この記事では、ウォーレンバフェットによると購入する10のベストバリュー株のリストを紹介します。クリックして、ウォーレンバフェットによると購入する5つのベストバリュー株に直接ジャンプします。 。
ウォーレンバフェット 、5240億ドルの持ち株会社バークシャーハサウェイの会長兼CEO は、教師でありメンターであるベンジャミングラハムから採用したバリュー投資の原則に固執することで、信じられないほどの成功を収めた尊敬される投資家です。
バフェットの持ち株を計算したところ、1999年から2017年の間に、彼の株価はS＆P500のトータルリターンを大幅に上回っていました。その期間中、同じ加重平均月間リターンは0.97％であり、S＆Pを0.38パーセントポイント押しつぶしました。過去10年間でバリュー株が大幅に下落したにもかかわらず、バフェットのピックは引き続き市場をアウトパフォームし、2008年から2017年の間に月平均0.21パーセントポイントでS＆Pを上回りました。
ここで、オマハのオラクルが実際にバリュー株を評価する市場で何ができるか想像してみてください。その日はすぐには来ないかもしれませんが、11月初旬にコロナウイルスワクチンの陽性ニュースの最初の波が襲った後、過去20年間でバリュー株の最大の押し上げが見られました。
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バークシャーハサウェイのウォーレンバフェット
現在のP / Eが37.4倍の場合、S＆P 500は、これまでに保存されていたよりも高価です。 2000年代初頭、そして2009年の金融危機の間、一時的に123倍以上にピークを迎えました。現在の数字は、明らかに適切な状況を示す必要がありますが、その収益はパンデミックの影響を大きく受けており、不当に言えば影響を受けています。
これは、市場の特定の部分、つまり成長株が危険なほど過大評価されているという正当な警告サインがないという意味ではありません。彼らのハイテクバブルのピークのレベル。 Plug Power、Inc。（NASDAQ： PLUG ）のような企業では、再生可能エネルギーが新しいバブルをリードしているようです。 ）、今年は1,000％以上上昇し、現在は数年または数十年の成長に相当する価格設定になっています。
そのような背景と、あらゆる市場状況におけるバフェットの疑う余地のない投資力を考えると、ポートフォリオに高品質のバリュー株を追加することを検討する絶好の機会です。バリュー株とは明確な定義はありませんが、一般的に、市場全体またはその特定の業界よりも低い倍数で取引されている株と見なされます。この記事では、前者の定義を使用します。
バフェットのトップ株のほんの一握りだけが、その方法論、つまりApple Inc.（NASDAQ： AAPL ）を使用したバリュー株として適格ではありませんでした。 ）およびCharter Communications、Inc。（NASDAQ： CHTR ）。とにかくAppleは一般的に成長株と見なされていますが、2016年の初めにBuffettが最初にハイテク巨人の株式を構築し始めたときを含め、長い間バリュー株レベルで取引されてきました。しかし、Appleの評価は現在40倍以上の収益を押し上げています。 S＆Pのマークを上回っています。
以下のバフェットのトップバリュー株のリストは、9月30日の報告期間にバークシャーハサウェイがSECに提出した最新の13Fに基づいています。バフェットとヘッジファンドに細心の注意を払っています。私たちの調査により、コンセンサスピックから利益を得る複数の方法が明らかになったため、業界のトップストックピックになりました。
ヘッジファンドの小型株のピックは、1999年から2016年の間に毎年2桁の数字で市場を上回りましたが、アウトパフォーマンスのマージンは近年低下しています。それでもなお、2017年3月以降S＆P 500 ETFを66パーセントポイント上回ったヘッジファンド保有の選択されたグループを事前に特定することができました（詳細はこちら ）。また、2006年から2017年の間に市場を毎年10パーセントポイント下回ったヘッジファンド保有の選択されたグループを事前に特定することができました。興味深いことに、これらの株式の低パフォーマンスのマージンは近年増加しています。市場が長く、これらの株式が不足している投資家は、2015年から2017年の間に毎年27％以上を返します。2017年2月以降、四半期ごとのニュースレターでこれらの株式のリストを追跡および共有しています。
それでは、ウォーレンバフェットによると、購入する10のベストバリュー株をチェックしてみましょう。すべてのヘッジファンドのデータは、市場を席巻する投資戦略の一環としてInsiderMonkeyが追跡した800以上のファンドの独占的なグループに基づいていることに注意してください。
バフェットは、2012年初頭にさかのぼるゼネラルモーターズ社（NYSE：GM）の株式を所有しており、長年にわたって徐々にその地位を高めてきました。彼は第3四半期にさらに532万株のGM株を購入し、バークシャーにさらに8000万株と自動車メーカーの5.5％の所有権を与えました。
バフェットは昨年、GM CEOのメアリーバーラが行った「センセーショナルな」仕事を称賛しました。これには、生産プロセスの近代化と強化の成功、コストのかかる過剰生産の削減、フリートの販売の最適化などが含まれます。レンタル会社に、そして苦戦している市場から抜け出します。このイニシアチブにより、GMのマージン拡大が促進され、会社のP / Eは18倍強に低下しました。
BKは、購入するのに最適な株式のリストで9位にランクされています。バフェットは何十年にもわたって銀行の大ファンであり、2010年からニューヨークメロンコーポレーション（NYSE：BK）を所有しています。 BKは、金に投資している間、第2四半期に株式を保有します。これは、億万長者のマネーマネージャーが急速な経済回復を期待していないことを示しています。それにもかかわらず、バフェットは依然として7236万のBK株を所有しており、投資銀行の8.17％の所有権を与えており、P / Eは9倍弱です。
VRSNは、現在購入するのに最も価値のある株式のリストで8位にランクされています。 Verisign、Inc。（NASDAQ：VRSN）は、バフェットのあまり知られていない技術保有物の1つであり、2012年後半から所有しています。他のヘッジファンドも、インターネットインフラストラクチャとドメイン名レジストリ会社、およびヘッジファンドの所有権に注目し始めています。 VRSNは2018年半ばから84％急増しています。
Verisignは、近年、コストの削減と営業利益の拡大に大きな成功を収めており、2017年から2019年の間に後者のマークを4.7パーセントポイント高くして65.4％に押し上げました。 2016年末から株価が185％上昇したにもかかわらず、P / Eは2017年の水準である31倍前後で推移しています。
DVAは、現在購入する最も価値のある株式のリストで7位にランクされています。 DaVita Inc（NYSE：DVA）は、2011年にさかのぼるBuffett'sのもう1つの長年の持ち株です。彼は、第3四半期のポジションから200万株を削除し、バークシャーに3,610万DVA株の株式と30％近くの所有権を残しました。米国で約2,700の透析クリニックを運営しているヘルスケア会社
同社は昨年、有名なショートセラーのジム・チャノスの標的になりました。ジム・チャノスは、その償還モデルを保険金詐欺であり、規制のブローバックのリスクがあると特徴づけました。 DaVitaは今年バフェットの最高のパフォーマンスを発揮する株の1つであり、54％を獲得し、現在18倍の収益で取引されているため、市場はこれまでのところ意見が分かれています。
米国バンコープ（NYSE：USB）は、バフェットのお気に入りの銀行の1つであり、今すぐ購入できる10の銀行株の1つです。 。ビリオネアのマネーマネージャーは、9月30日時点で約1億3200万株のUSB株を所有しており、今年は1％しか保有していません。
米国バンコープは今年、バフェットの他のトップ銀行株のいくつかよりも大きな打撃を受けており、株は21％下落しています。これはおそらく、投資銀行業務が不足しているため、金利や商業貸付へのエクスポージャーが大きくなっているためです。それにもかかわらず、USBは実際には非常に好調で、第3四半期の収益は前年比でわずかに増加し、1株あたり1.40ドルの収益を上げています。株価純資産倍率は約15倍で、株価純資産倍率はわずか1.47倍で、5年間の平均である1.8倍を大きく下回っています。
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開示：なし。ウォーレンバフェットによると、購入する10のベストバリュー株は、もともとインサイダーモンキーで公開されています。