S＆P 500、さらにはダウジョーンズ工業株30種平均を忘れてください。ビッグネームインデックスのビッグネームは、少なくとも過去数年間はNasdaq-100です。
1985年に始まったナスダック100指数は、ナスダック総合指数の最大の100社の非金融会社の一部です。歴史的に（そして現在）、それは現在ファンドの資産の約半分を占めるテクノロジー株によって支配されてきました、そしてそれはまた高成長のコミュニケーションと消費者の遊びの健全なスラッグを保持しています。
このハイテクを多用するインデックスは、何年もの間、モンスターのアウトパフォーマーでした。ナスダック100指数は、2011年の初めから約445％上昇し、S＆P 500（180％）とダウ（148％）を上回り、さらに幅広いナスダック総合指数（348％）を大きく上回っています。
これはインベスコ（IVZ）にとって恩恵であり、インベスコQQQトラスト（QQQ）により、投資家はこれらの急速な利益を何十年にもわたって利用することができました。 QQQ ETFの資産は爆発的に増加しており、同社はファンドに関連付けられたいくつかの新たに発表された投資商品を通じてQQQの成功をさらに活用したいと考えています（詳細は後ほど説明します）。
「20年前にローンチしたとき、インベスコQQQ ETFは、投資家がNASDAQ-100インデックス内の企業にアクセスする方法を簡素化するパイオニアでした」と、インベスコのETFおよびインデックス戦略のアメリカ大陸責任者であるジョンホフマンは述べています。 「Nasdaqを使用してこのスイートを構築することにより、Invescoは、クライアントがニーズと期間に最も適した戦略のパーソナライズされた組み合わせを選択できるようにします。」
11のNasdaq-100ETFと投資信託を調べながら読んでください。 これらのファンドのいくつかはインデックス自体に直接関係していますが、残りはNasdaq-100をスライス、ダイシング、さらには増幅するさまざまな方法です。
InvescoQQQトラスト （QQQ、$ 294.53）はそれをすべて始めた基金です。ファンドは1999年3月に開始されました。その後まもなく発生したドットコムバブルの崩壊を考えると、最初の数年間は不幸なタイミングでした。しかし、長期投資家は不満を言っていません…そして、特に過去数年にわたって資産が開花するのを見てきたインベスコもそうではありません。
CFRAのETF＆ミューチュアルファンドリサーチの責任者であるトッドローゼンブルスは、次のように述べています。 「ファンドは3年後に380億ドルに成長しましたが、離陸する前の2016年第3四半期の終わりにはまだ同じ水準でした。2018年9月末までに、QQQ資産は倍増して740億ドルになり、2020年9月初旬の時点で、ファンドの資産ベースは、四半期を1,370億ドルで締めくくる前に、1,400億ドルを超えました。
「10月9日の時点で、基金は1,370億ドルのジャガーノートのままでした。」
その内部に関しては、QQQETFはナスダック-100を追跡する単純なインデックスファンドです。つまり、現時点では、48％が情報技術に、19％が消費者の裁量と電気通信に、6％がヘルスケアに、5％が消費者の主食に、残りが産業と公益事業に投資されています。
トップホールディングスには、Apple（AAPL、資産の13.6％）やMicrosoft（MSFT、10.7％）などのよく知られた技術名だけでなく、消費者大手のAmazon.com（AMZN、11％）、および通信株Alphabet（約7％のスプレッドそのGOOGとGOOGLのシェア）とFacebook（FB、4％）。
Nasdaq-100をブロードマーケットインデックスと呼ぶのは少し誤解を招きます。なぜなら、QQQには静かであるか、まったく欠けているブロードマーケットの領域が非常に多いからです。しかし、それはホールセールテックETFでもありません。
それはそれが何であるか、主に悪いよりも良いためです。
インベスコプロバイダーサイトでQQQの詳細をご覧ください。
Invesco Nasdaq 100 ETF （QQQM、$ 121.08 *）は、2020年10月13日に発売されるインベスコの最新製品の1つです。文字通り、QQQの安価なバージョンです。年間0.15％で、姉妹ファンドより5ベーシスポイント安くなっています（ベーシスポイントは100分の1パーセントポイントです）。
ポイントは何ですか？
モーニングスターによると、QQQ ETFは非常に流動性の高いファンドであり、1日あたり約4,700万株の割合で取引を行っています。その結果、トレーダーにとって理想的なタイトなビッドアスクスプレッドを作成することができます。
インベスコのQQQMは、「コスト削減に最も重点を置いた」バイアンドホールド投資家を対象としています。具体的には、Nasdaq-100インデックスを購入して長期間保持したい場合、最も大幅なコスト削減はQQQMの5bps割引によるものです。ただし、トレーダーは、QQQの取引量が提供するピンポイントの精度で取引を開始および終了することでより多くの利益を得ることができます。
簡潔に言えば、バイアンドホールド投資家の場合は、QQQMを使用したほうがよいでしょう。
* QQQMは10月13日に取引を開始したため、このファンドの10月12日の終値はありません。価格は10月13日のオープンを反映しています。
インベスコプロバイダーサイトでQQQMの詳細をご覧ください。
Nasdaq-100はETFだけのものではありません。
USAA Nasdaq-100 Index Fund と呼んでもかまいません。 （USNQX、33.85ドル）「隠された宝石」のようなもの。これは、2000年10月にリリースされたQQQとほぼ同じくらい古いにもかかわらず、現時点で資産が35億ドルしかないためです。また、QQQと同様に、強力なパフォーマーであり、すべての長期的な時間枠で、このカテゴリーのファンドの上位10％にランクインしています（大幅な成長）。
費用の0.48％は、Invesco QQQトラスト（さらに言えば、ほとんどのインデックス付きETF）に支払う金額を上回っています。しかし、それは0.96％のリッパーカテゴリーの平均費用の半分であるため、USNQXはミューチュアルファンドにとって安価な側にあります...これがインデックス付きの製品であることを考えると、そうあるべきです。
USAA Nasdaq-100インデックスファンドの保有と内訳は、予想されるQQQと実質的に同じです。どちらもインデックスを追跡するだけです。
USNQXの詳細については、USAAプロバイダーサイトをご覧ください。
Invesco Nasdaq100インデックスファンド （IVNQX、N / A *）は、QQQMと並行して開始され、投資家は投資信託の形でNasdaq-100インデックスを追跡できます。
このファンドは、QQQおよびQQQMと同様のカバレッジを提供し、インベスコがより多くの視聴者にリーチできるようにするために作成されました。具体的には、ETFにアクセスできないことが多い退職金口座を対象としています。
ここでの唯一の不利な点はマイナーなものです。これらはクラスR6の株式であり、主に退職プランや特定の基準を満たすオムニバス仲介業者の株主、および機関投資家を対象としています。つまり、従来の仲介アカウントを介してこれらにアクセスできる可能性はほとんどありません。
ただし、従来の証券口座はQQQとQQQMにアクセスできるため、問題にはなりません。
*執筆時点ではまだ利用できません。
** 0.15％の管理手数料は、最大20億ドルの資産に対するものです。 20億ドル以上で0.14％。
インベスコプロバイダーサイトでIVNQXの詳細をご覧ください。
インベスコはナスダック100を活用するための最も有名なファンドかもしれませんが、Direxionはインデックスの興味深い見方も提供しています。
DirexionNasdaq-100等加重インデックスシェア （QQQE、68.19ドル）は、Nasdaq-100の等加重バージョンに投資します。毎年3月、6月、9月、12月にインデックスのバランスが取り直され、100銘柄のそれぞれが資産の1％にリセットされます。彼らの体重は、今後3か月間のパフォーマンスに応じて変動しますが、次のリバランスが発生すると、すべて同じ立場に戻ります。
つまり、Liberty Global（LBTYA）やNetApp（NTAP）のような「最下位」のNasdaq-100保有は、世界のAppleやMicrosoftと同じくらい大きな影響力を持っています。
良いニュース？単一株のリスクははるかに少なくなります。 QQQには3つの株式があり、それぞれがパフォーマンスの10％以上を占めているため、これらの株式のいずれかが悪いストレッチを行うと、加重の小さい構成銘柄の進行がキャンセルされ、ETFのリターンが低下する可能性があります。これにより、ボラティリティが低下する傾向があります。
悪いニュース？長期的には、勝者が乗ることはできません。 AppleやMicrosoftのようなものが主要なインデックス（時価総額によって重み付けされる傾向がある）で圧倒的な存在である理由は、単にそれらが非常に成長したからです。これにより、これらのインデックスはますますメリットを得ることができます。
最終的に、QQQEとQQQのどちらを選択するかは、リスクの観点から問題がないかどうかにかかっています。
QQQEの詳細については、Direxionプロバイダーサイトをご覧ください。
Invesco Nasdaq Next Gen 100 ETF （QQQJ、$ 26.97）は、実際にはNasdaq-100に投資していませんが、代わりにインデックスのジュニア代表チームに投資しています。 QQQ ETFはNasdaqの最大の100の非金融機関を追跡しますが、Next Gen 100ETFは next を追跡します 100の最大の株、それ故に名前。
パフォーマンスの観点からこの時点で進むことはほとんどありませんが、現在の構成はQQQといくつかの類似点を共有しています。テクノロジーはポートフォリオの46％を占める王様であり、通信株と消費者裁量株はどちらも、それぞれ約10％〜11％という重要な存在感を示しています。今のところそれを際立たせているのは、ヘルスケア（ほぼ20％からQQQの6％）と産業（9％からQQQの2％）ではるかに大きな地位にあります。
QQQJは確かにQQQよりもトップヘビーではありません。インベスコQQQトラストのトップ10の持ち株は、100株ファンドのウェイトの57％を占めています。しかし、この「ジュニア」ファンドは、資産の約22％を、ユーザー認証クラウド会社Okta（OKTA）、半導体会社Marvell Technology（MRVL）、トラックスペシャリストのOld Dominion Freight Line（ ODFL）。
* QQQJは10月13日に取引を開始したため、このファンドの10月12日の終値はありません。価格は10月13日のオープンを反映しています。
インベスコプロバイダーサイトでQQQJの詳細をご覧ください。
この最後のETFのグループは、ほとんどの場合、気弱な人向けではありません。より正確には、バイアンドホールド投資家向けではありません。
ProSharesは、Nasdaq-100インデックスへのレバレッジドエクスポージャー、およびインデックスへの逆エクスポージャーを提供する多数のETFを提供しています。
「レバレッジド」エクスポージャーとは、通常、ファンドが毎日インデックスのパフォーマンスの複数倍を生み出すことを意味します。したがって、 ProShares Ultra QQQ の場合 （QLD、$ 102.41）、Nasdaq-100インデックスの1日あたりのパフォーマンスが2倍になります。それはあなたにあなたの利益を2倍にする機会を与えます…しかしあなたの損失を2倍にすることもできます。 ProShares UltraPro QQQ （TQQQ、154.26ドル）は、3倍のポジティブエクスポージャーを提供します。
「逆」の露出とは、インデックスのパフォーマンスの逆を取得していることを意味します。したがって、Nasdaq-100指数が明日1％低下するとします。これは、 ProShares Short QQQ （PSQ、$ 15.53）は1％増加するはずです（もちろん、経費を差し引いたものです）。
ProShares UltraShort QQQ を使用して、レバレッジとインバースの2つのアイデアを組み合わせることができます。 （QID、$ 8.35）、-2倍の露出、および ProShares UltraPro Short QQQ （SQQQ、19.62ドル）、これは-3倍のファンドです。
S＆P 500への逆（-1x）エクスポージャーを提供するProShares Short S＆P500 ETF（SH）は、市場に対するかなり安全で直接的なヘッジであり、PSQ（-1x Nasdaq- 100）。市場がより高くなると、これらの製品は当然価値を失いますが、レバレッジされた同業者のように加速する速度ではありません。
ただし、2倍および3倍の製品は、デイトレーダーやプロに任せるのが最善です。これらの商品への誤った賭けは急いで悪化する可能性があり、一般的にほとんどの個人投資家にとってリスクが大きすぎます。
PSQの詳細については、ProSharesプロバイダーサイトをご覧ください。