安価なインデックスファンドは、さまざまな理由で投資家にとって魅力的です。そもそも、複数のポジションを持つ複雑なポートフォリオを自分で管理する代わりに、分散投資戦略を取り入れるための簡単な方法を提供します。
さらに、今日のゼロコミッションの世界でも、広大なポートフォリオでの非常に活発な取引を通じて、手数料や税金のペナルティを積み上げることができます。
さらに、今日のプロバイダーの多くは、ほんの数年前と比較して、投資家にはるかに安価なインデックスファンドオプションを提供しています。
ETF業界のデータによると、巨大なバンガードへの投資は2020年の平均資産加重費用比率が0.09％でした。他の主要プロバイダーの中でも、BlackRockのiSharesファミリーのファンドは0.19％の3倍以上でしたが、それでも年会費は0.19％でした。 $ 100,000の巣の卵に年間$ 190を追加するだけです。それはほとんど破産していません。
次の18のインデックスファンドはすべて、ポートフォリオを多様化し、複雑さを軽減するための費用対効果の高い方法を提供します。 信じられないかもしれませんが、実際には投資家に無料で提供されているものもあります。
S＆P 500インデックスは、米国株式市場へのエクスポージャーを探している多くのインデックスファンド投資家にとっての出発点です。このベンチマークは、時価総額で国内最大の500株のリストに関連付けられており、数兆ドル規模のテクノロジー大手であるApple（AAPL）、Microsoft（MSFT）、Amazon.com（AMZN）がリストのトップにあります。
おそらく当然のことながら、安価なインデックスファンドを介してこのベンチマークへのエクスポージャーを獲得するための人気のある投資ビークルが多数あります。最も人気のあるのは SPDR S＆P 500ETFトラストです。 （SPY、$ 412.27）しかし、この流動性のあるETFは機関投資家の主力となっているため、長期的に保有する安価なビークルを単に探している小規模投資家にとっては理想的ではないかもしれません。
他の3つのオプション– iShares Core S＆P 500 ETF （IVV、413.97ドル）、 Vanguard S＆P 500 ETF （VOO、378.99ドル）および SPDRポートフォリオS＆P 500 ETF （SPLG、48.46ドル）–すべてが年間費用でわずか0.03％の低コスト構造を提供し、それぞれが数十億ドルの資産を要求して、安定した賭けを行います。これは、ほぼ確実に数年後のことです。
SPDRプロバイダーサイトでSPYの詳細をご覧ください。
IVVの詳細については、iSharesプロバイダーサイトをご覧ください。
VanguardプロバイダーサイトでVOOの詳細をご覧ください。
SPDRプロバイダーサイトでSPLGの詳細をご覧ください。
ダウジョーンズ米国大型株の総株式市場指数を、合計30の構成要素しか持たないよく引用されるダウジョーンズ工業株平均と混同しないでください。いくつかの点でエレガントにシンプルですが、主力のダウジョーンズ指数は、S＆P500のようなより広範なファンドほど株式市場を真に代表していないと批判されることがあります。
そこで、この代替ベンチマークと関連する Schwab U.S. Large-Cap ETF （SCHX、$ 100.15）が入ってきます。合計約750の保有で、ダウジョーンズ米国大型株総株式市場指数は、S＆P 500よりもいくつかの点でさらに包括的であり、リストにさらにいくつかの中規模の米国株式を追加します。
何年もの間、投資マネージャーのチャールズ・シュワブは、手数料を大幅に削減して競合他社をしのぐことを試みてきました。 2015年には、このファンドのすでに低い0.04％の費用比率が0.03％に減少し、他の人もそれに追随することを余儀なくされました。同様に、2019年には、新規顧客を獲得する方法としてゼロコスト取引を提供することにより、手数料なしの取引で戦争を開始しました。
この安価なインデックスファンドは現在300億ドル近くの資産を誇り、投資家は信頼できる流動性が高いため、過去数年で成果を上げているようです。
CharlesSchwabプロバイダーサイトでSCHXの詳細をご覧ください。
モーニングスターラージキャップインデックスについては必ずしも聞いたことがないかもしれませんが、時価総額で米国の上位200株を表しているため、その構成要素については間違いなく聞いたことがあるでしょう。つまり、S＆P500のトップ部分です。
ただし、おそらくご想像のとおり、コンポーネントのリストが短いほど、結果としてS＆P500の上位株よりもわずかに遅れています。具体的には、 BNY Mellon U.S. Large Cap Core Equity ETF （BKLC、77.83ドル）、現在の上位3銘柄は、Apple、Microsoft、Amazon.comの1兆ドル規模のハイテク株であり、S＆P 500のこれら3銘柄のウェイトは約15％であるのに対し、インデックス全体の約19％を占めています。
このわずかな違いを気にしない人にとっての大きな魅力の1つは、ゼロであるBKLCのコストベースです。そうです、BKLCには管理手数料が含まれていません。これにより、BKLCはリストで最も安価なインデックスファンドになります。
BNYメロンからの希望は、あなたが彼らとの関係を築き、他の製品を購入することです。動機が何であれ、この低コストのインデックスファンドをその底堅い価格設定だけで検討する価値があります。
BKLCの詳細については、BNYメロンプロバイダーのサイトをご覧ください。
モーニングスターの大型株を追跡するモーニングスターの大型株とは異なり、モーニングスターの米国株式指数は、メガキャップ、支配的でない大型株、ウォール街の大型のミッドキャップを含む700の名前をたどっています。言い換えれば、S＆P 500のより焦点を絞ったバージョンではなく、このインデックスはわずかに広いネットをキャストします。
ご想像のとおり、それはより大きな多様化を意味します。ただし、700のコンポーネントがあっても、時価総額で加重されていることを考えると、インデックスはメガキャップのハイテク株に非常に依存していることにも注意してください。
Apple、Microsoft、Amazonの通常の容疑者に加えて、Googleの親Alphabet（GOOGL）とソーシャルメディアの巨人Facebook（FB）の適切なフットプリントは、総資産の約18％をこれらの上位5位に位置付けています。それでも、それは以前のファンドほど重くはありません。そして、非常に安価なインデックスファンドで、 iシェアーズモーニングスターU.S.エクイティETF （ILCB、58.44ドル）、このモーニングスターインデックスを追跡すると、追加された分散投資はそれほど費用がかかりません。
ILCBの詳細については、iSharesプロバイダーサイトをご覧ください。
モーニングスターの米国のターゲット市場エクスポージャー指数は、モーニングスターのもう1つのあまりフォローされていない指数です。この一連の株式は、国内株式市場の上位85％をターゲットにしているという点で、従来のインデックスのもう1つの転換点です。
これは、ベンチが以前のファンドよりも深いことを意味すると考える人もいるかもしれませんが、これは市場価値の上位85％であり、企業の85％ではないことに注意することが重要です。そして、お気づきのことと思いますが、実際には、少数の米国企業が市場価値の大部分を占めているため、ここでは少数のビッグテックの巨人が大いに役立ちます。
現在、このインデックスの株式のラインナップは約600ポジションです。ポートフォリオの約28％をテクノロジーが占めており、ヘルスケア株と消費者裁量株がそれぞれ13％と12％と続いています。
これは他の大型株インデックスと非常に似ていますが、このインデックスのベンチマークとなる最大のETFは、数十億ドルのS＆Pファンドの分野よりもわずかに安いJPモルガンファンドです。本当にペニーをつまみたいのなら、それは JPMorgan BetaBuilders U.S. Equity ETF になるかもしれません （BBUS、75.75ドル）一見の価値のある安価なインデックスファンド。
JPMorganプロバイダーサイトでBBUSの詳細をご覧ください。
インデックスプロバイダーのCRSPに精通していないかもしれませんが、頭字語はセキュリティ価格研究センターの略で、シカゴ大学ブースビジネススクールの関連会社です。言い換えれば、CRSPは学術的なルーツを持っており、35か国の500近くの教育機関に研究用のデータを提供し、教室での指導をサポートしています。
ヘッジファンドの代わりに学生をターゲットとするこれらのポピュリストのルーツは、 Vanguard Growth ETF のような関連するインデックスファンドの手数料がかかる理由の一部です。 （VUG、$ 272.02）は彼らと同じくらい安いです。
CRSP U.S. Large Cap Growth Indexは、1株当たり利益の将来の長期および短期の成長、収益と売上の過去の成長、およびその他のよく知られた指標を含む要因を使用して作成されます。現在、約280株がこのファンドを構成しており、テクノロジーセクターはなんと46％を占めています。成長投資への複雑なアプローチを望まない投資家のために、この安価なインデックスファンドはすべての有名人であなたの拠点をカバーします。
VanguardプロバイダーサイトでVUGの詳細をご覧ください。
もちろん、成長の裏側は価値です。そして、CRSP U.S. Large Cap ValueIndexと関連する Vanguard Value ETF の構成 （VTV、$ 134.27）は、価値指標のスクリーニングのおかげで、その選択が明らかに異なります。これは、超低料金構造と、成熟した流動的なETFオプションを提供するための750億ドルを超える運用資産と非常によく似ています。
Vanguard Growth ETFとは対照的に、金融サービスとヘルスケアは、ポートフォリオのそれぞれ22％と19％で上位2つのセクターです。
330ほどの株の中で最大の単一ポジションは、ウォーレンバフェットのバークシャーハサウェイ（BRK.B）、メガバンクJPモルガンチェース（JPM）、ヘルスケア大手のジョンソン＆ジョンソン（JNJ）です。
他にも似たような価値のETFがありますが、この大きくて安価なインデックスファンドのオプションは、ボラティリティの低い株に傾倒しようとしているほとんどの投資家にとっておそらくうまくいくはずです。
VanguardプロバイダーサイトでVTVの詳細をご覧ください。
一部の投資家にとっては、大型株のインデックスファンドの通常の容疑者を超えて、わずかに小規模な米国企業の成長の可能性を活用することが重要です。これが、CRSP U.S. Mid CapIndexとそれに対応する Vanguard Mid-Cap ETF です。 （VO、229.34ドル）投資可能な時価総額の上位70％から85％に焦点を当てることにより、そうしようとします。
現在、ブリトーアイコンのチポトレメキシカングリル（CMG）、クラウドコンピューティングREITデジタルリアルティトラスト（DLR）、動物用医薬品プロバイダーのIDEXXラボラトリーズ（IDXX）など、合計で約360のポジションになります。これらのレーダー下の株式は、他の方法で投資することを検討できない可能性があるだけでなく、より多様なポートフォリオを構築しようとしている場合は、そこにある標準的な大型株インデックスファンドの多くと重複することはありません。
これにより、この安価なバンガードインデックスファンドで中規模株に分散するための簡単で安価な方法が可能になります。
VanguardプロバイダーサイトでVOの詳細をご覧ください。
インデックスファンドへの投資を本当に小さくしたい場合は、ダウジョーンズ米国小型株株式市場指数や関連するシュワブ米国小型株ETF などのベンチマークを検討してください。 （SCHA、$ 100.90）。
このインデックスには、カジノオペレーターのシーザーズエンターテインメント（CZR）や急成長している抗がん剤研究者のノボキュア（NVCR）などの中規模株がいくつか含まれていますが、大きな名前や認識できる名前はあまりありません。さらに、合計で約1,850のポジションがあり、ポートフォリオ全体の約0.5％を超える価値のある単一株がない非常に深い株のベンチがあります。
シュワブが個人投資市場の多くの分野で価格設定に下向きの圧力をかけたように、この戦術的な小型株インデックスファンドは、より洗練されたツールが2021年に腕と脚の費用をかける必要がないことの良い例です。キャップストックは成熟度が低く、メガキャップテックストックほど資本が少ないため、より不安定になる可能性がありますが、これらの種類の企業は大幅に成長し、物事がうまくいけばウォールストリートのエリート名に加わる可能性があります。そのため、SCHAは一見の価値があるかもしれない安価なインデックスファンドです。
チャールズシュワブプロバイダーサイトでSCHAの詳細をご覧ください。
一部の投資家は、小型株やバリューフレーバー投資などの特定の市場に関心を持っているかもしれませんが、他の投資家は、アプローチをできるだけ広くしたいと考えています。そこで、S＆Pコンポジット1500インデックスと関連する SPDRポートフォリオS＆P1500コンポジット株式市場ETF （SPTM、51.15ドル）が入ってきます。
推測できない場合、S＆P 1500には、主力のS＆P大型株ベンチマークよりも1,000株多く含まれており、米国の上場企業のリストに深く入り込んでいます。
安価なインデックスファンドは、市場価値によって加重されているため、依然としてトップヘビーであり、おなじみのハイテク巨人がトップの地位を占めています。しかし、非常に多くの持ち株があるため、もう少し多様化しています。そして何よりも、この記事の冒頭で述べた4つのS＆P500インデックスファンドから追加費用なしでこの米国株の長いリストにアクセスできます。
SPDRプロバイダーサイトでSPTMの詳細をご覧ください。
S＆Pコンポジット1500インデックスは確かに米国株式市場で最大の株式を超えているように見えますが、この次のファンドはさらに深く掘り下げています。
Schwab U.S. Broad Market ETF （SCHB、$ 100.44）は、大型株、中型株、小型株の米国株式の包括的な測定値を提供するように設計されています。これは、前述のダウジョーンズ米国大型株総株式市場指数の株式を取得し、中小規模の名前を追加して、約2,500のコンポーネントを含むポートフォリオ全体を完成させることで実現します。
ダウジョーンズ米国株式市場指数の名前の総数はもっと長くなる可能性がありますが、いつものように、ポートフォリオのトップにある多くの使い慣れた名前に依存することになります。
この記事を書いている時点で、リストには他にも多くの株がありますが、テクノロジーの巨人であるApple、Microsoft、Amazon.comがポートフォリオの約12％を占めています。それでも、他の安価なインデックスファンドと競争力があるため、この幅広い市場のETFを追求するために余分な費用はかかりません。
チャールズシュワブプロバイダーサイトでSCHBの詳細をご覧ください。
明らかに、1,500株または2,500株のインデックスファンドは、構成要素の一部を含むETFよりも米国株式市場の大きな部分を提供することができます。ただし、CRSP U.S. Total MarketIndexおよび対応する Vanguard Total Stock Market ETF （VTI、$ 214.61）は単なるスライスではなく、パイ全体です。現在、ベンチマークインデックスには、投資家が利用できるすべての上場株式の合計を表す3,750以上の株式があります。
繰り返しになりますが、投資家にとって重要なのは、現金がこれらのポジションに均等に分配されていないこと、そしてAppleやAmazon.comのような大企業が最前線にいることを理解することです。
ただし、このETFの上位10銘柄は、小規模なS＆P 500インデックスの上位10銘柄の資産の27％と比較して、資産の約22％にすぎないと考えてください。したがって、コンポーネントが少ない他の安価なインデックスファンドよりも確実に現金を分散していることは否定できません。
VanguardプロバイダーサイトでVTIの詳細をご覧ください。
Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index自体は専門用語やブランドでいっぱいですが、 iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF （AGG、$ 114.77）それに結び付けられているのはかなり簡単です。これは、国債、社債、モーゲージ担保証券、国際債など、ドル建てである限り、投資適格債市場全体の幅広い範囲を反映しています。現在、AGGは、資産クラスに対するこの幅広いアプローチのおかげで、世の中で最大の債券ファンドの1つです。
詳細が必要な場合は、インデックスはなんと9,500の個別の債券で構成されており、そのほぼ半分が何らかの形で政府機関によって裏付けられています。この事実もあって、ウォール街によると、ポートフォリオ全体の約70％が最もリスクの低いカテゴリーに属し、AAAの格付けが付けられています。
現在のスケジュールによると、これらは主に長期の賭けであり、1年以内に満期を迎える債券のポジションはなく、約3分の1は少なくとも20年が経過するまで期限が到来しません。つまり、これらは低リスクの長期債です。つまり、大きなプレミアムは得られず、ファンドの現在の12か月の利回りは約2.1％ですが、ここでは株式市場だけの場合よりもはるかに安定性が高く、これは安価なインデックスになります。確かに検討する資金。
AGGの詳細については、iSharesプロバイダーサイトをご覧ください。
Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Float Adjusted Indexは、「float Adjusted」というフレーズに到達するまで、前のファンドと同じ単語で始まります。
では、これは一体どういう意味ですか？
さて、株式市場では、「フロート」という用語は、実際に日常的に取引できる会社の株式を指すために使用されます。インサイダーや大規模な機関はあまり積極的に参加していないため、これは株式の総数よりも大幅に少ない場合があります。言い換えれば、イーロンマスクは、大量のテスラ（TSLA）株を所有している可能性がありますが、お金があったとしても、明日彼の株を買い取ることができるふりをしないでください。
うまくいけば、この代替ベンチマークとそれに関連するバンガードトータルボンドマーケットETF （BND、85.44ドル）は、債券市場全体を表すため、今では意味がありますが、その市場の真の「フロート」に合わせて調整されます。
多くの投資家が知っているように、米連邦準備制度理事会は金融刺激の形として金融危機にさかのぼる債券購入に従事しており、イーロン・マスクのTSLA株と同様に、これらの債券は実際には売りに出されていません。
2009年に、ヴァンガードはこれが「投資家の機会をより正確に表す」ことであると主張しました。しかし、真実は、それらは非常に類似しており、以前の安価なインデックスファンドとこのフロート調整されたファンドを重ね合わせた場合、大きな差異は見られません。ただし、現在のところ、12か月の利回りは2.2％で、もう少し投資収益率が高くなります。
VanguardプロバイダーサイトでBNDの詳細をご覧ください。
多くの投資家は、信頼できる収入の流れを提供し、ポートフォリオの全体的なリスクプロファイルを減らす方法として債券に焦点を当てています。 ICE0-3か月米国債インデックスおよび関連するiShares0-3月国債ETF （SGOV、$ 100.03）は、最もリスクの低い政府債務のみに焦点を当てたその代表的な例です。
確かに、それは利回りの点であまり提供されておらず、現在、投資家に約0.2％を支払って、地元の銀行のCDにさえ遅れをとっています。反対に、この安価なインデックスファンドは、現金とほぼ同じくらい優れており、あなたが見つけることができるのと同じくらい堅実な投資です。
結局のところ、ここでの貸し手は米国政府であり、期間は3か月以下と信じられないほど短いです。言い換えれば、財務省が今後90日間で突然の破産を目撃した場合、地球上のすべての資産も深刻な問題に直面する可能性があります。
SGOVの詳細については、iSharesプロバイダーサイトをご覧ください。