投資形態の選択に関しては多くの選択肢がありますが、多くの場合、人々は最も一般的な種類の証券から始めます。
株式や債券は、ポートフォリオや投資戦略の構成要素となることがよくあります。さまざまな市場条件の下でパフォーマンスが異なる傾向があるため、投資家はこの差異を使用して投資目標を達成するのに役立てることができます。
これらのさまざまなタイプの投資の概要、それらに投資する場所と方法、およびポートフォリオでそれらが果たすことができる役割は次のとおりです。
株式を購入するということは、会社の所有権の一部または株式を購入することを意味します。株式は証券取引所で売買されます。一般的に、株価は投資家の需要に応じて上下します。ほとんどの場合、特定の株を購入したい人が多いほど、価格は高くなる可能性があります。その株を欲しがる人が少なくなると、価格が下がる可能性があります。
あなたは潜在的にあなたが彼らに支払ったよりも高い価格であなたの株を売ることによって株でお金を稼ぐことができます。しかし、株価は変動する可能性があります。つまり、株価は急速に上下する可能性があります。投資家の需要と株価は、さまざまな理由で変動します。たとえば、好調な販売数や人気の新製品の発表などの朗報により、株価が上昇する可能性があります。製品の安全性の問題や収益の低さなどの悪いニュースは、株価の下落を引き起こす可能性があります。価格が下落した後、回復するまでにはしばらく時間がかかる場合があります。これが、株式が長期的な投資形態として保有されることが多い理由の1つです。
ただし、成功する投資戦略のすべてが長期にわたる株式の保有を伴うわけではありません。ヘッジファンドなどのより洗練された投資家は、株式のショートなど、短期的にリターンを生み出すように設計されたさまざまなタイプの投資戦略を使用する場合があります。この戦略を使用する投資家は、まず株を借りて、後で低価格で買い戻すことができることを期待して、すぐに売ります。可能であれば、彼らは株を元の所有者に戻し、価格の差を利益として保持します。
他の洗練された戦略には、投資家が設定された価格と時間で特定の株式を売買できるようにする契約であるストックオプションの使用が含まれます。オプションにより、投資家は市場が上昇し、ある程度のマイナス面の保護を提供することに賭けることができます。たとえば、1株あたり20ドルでオプションを購入し、価格が30ドルに上昇した場合、オプションを使用して、より高い価格で販売する前に、より低い価格で株式を購入できます。同じオプションを1株あたり20ドルで購入し、株価が下落した場合、そのオプションを使用して購入する義務はありません。
また、会社の利益の一部である配当を通じて投資の見返りを得ることができます。企業は通常、収益を新製品の研究開発に費やすか、配当として株主に分配するかの選択に直面します。収益と費用が予測可能な多くの確立された企業は、年間の通常の現金配当として、収益の一部を投資家に分配することを選択しています。
一貫した配当支払いは一貫した利益の兆候であるため、配当は投資家にとって株式をより魅力的にすることもできます。株価は一般的に株式が魅力的になると上昇するため、配当は投資家に現金で支払うことと、株価とリターンを時間の経過とともに上昇させることの2つの方法でリターンを増幅できます。
債券は、企業または政府によって発行された有利子証券です。投資家は、債券期間と呼ばれる一定期間それらを購入することができます。債券は、ローンと同様に、発行者が引き受ける債務の一種です。この場合、債券を購入するときに発行者のお金を「貸し出し」ます。このローンと引き換えに、会社または政府は、期間が終了したときに、利息を支払い、ローンの元の金額を返済することを約束します。一般的に、利息は「クーポン」の形で定期的に支払われます。
債券には3つの基本的な要素があります：
金利は債券の存続期間を通じて同じままですが、債券の価格は通常、経済における金利の動きに基づいて変化します。
これらの価格変動は、現在の金利と別の投資家が新しい債券を購入する可能性のあるリターンの組み合わせに基づいて、債券が他の投資家にとって多かれ少なかれ魅力的になるために発生します。金利が下がると、より高いクーポンを支払う古い債券がより魅力的になり、価格が上昇する可能性があります。
金利が上がると、逆のことが起こります。より低いクーポンを支払う古い債券の価格は、一般的に下がります。どちらの場合も、債券を保有するために支払われる金利は同じままであることを覚えておくことが重要です。
長期的には、株式は債券よりも高いリターンを提供する可能性があります。 1926年以来、大企業からの株は年平均10％を返してきました。ただし、2020年以降の米国の大型株の予想複合リターンは、約4％になると予測されています。しかし、株価は変動する可能性があるため、通常、債券よりもリスクの高い投資形態と見なされます。債券発行者が債務不履行に陥らない限り、元本の返済に加えて、債券の存続期間にわたって一定のリターンを受け取ります。これが、債券が債券投資とも呼ばれる理由の1つです。
債券に関連するリスクが低いと、株式に比べて長期的なリターンが低くなることがよくあります。米国財務省が支援する国債は、1926年以来5％から6％の収益を上げています。民間企業が発行した債券、または社債は、発行者が適時に支払いを行える可能性に基づいて質が異なります。 。ほとんどの場合、大規模で確立された優良企業が支払いを怠る可能性は低いですが、最高品質の社債は国債よりも多くの利息を支払います。
反対に、より不安定な実績があり、デフォルトのリスクが高い企業は、はるかに高い金利で債券を発行する傾向があります。これらのいわゆるジャンク債またはハイイールド債は投資家により良いリターンを提供しますが、投資家が実際にすべての支払いを受け取る可能性は大幅に低くなります。
単一の株式または債券を購入することもできますが、多くの投資家は、より多様なポートフォリオを構築するのに役立つさまざまな種類の投資手段を選択します。この戦略は分散投資と呼ばれます。これは、投資家がパフォーマンスの低下のリスクを複数の証券に分散させるのに役立つ投資の形態です。そうすれば、特定のビジネスや業界で問題が発生した場合、他のより成功したビジネスや業界が収益のバランスを取るのに役立ちます。投資信託、上場投資信託（ETF）、インデックスファンドなどの投資商品は、投資家にさまざまな株式、債券、またはその両方を購入する機会を提供します。
投資信託は、ファンドマネージャーによって選択された投資のバスケットで構成されています。投資信託の株式を購入するときは、ポートフォリオの株式を購入します。ポートフォリオの株式を購入するということは、ファンドが保有する各株式や債券から株式の一部を購入することを意味します。
投資信託の価格は取引日の終わりに決定され、ファンドのポートフォリオ内のすべての資産の合計価格に依存します。毎日の終わりに、投資信託は1株あたりの価格または純資産価値を計算します。ポートフォリオの総額は、投資家が保有する発行済み株式数で割られます。その計算は、株主が売買できる価格を提供します。
ETFは、投資信託と同様の投資形態です。どちらも投資のバスケットを保有しており、株式を所有することは、ファンドが保有する各株式および/または債券の株式の一部を所有することと同じです。ただし、ETFの株式は、個々の株式と同じように、一日中取引所で取引されます。その結果、ETFの株式の価格は、株式市場の需要に基づいて1日を通して変動する可能性があります。
投資信託やETFを構築する投資専門家は通常、戦略を念頭に置いています。多くの場合、これは、大企業、中小企業、特定の業界または世界の特定の地域の企業など、同様の特性を持つさまざまな株式や債券に投資することを意味します。インデックスファンドは、S＆P 500、ダウジョーンズ工業株平均、ブルームバーグバークレイズ総合債券インデックスなどの主要な株式または債券インデックスを構成する会社と一致する投資信託またはETFの一種です。これらのファンドは、投資専門家によって積極的に管理されていません。その結果、これらのファンドの株式を購入すると、積極的に運用されている投資信託やETFよりもコストが低くなる傾向があります。
株式、債券、ファンドのいずれに投資する場合でも、通常、証券口座、または401（k）やIRAなどの別の特殊口座を開設する必要があります。米国財務省から直接オンラインで国債を購入することもできます。
あなたの目標は、あなたが選択するさまざまなタイプの投資オプションを決定するのに役立ちます。証券会社の口座は、あなたのお金に比較的簡単にアクセスできるため、短期的な投資目標に適しています。退職金口座は簡単な引き出しができないため、長期的な目標には有利な場合があります。
Stashは、投資哲学をStash Wayにまとめました。これには、さまざまな形態の投資を多様なポートフォリオに活用し、定期的に投資し、長期的に投資することが含まれます。