10月の米国株式市場へのボラティリティの回復は、強気市場が永遠に続くわけではないことをタイムリーに思い出させるものです。すべての投資家は、ポートフォリオを下振れリスクから保護するために、時折リバランスする必要があります。しかし、投資家は、米国の株式や債券への割り当てを単にシフトするのではなく、枠を超えて、高利回りの代替戦略に移行したいと思うかもしれません。
ただし、米国の投資家は、すでに豊富に評価されている株式市場と、適度な利回りとリターンしか生み出さない債券市場に直面しています。
幸いなことに、大きな配当を獲得し、リスクを最小限に抑えたい投資家には、他のオプションが利用できます。たとえば、優先株は一般的に普通株よりもボラティリティが低く、現在の利回りは6％近くです。不動産投資信託（REIT）は分散投資を提供し、多くの場合3％から5％の利回りを提供します。市場の他のポケットは、市場のボラティリティに対抗するために特別に設計されています。
従来のアメリカの株式および債券戦略以外の場所に隠れたい場合は、より高い利回り、非常に安定したパフォーマンス、またはその両方を提供する傾向がある12の選択肢があります。
データは2018年10月23日現在です。資金費用はMorningstarから提供されています。
150億ドルを超える資産を運用している、 iShares U.S. Preferred Stock ETF （PFF、$ 36.13）は、優先株ETFの中で最も人気があります。
優先株は、債券のような支払いと、通常、ほとんどの債券よりもはるかに豊富な利回りで知られています。 PFFは受動的に管理され、ベンチマークインデックスのパフォーマンスを反映するように設計されています。 ETFのポートフォリオは、主に銀行（36％）、分散金融（24％）、不動産（12％）、保険（10％）の各セクターからの300を超える優先株の発行で構成されています。優先株は、Becton Dickinson（BDX）、Barclays（BCS）、Citigroup（C）、Sempra Energy（SRE）などの企業によって発行されています。
モーニングスターによると、PFFの0.46％の純費用比率は、このファンドカテゴリーの平均0.51％を下回っています。 ETFのエクイティベータも非常に低く（0.15％）、米国の株式市場全体よりも価格のボラティリティがはるかに低いことを示しています。さらに良いことに、その高利回りの分配は毎月支払われます。
PFFは2007年3月にローンチし、3年および5年の年間収益はそれぞれ4.5％および5.3％、10年間の年間収益は6.4％を生み出しました。これらは急成長している数字ではありませんが、投資家が享受しているボラティリティの欠如を考えると、強いリターンがあります。
* SECの利回りは、直近の30日間のファンド費用を差し引いた後に得られる利息を反映しており、債券および優先株ファンドの標準的な指標です。
このETFは、3年および5年の年間リターンをそれぞれ5.2％および7.0％提供しています。これは、エミュレートしようとしているインデックスよりもわずかに少なく、年間平均リターンはそれぞれ平均5.5％と7.3％ですが、PFFよりは優れています。過去10年間で、PGXは年間約8.5％の収益を上げています。
ファンドの費用比率はiShares製品よりも高いですが、それでも0.51％とかなり管理可能であり、Morningstarはこのタイプのファンドの平均であると述べています。また、PFFと同様に、配布は毎月支払われます。
外国株は引き続き米国株よりも安い。しかし、世界中のさまざまな地域で経済成長が加速しているため、これは海外での配当を探すためのタイムリーな機会を提供する可能性があります。
WisdomTree Europe Hedged Equity Fund （HEDJ、59.07ドル）は、通貨ヘッジからの保護手段が組み込まれたヨーロッパ株式のポートフォリオを提供します。このファンドは、ヨーロッパ最大の配当支払い企業に投資し、ユーロ/ドルの通貨変動へのエクスポージャーを中和します。
HEDJは、ウィズダムツリーインターナショナルエクイティインデックスの最大の配当支払者の世界から引き出されています。企業はユーロで取引し、最低時価総額が10億ドルで、収益の少なくとも50％をヨーロッパ以外から得る必要があります。
このファンドは2009年12月に開始され、ポートフォリオには136株があります。トップホールディングスには、アメリカ人に馴染みのある多くの名前が含まれています。AnheuserBuschInBev（BUD）、Banco Santander（SAN）、Sanofi-Aventis（SNY）、Unilever（UN）です。ポートフォリオは、消費者の主食（21％）、消費者の裁量（17％）、産業（15％）、および材料（12％）セクターに大きく重点を置いており、エネルギーストックへのエクスポージャーは最小限です（2％）。ポートフォリオに含まれる上位の国は、フランス、ドイツ、オランダ、スペインです。
ファンドの0.58％の費用比率は、このファンドカテゴリの平均よりも高くなっていますが、それでも管理可能です。
配当利回りは、過去12か月の利回りを表します。これは、エクイティファンドの標準的な指標です。
2000年のドットコムバブル崩壊や2007-08年の金融危機などのセクターバブルを恐れる投資家は、 Invesco S＆P 500 Low Volatility ETF の株式を所有することで、夜は安らかに眠れる可能性があります。 （SPLV、47.87ドル）。
このETFには、従来の米国株が含まれていますが、ひねりが加えられています。これは、過去12か月間のスタンダード＆プアーズの500株指数で最もボラティリティの低い株を追跡します。ボラティリティが最も低い株式には最も高いウェイト（資産の集中）が割り当てられ、ファンドは四半期ごとにリバランスします。
SPLVは、100種類の大型株と中型株、大型株と中型株、大型株の成長株を組み合わせたものです。現在のファンドのトップホールディングスには、コカコーラ（KO）、エコラボ（ECL）、デュークエナジー（DUK）、エーオン（AON）、プロクターアンドギャンブル（PG）が含まれます。
SPLVは、7年前の開始以来、S＆P 500よりも平均して20％ボラティリティが低く、市場の上昇からも恩恵を受けています。過去3年と5年間で、ファンドは年間13.6％、年間12.7％の収益を上げています。それぞれ。これは、3年および5年の年間リターンがそれぞれ16.1％および14.5％であるS＆P 500を下回っており、投資家がボラティリティを下げるためにいくらか上振れしていることを示しています。
しかし、トータルリターンベースでは、SPLVはこの岩だらけの2018年にS＆P500を実際に上回っています。
ファンドの費用比率はわずか0.25％と控えめです。配当金は毎月支払われます。
7月、GlobalXは Global X TargetIncome 5 ETF を開始しました （TFIV、24.37ドル）。このファンドは、11の資産クラスに投資を割り当てることにより、手数料控除後の信頼できる5％の利回りを生み出すように設計されています。
TFIVは、CBOEで取引されるファンド・オブ・ファンズであり、グローバル株式（20％）、ハイイールド債（21％）、シニアローン（20％）、エマージング市場債（19％）に投資します。優先株（10％）と米国株式（10％）。現在、ファンドはこれらの6つのETFでポジションを保持しています：グローバルXスーパーディビデンドETF（SDIV）、Xtrackers USD高利回り社債ETF（HYLB）、SPDRブラックストーン/ GSOシニアローンETF（SRLN）、VanEck Vectors JPMorganEMローカル通貨ボンドETF（EMLC）、グローバルXスーパーディビデンドUS ETF（DIV）およびグローバルX USプリファードETF（PFFD）。 TFIVの最も重いセクターの集中は、不動産、公益事業、消費者循環、産業、エネルギーにあります。このファンドは2018年7月に開始されたため、まだ重要な実績がありません。そのため、投資家はTFIVを数四半期監視して、ETFがその約束を果たしているかどうかを確認することをお勧めします。
分配金は毎月支払われ、0.77％で、ファンドの運営費はこのカテゴリーの平均0.64％を上回っています。
* 0.39％の管理手数料、およびその保有により取得したファンドの手数料と費用0.38％を含みます。
不動産投資信託（REIT）は、配当ベースの収入、インフレ保護、ポートフォリオの多様化の源泉として人気があります。 iShares Residential Real Estate Capped ETF （REZ、61.36ドル）は、投資をアメリカの住宅、ヘルスケア、セルフストレージのREITに限定することで、安全性をさらに一歩前進させます。
重要な注意：このポートフォリオには小売REITがないため、eコマースの成長や個人消費の低迷に関連するリスクはありません。
REZのポートフォリオには43の株式があり、住宅REIT（48％）、ヘルスケアREIT（34％）、特殊REIT（18％）が混在しています。その上位の持ち株には、ストレージREITパブリックストレージ（PSA）、アパートプレイアバロンベイコミュニティ（AVB）、ヘルスケアトラストウェルタワー（WELL）が含まれます。
このETFのエクイティベータは0.35であり、REZ株のボラティリティが米国株式市場全体の約3分の1であることを示しています。
Janus Hendersonによると、2018年第2四半期の世界の配当は前年比12.9％増加し、記録的な水準に達しました。投資家は、 Invesco International Dividend Achievers Portfolio ETF の株式を所有することにより、この世界的な配当の成長に参加できます。 （PID、15.05ドル）。
この国際配当ETFは、5年以上連続して配当を伸ばしている外国企業に焦点を当てた「配当達成者」モデルに基づいて構築されています。
PIDのポートフォリオは、10の異なるセクターと国に広がっています。最も集中している国は、カナダ（42％）、英国（26％）、ロシア（8％）、スイス（4％）です。 PIDの上位の個別株は、ノヴォリペツクスチール、ボーダフォングループ（VOD）、BTグループ（BT）です。
PIDは13年前にローンチされ、国際エクイティETFの分野で最も手頃な選択肢の1つであり、費用比率はわずか0.55％であることが注目に値します。
投資家は、 SPDRダウジョーンズグローバル不動産ETF の株式を所有することにより、グローバル不動産市場へのエクスポージャーを獲得します。 （RWO、45.69ドル）。この受動的に管理されたETFは、米国、先進国、および新興市場の不動産会社に投資しています。
RWOのポートフォリオは約210株で構成されており、現在ポートフォリオの58％を占めるアメリカのREITにかなりの配分があります。このETFは、日本（12％）、オーストラリア（5％）、英国（4％）、香港（4％）でもかなりのポジションを占めています。その上位のREIT保有は、サイモンプロパティグループ（SPG）、プロロジス（PLD）、パブリックストレージなどの米国の不動産プレイで厚く、三井不動産（MTSFY）とリンクREIT（LKREF）のみが米国外から集まっています。
モーニングスターによると、ポートフォリオの年間売上高はわずか13％と低く、ファンドの純費用比率はこのファンドカテゴリの平均です。
外国債券はドレイファス国際債券ファンドの焦点です （DIBAX、14.95ドル）、ポートフォリオの65％を、新興市場の国債を含む米国以外の債券に割り当てます。ファンドは、資産の最大25％を新興市場に投資し、最大5％をいずれかの新興市場に投資する可能性があります。
このファンドは13年前に立ち上げられ、ポートフォリオには約260の債券があります。現在の構成は、65％の国債、17％の社債、13％の資産担保証券、4％の超国家債（つまり、国境を越えて広がる）で、残りは現金です。国別では、最大のエクスポージャーは日本（23％）、米国（19％）、英国（8％）、イタリア（6％）です。ポートフォリオの売上高は年間約113％と高くなっています。しかし、品質も高く、DIBAXのポートフォリオの証券の60％近くが「A」以上の信用格付けを持っています。
ファンドの手数料レベルは平均と見なされますが、AクラスDIBAX株には4.5％の販売手数料もかかることに注意してください。配布は半年ごとに行われます。
グローバル債券エクスポージャーを提供するもう1つのファンドは、テンプレトングローバル債券ファンドです。 （TPINX、11.68ドル）。このファンドは、資産の大部分を世界中の国債に投資し、リスクを管理するためにデリバティブを含む通貨関連の取引を行っています。
TPINXのポートフォリオ回転率は年間わずか42％で、ドレフュス債券ファンドよりもはるかに低くなっています。また、経費率が0.92％と安く、初期販売費は4.25％と安くなっています。
現在、このファンドの資産の72％は債券に割り当てられており、45％は南北アメリカ（主にメキシコとブラジル）、24％はアジア、2％は中東とアフリカ、1％はヨーロッパに割り当てられており、残りは現金と現金同等物に割り当てられています。 。
TPINXは32年の実績があり、毎月の分配金を支払います。
過去10年間のファンドのリターンは平均して年間5.0％であり、ベンチマークインデックス（FTSE世界国債インデックス）の年間2.2％よりもはるかに優れたパフォーマンスです。 3年と5年の年間収益はそれぞれ2.0％と0.7％であり、ベンチマーク指数の収益も上回っています。
インフラストラクチャー株は、収入、インフレ保護、および他のより不安定な資産へのカウンターバランスを提供する「未亡人と孤児」の投資として公益事業に取って代わりました。 Cohen＆Steersインフラストラクチャファンド （UTF、22.08ドル）は、ガスパイプライン、セルタワー、有料道路、海港など、さまざまな種類のインフラストラクチャを所有する世界中の企業の株式や債券に投資するクローズドエンド型ファンドです。
ファンドは181の異なる証券に投資しています。現在、UTFのポートフォリオの割り当ては、米国株式48％、外国株式35％、債券5％、その他の種類の投資10％です。トップファンドの保有には、ユーティリティネクステラエナジー（NEE）、電気通信REITクラウンキャッスルインターナショナル（CCI）、鉄道事業者ユニオンパシフィック（UNP）が含まれます。
UTFは2004年3月にローンチし、3年および5年の年間収益率はそれぞれ15.5％および11.5％であり、どちらもベンチマークインフラストラクチャインデックスよりも優れています。ファンドはまた、毎月の分配金を支払います。ただし、このCEFの費用比率は2.17％とやや豊富です。
*分配率は、配当、利息収入、実現キャピタルゲイン、および資本の返還の組み合わせであり、最新の支払いを毎年反映したものです。配布率はCEFの標準的な指標です。
もう1つの高利回りのグローバルインフラストラクチャファンドは、マッコーリーグローバルインフラストラクチャトータルリターンファンドです。 （MGU、$ 20.02）。すべて t このファンドマネージャーは米国では特に有名ではありませんが、オーストラリアを拠点とするマッコーリーは世界の資産運用会社のトップ50に入っており、運用資産は3,680億ドルを超えています。
MGUのポートフォリオは、パイプライン（31％）、電力会社（17％）、有料道路（11％）、および航空港（10％）への投資に重点を置いています。ファンドの上位の持ち株には、エンブリッジ（ENB）、シェニエールエナジー（LNG）、トランスカナダ（TRP）などのエネルギー会社が含まれます。ポートフォリオ配分の約46％は北米の資産ですが、このファンドはオーストラリア、イタリア、英国、スペイン、メキシコにも多額の投資を行っています。
このクローズドエンド型ファンドは2005年8月に開始され、過去10年間で平均11.9％の年間収益を生み出しましたが、過去5年間で年間4％と控えめです。