新規株式公開（IPO）は、経験豊富な投資家にユニークな機会を提供します。彼らはあなたが私的所有から移行して「公開」している会社の株を買うことを可能にします。投資銀行ルネッサンスキャピタルの調査によると、IPO市場は2021年に特に忙しく、400社近くの企業が上場し、その過程で1,425億ドルを調達しました。

次に、IPOに投資する方法が問題になります。まず、IPO投資にアクセスできる証券会社と提携する必要があります。すべての仕組みは次のとおりです。

IPOとは何ですか？

スタートアップは、自己資金や中小企業向けローンからエンジェル投資家やベンチャーキャピタル会社まで、さまざまな方法で資本を確保することができます。ある時点で、多くの事業主は、成長と拡大に資金を提供するためにより多くのお金を生み出す方法として公開することを選択します。これは、彼らが一般に販売するためにその株の株式を提供し始めることを意味します。投資家が株を買うとき、それは彼らに会社の部分的な所有権を与えます。

IPO投資の目標は、会社が離陸する前に、早期に参入して低価格で購入することです。株価がやがて上昇した場合、投資家は高値で売ることで利益を上げることができます。たとえば、NetflixのIPOの価格はわずか15ドルでした。 2021年11月までに、株価は657ドル以上に急騰しました。しかし、株価は途中で変動し、その後350ドル強まで下落しました。これがまさに、IPOがリスクの高い投資と見なされる理由です。

IPOを購入できるのは誰ですか？

IPO株式は通常、IPOの立ち上げに参加する証券会社を通じて、選択された投資家グループのために予約されています。証券会社はそれぞれ異なりますが、ほとんどの場合、投資家は特定の要件を満たす必要があります。需要が供給を上回っている場合、株式の確保は依然として困難な場合があります。参加企業は一定数の株式しか受け取らないため、どの投資家がそれらにアクセスできるかを決定する際に独自の裁量を使用します。フィデリティインベストメンツによると、資格要件には多くの場合、次のものが含まれます。

• 証券会社と大量の資産を保有する
• 最低取引頻度要件を満たす
• 会社との長期的な関係の維持

IPO株を奪うのは必ずしも簡単ではありません。ほとんどのIPOは、引受会社のグループを通じて提供されます。彼らは発行者から株を購入し、それから振り返って投資家に売ります。すべての証券会社がこれらの販売グループに参入するわけではありません。とにかく、特に待望の企業が公にデビューするときは、機関投資家や裕福な投資家が最前線に立つことがよくあります。 IPOの周りにあまりファンファーレがない場合でも、同様の話になる可能性があります。これは、ほとんどの引受会社が、これらのタイプの投資家はリスク許容度が高く、IPO株式の大部分を購入する可能性が高いと想定しているためです。

これは、個人投資家がIPO株式を購入できないということではありません。それは、取引を調整するのに十分な株式を保有する証券会社との長年の関係が必要になる可能性があるということです。

IPOに投資する方法

• IPO株を販売する証券会社を探します。 E-Trade、SoFi Invest、TD Ameritrade、Robinhoodはすべてこの法案に適合しています。
• 資格要件を明確にします。 必ず細字をお読みください。たとえば、TDアメリトレードは、投資家が公開日から30日以内にIPO株をめくることを思いとどまらせます。そうする投資家は、将来のIPOから締め出される可能性があります。
• IPO株の条件付きオファーを行います。 このオファーは、IPOの価格が設定される前に行われ、株式を受け取ることを保証するものではありません。 SECが会社の登録届出書が有効であると宣言するまで、条件付きオファーを変更またはキャンセルできます。その後、条件付きオファーは確定オファーになります。共有を割り当てる場合は、すぐにアカウントに共有が表示されます。

IPOに投資すべきですか？

IPOに投資することは、最終的には素晴らしい給料日につながる可能性がありますが、本質的にリスクも伴います。以下は、考慮すべきいくつかの重要な長所と短所です。

長所

• 富を増やす可能性： 将来の市場価値よりもはるかに低い初期オファー価格で株式を購入することができます。たとえば、LinkedInのIPOの価格は45ドルでした。株式は取引初日から2倍以上売れていました。同社は後にマイクロソフトに262億ドルで買収され、LinkedInの株主は1株あたり196ドルを受け取りました。
• 多様化： 強力な投資ポートフォリオは通常、さまざまな投資の健全な組み合わせを反映しています。これには、投資信託、上場投資信託、債券、不動産、IPO株式が含まれます。アイデアは、いわばすべての卵が1つのバスケットに入らないようにリスクを分散させることです。

短所

• すべてのIPOが勝者とは限りません： 株式公開後にどの企業が急上昇するかを予測することは不可能です。たとえば、TwitterのIPOは2013年に26ドルでデビューしました。この記事を書いている時点での株価は、38ドル強です。 IPO以来の軌跡を見ると、株価は高値と安値を示していますが、他の企業のように爆発的な成長を遂げたことはありません。完全に燃え尽きて、IPO後にすぐに株価を失う会社もあります。
• IPOへの投資には注意が必要です： 先に述べたように、IPOの在庫を確保するために、多くのフープを飛び越えなければならない可能性があります。証券会社の資格要件を満たしている人は、まだ十分なシェアがないことに気付くかもしれません。

結論

IPOに投資する方法を学んだ後、他の高収益の投資がより適していると判断するかもしれません。それぞれにかなりのリスクがあることに注意してください。投資する前に、あなたの金融機関が整っていることを確認するのが賢明です。債務の返済と緊急資金の構築は、財政の健全性の重要な部分です。健全な信用を維持するためにも同じことが言えます。 Experianは、無料のクレジットモニタリングを提供しています。これは、クレジットレポートの内容を最新の状態に保つための簡単な方法を提供します。