ティモシーP.リンチのストーンパインキャピタル はライフサイエンスに焦点を当てたヘッジファンドであり、業界での経験を活用して、過小評価されている、過小評価されているヘルス企業を発見しようとしています。このファンドは、製品の商品化に成功し、財務状態が良好な企業に焦点を当てた少数の投資に対して長期的なアプローチを取っています。
ファンドは設立以来、その専門知識を有効に活用しており、2020年の第1四半期まで複利で17.72％の年間収益を誇っています。ストーンパインキャピタルは2019年で史上最高の年の1つでした。 、33.51％を返します。 2016年も同様の爆発的な年となり、36.73％の利益をもたらしました。このファンドは、2020年3月の時点で約2億600万ドルの資産を管理しています。
ストーンパインキャピタルのお気に入りのヘルスストックの3つと、最新の購入の1つと、第2四半期に売り切れた以前の大きなポジションをチェックしてみましょう。
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ストーンパインキャピタルのティムリンチ
IVERIC bio、Inc。（NASDAQ：ISEE） 現在、ストーンパインキャピタルのお気に入りの健康株であり、第2四半期にリガンドファーマシューティカルズを飛び越えてトップの座を獲得しました。ヘッジファンドは、湿性加齢性黄斑変性症の治療のためにEyleaまたはAvastinと組み合わせたFovistaの第3相試験が肯定的な結果を生み出さなかった後、2016年後半にIveric（当時はOpthotech Corporationと呼ばれていました）から逃げ出しました。
Ivericは昨年、遺伝子治療への転換に合わせて名前を変更し、それ以来、株式に対するヘッジファンドの関心は急上昇し、2019年第3四半期末までに500％以上急増しました。その間、加齢に伴う黄斑変性症とスターガルト病に続発する地理的萎縮の治療を目的としたC5阻害剤Zimuraの第2b相試験が成功しました。
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Ligand Pharmaceuticals Inc.（NASDAQ：LGND） ファンドが第2四半期にLGND株の43％を売却した後、ストーンパインキャピタルのポートフォリオで2番目の位置に滑り落ちました。それにもかかわらず、ストーンパインは会社を大いに信じていますが、インサイダーモンキーによって追跡された他のいくつかのファンドは第2四半期に彼らのポジションを完全に売り払いました。 Ligandは、Pfenexとその独自のタンパク質発現システムを5億1600万ドルで買収したことを発表したとき、第3四半期に注目を集めました。最近の規制当局への提出により、Ligandは2023年までにロイヤルティ収入が3倍の9,500万ドルになると予測していることが明らかになりました。
Stonepineは、 CTI Biopharma Corp.（NASDAQ：CTIC）でのポジションの37％をアンロードしました 第2四半期中、株式は3番目に大きな保有を維持しましたが。その立場は、骨髄線維症と重度の血小板減少症の治療のための第3相試験でテストされているCTI BiopharmaのパクリチニブがFDAから迅速承認経路を授与されたとき、9月下旬に見事に報われました。 CTICの株価が発表以来233％急上昇したため、同様に、この薬の潜在的な市場投入が加速し、投資家は買い狂いに陥りました。パクリチニブは現在、2021年後半に発売される可能性があり、CTI Biopharmaはそれを活用するための強力な財政状態にあり、現金で6,000万ドルを超えています。
小型バイオ医薬品企業へのヘッジファンドの関心 Cerecor Inc.（NASDAQ：CERC） 2016年に公開されて以来、ミュートされています。それ以降、インサイダーモンキーが追跡しているヘッジファンドのうち、四半期末時点でCERC株を所有しているのは6つまでです。ファンドが第2四半期に株式の新しいポジションを開設したため、CerecorはStonepineCapitalの注目を集めました。 CerecorのCERC-6は、8月にFDAから希少疾病用医薬品の指定を受けました。リンパ管奇形の治療は、3万人から6万人のアメリカ人に影響を与える潜在的に致命的な苦痛であり、この状態を治療するために最初に承認されます。
Affimed NV（NASDAQ：AFMD） インサイダーモンキーが追跡しているすべてのヘッジファンドの中で最大のAffimed株式を所有しているファンドで、第1四半期の終わりにストーンパインキャピタルの5番目に大きい保有としてランク付けされました。しかし、ファンドは第2四半期に300万株のAFMDポジション全体を売却することを決定しました。他のヘッジファンドがますます買い込んでいるため、売り切れました（ポジションははるかに小さいですが）。バイオ製薬会社は10月1日に癌治療AFM13の第1相試験を開始し、健康な細胞を残したまま癌細胞を同時に標的とするこの治療と他の併用療法の将来の成功に大きな期待を寄せています。
ヘッジファンドの上位10銘柄は、2014年末から185％を返し、S＆P500インデックスETFを109パーセントポイント以上上回りました。信じられないように聞こえます。ヘッジファンドのパフォーマンスの低さについて他のメディアから偏った情報が提供されたことが主な理由で、トップヘッジファンドの株式に関する記事を却下してきました。馬鹿げたS＆P 500 ETFの代わりに、トップヘッジファンドの株に投資することで、巣の卵のサイズを2倍にすることができたはずです。以下では、現在のトップ5のヘッジファンド株に関するビデオを見ることができます。これらの株式はすべて、2020年にプラスのリターンを示しました。
動画：ヘッジファンドの上位5銘柄
Insider Monkeyでは、次の優れた投資アイデアを見つけるために複数の情報源を精査しています。テスラに対するヘッジファンドのセンチメントは2019年末に史上最高に達し、テスラの株式は今年4倍以上になりました。私たちは他のEV革命の勝者を特定しようとしているので、このレーダー下のリチウムストックをチェックしています。 。 最も収益性の高い10社のようなリストを調べます 購入するのに最適な大型株を選ぶために世界で。分析対象の企業のごく一部でのポジションをお勧めしますが、できるだけ多くの株式をチェックアウトします。私たちはヘッジファンドの投資家の手紙を読み、ヘッジファンドの会議で株価を聞きます。ウェブサイトで無料の日刊ニュースレターを購読して、これらの手紙の抜粋を受信トレイに入れることができます：