投資信託は人気が急上昇し始めており、多くの投資家が投資信託として彼らに群がっています。投資信託に関連する多くの不足が存在しますが、投資家はそれらがまた多くの重要な利点を持っているという事実を把握しています。これらは、高度なポートフォリオ管理や配当の再投資から、手頃な価格の便利な投資にまで及びます。投資家はまた、ほとんどの投資信託内で繁栄する多様化により、ポートフォリオがさらされるリスクを減らすことができます。
このような背景から、ミューチュアルファンド内で運用されるさまざまな種類の株式が存在するのは当然のことです。これらには、Aクラス、Bクラス、およびCクラスの共有が含まれます。この記事では、B-Shareクラスの株式に存在する可能性の領域を探ります。
投資信託はいくつかの形で存在し、幅広い証券に手を出すことができます。販売負荷を請求する投資信託は、株式のクラスであると理解できるB株を特徴としています。 B株は、投資信託の下に存在する最も著名なクラスの株式の3分の1を占め、他の2つのカテゴリーはA株とC株です。
これらの各株式クラスは、特定の投資信託の下で保有されている株式の購入または償還時に開始される特定の手数料体系に結び付けられています。
投資信託には投資家に提供する幅広い株式クラスがありますが、A株、B株、C株のクラスが最も頻繁に発生することがわかります。これらの各クラスは、特定の投資信託内で同様の関心を示しています。そうは言っても、投資家が支払う責任のある手数料や費用は異なります。
投資家は、直接またはファンド資産を介して投資した投資信託に関連する手数料および費用を支払うことが期待される場合があります。
通常、償還手数料と販売手数料は投資家によって直接支払われます。
逆に、マーケティングから流通に至るまでの営業費用は、ファンド資産を介して切り分けられます。
すべてのリテールシェアクラスの費用比率が異なるのは通常のことですが、BクラスとCクラスのシェアでは12b-1の分配手数料が発生するのが一般的な基準です。これらの手数料は、それぞれの資金に関連する全体的な費用を高めます。
クラスB株は、A株のようにフロントエンドの販売負荷を負担しませんが、それでもバックエンドの販売負荷構成で構成されています。この構成は、条件付き繰延販売手数料またはCDSCと呼ばれることがよくあります。
バックエンドのロードチャージを考慮した後、投資家は投資した投資信託からの撤退を試みるときに手数料にさらされます。この手数料は、投資信託に参加するときに発生しません。これは、彼らが最初に到着したすべてのお金が、彼らが最初に彼らの株を購入したときに投資されることを意味します。投資が大きければ大きいほど、リターンの可能性は広くなります。この時点で料金が請求されていたとしたら、初期投資の範囲が狭くなります。
条件付繰延販売手数料は通常、投資家が特定の期間内に株式を売却した場合にのみ適用されます。この期間は通常、最初に購入された株式に続く6年間に関係します。投資家が株式を保有する期間が長ければ長いほど、最終的に解消されるまでの偶発的な繰延販売手数料の価値の低下は大きくなります。
消去後の一定期間（通常は2年）の後、クラスB株はクラスA株に移行し、それによって投資家は比較的低い年間費用比率にアクセスできるようになります。
ここで言及されている販売負荷は、ファンドの管理に関連する営業費用とは異なることを理解することが重要です。ファンドの販売負荷構造を十分に理解するために、投資家はファンドの目論見書を読む必要があります。
リテール株クラスの範疇に入ると、B株に関連する営業費用には12b-1の手数料が課せられます。 12b-1の手数料により、流通業者および仲介業者は、小売資金のマーケティングおよび販売に対して補償を受けることができます。多くの場合、B株はフロントエンドの負荷を伴わないため、比較的高い12b-1の手数料が発生します。さらに、時間の経過とともに減少する手数料が適用される場合があります。この事実のために、B株は全体として最も高い費用比率のいくつかを請求する傾向があり、12b-1の手数料は直接引き出されるのではなく、ファンド資産から引き出されます。
12b-1の手数料とは別に、リテールシェアクラスを保有する投資家は、追加の営業費用とともに標準的な管理費を支払うことも期待されています。検討中の株式クラスに関係なく、その他の費用手数料に加えて管理も同じになる傾向があります。
投資家は、任意の株式クラスに属することができる自分の選択した株式を選択する自由があります。ただし、主なステップは、投資家が無負荷または負荷のどちらのファンドに投資するかを決定することです。
投資の経験が豊富で、市場に精通しており、財務アドバイスを必要としない人は、心配することなく無負荷の投資信託に投資することができます。彼らは、手数料を支払うのではなく、投資に向けることができる十分な金額を節約します。
金融専門家の助けを借りて利益を得ることができると信じている人は、投資信託をロードすることを検討する必要があります。投資家が自分の株を5年以上保有する可能性が高いと感じた場合、B株は実行可能な選択肢です。
投資家は、投資決定を行う前に、常にB株に関連する費用比率を調べ、それらが合理的であることを確認する必要があります。