにチャネル化された資金の割合を示します。投資信託を選択する際は、費用比率が高いと収入が減少するため、費用比率が低いファンドを探してください。
投資期間： これらのファンドは限られた株式に投資するため、これらのファンドは短期および中期的に高いボラティリティを経験します。短期間しか投資しない場合は、デットファンドを検討してください。これらのファンドからのリターンを実現するには、少なくとも5年間投資する必要があります。
投資信託に焦点を当てているものを理解した後、税の影響を理解しましょう。
フォーカスドファンドへの課税は、他のエクイティミューチュアルファンドと同様です。これらのファンドは、限られた数の企業のために、節税エクイティファンド、非節税エクイティ、デットファンド、SIPなどに投資することができます。保有期間に応じて課税されます。エクイティファンドに1年以上投資した場合、収益は長期キャピタルゲインとして分類され、10％の税率で課税されます。
エクイティファンド： 焦点を絞ったエクイティファンドは、短期および長期のキャピタルゲインに課税される傾向があります。 1年を超える投資期間の長期利益は、1年に1万ルピーを超える金額に対して10％の税率で課税されます。
短期のキャピタルゲインは、1年前に償還されたユニットに対して15％の税率で課税されます。
債務資金： デットファンドからの長期キャピタルゲインは、インデックス給付を申請した後、20％の税率で課税されます。
インデックス化とは、キャピタルゲインに対する税負担を軽減するインフレ率に対してユニットの購入価格を再調整することを意味します。
フォーカスドファンドは、1つのセクターまたは株式がアウトパフォームした場合に、二極化した市場でより高いリターンを提供するための特殊なミューチュアルファンドです。しかし、少数の株式への資金の集中度が高いため、市場のボラティリティの重大なリスクも伴います。
焦点を絞ったエクイティファンドとは何かを理解したので、賭ける前に、それが全体的な投資計画に適合するかどうかを調べます。
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投資信託とは何ですか？
フォーカスドファンドは、多くの場合特定のセクターからの30株以下の集中ポートフォリオに投資するエクイティミューチュアルファンドです。この背後にある考え方は、より高いリターンを提供できる最高のパフォーマンスの株式を選択することです。ただし、ファンドマネージャーが投資できる時価総額やセクターに制限はありません。
集中型ファンドは分散型マルチキャップファンドよりも優れていますか？
両方のファンドは異なる投資目的を持っています。分散型エクイティファンドは多数の証券に投資し、分散とリスク削減を提供します。一方、集中型ファンドは、限られた数の最高のパフォーマンスの株式を選択することにより、可能な限り最高のリターンを提供することを目的としています。
集中型ファンドにロックイン期間はありますか？
いいえ、集中型ファンドにはロックインは付属していません。ユニットはいつでも利用できます。
集中型ファンドに投資する必要がありますか？
集中型ファンドは、より高いリターンを得るために集中ポートフォリオに投資することで、より高いリスクを冒そうとする投資家にとってうまく機能します。リスクへの意欲がない場合、集中的な資金は適切な選択肢ではありません。
集中型ファンドはリスクがありますか？
焦点を絞ったファンドは、エクイティミューチュアルファンドよりもリスクが高くなります。関連するリスクには2つのタイプがあります。第一に、これらはエクイティファンドであるため、市場のボラティリティリスクを伴います。第二に、彼らは集中ポートフォリオに投資するため、十分に分散されないリスクが高まります。
集中型ファンドへの投資をどのくらい続ける必要がありますか？
集中型ファンドは、長期にわたってより良いリターンを提供します。これらのスキームから良好な利回りを得るには、少なくとも5年間投資する必要があります。
集中型ファンドにSIPプランを設定できますか？
はい、あなたは焦点を絞ったファンドで体系的な投資計画を始めることができます。それはあなたに投資の量と頻度を選択する柔軟性を提供します。金額はアカウントから自動的に差し引かれ、選択した資金に投資されます。