今年初め、私が出会った多くの退職者が政府閉鎖後にパニックに陥ったことは間違いありません。さらに悪いことに、エコノミストは、国がやがて完全な不況に陥る可能性があると警告しています。ダウジョーンズ、S＆P 500、ナスダックの最近の変動により、ポートフォリオを利用して仕事をやめた退職者に不安を与えるには十分すぎるほどです。
引退に近づいている、またはすでに引退している人が、次の金融危機にうまく対処するにはどうすればよいでしょうか。
多くの人が経済が健全な後退を経験していると言うかもしれませんが、別の金融危機がいつか来ることは間違いありません。 2008年に多くの退職者が犯したのと同じ過ちを犯さないように注意してください。
市場が混乱しているときに購入するためのあらゆる種類の金融の「教祖」からのアドバイスを聞くでしょうが、それはあなたが市場が最も低い場所を選ぶことを試みるべきであるという意味ではありません。ほとんどの退職者は、市場のタイミングが非常に悪いです。ポートフォリオマネージャーでさえ、常に優れた決定を下すとは限らず、パッシブ投資よりも悪い結果を生み出すものもあります。
多くの投資家は、数年前に株が急落したときに、必要以上に売り切れただけでなく、最悪の事態が終わったときに、ほとんどの退職者が戻ってくるのを待ちすぎました。退職者がそのままの状態でいれば、彼らは配当金でお金を稼ぎ続け、健全な資本増価に閉じ込められていただろう。
衰退の際にリスクエクスポージャーを修正しようとすると、本質的に市場のタイミングを計ろうとしているため、悲惨な結果になる可能性があります。株式市場が崩壊し、大勢の人が売りに急いでいるとき、それは本当の購入の機会が現れるときです。
まだ行っていない場合は、遅かれ早かれ、逆イールドカーブについて聞くことができます。これは、短期債の金利が長期債の金利よりも高い場合に発生します。この時点で、将来金利が最終的に上昇するときに、退職金口座を30年債に固定するのは悲劇的です。
そして最悪の部分は、ポートフォリオマネージャーが短期債よりも長期債を保有するように構成されている可能性のある債券ファンドを購入する場合です。これにより、長期債を売却する必要がある場合、債券の価値は金利と反比例の関係にあるため、元の元本の一部が失われることはほぼ確実です。つまり、一方が上がると、もう一方が上がるということです。下降する傾向があります。
退職者は、ポートフォリオが退職時に収入を維持するために必要なものに十分に不足していることに気付いたため、多くの人がポートフォリオを株式や株式投資信託で埋めることでリスクのレベルを劇的に高めた可能性があります。
最近、ポートフォリオの70％以上を株式で保有している退職者に会いました。最悪の部分は、彼女が保守的なリスクプロファイルを持っていたことであり、修正は彼女にとって壊滅的なものになるでしょう。おそらく、彼女のような多くの人々がリスクを冒しすぎて、強気市場が終われば問題を起こす可能性があります。
節約が遅れている場合でも、割り当てを適切に保つことが適切です。莫大なリスクを冒しても、必ずしも同じ大きさの報酬が得られるとは限りません。リスクを取りすぎると、退職前または退職中の重大な損失から回復するための就業年数がなくなることを認識する必要があります。
あなたはおそらく、退職者が危機を乗り切ることについて感情的に安定しているのを十分に見てきたと思っているでしょう？しかし、それは真実とはほど遠いです。パニックが発生したため、市場は予想以上に下落する傾向があります。2008年に積極的に投資した人は、リソースが縮小するのを見て、恐怖で売り切れたすべての退職者の話を聞いたことを覚えているでしょう。
次の市場の暴落を心配して待っている間、あまりにも多くの現金を保持することは、退職者がしばしば犯すもう一つの間違いです。問題は、年をとるほど、バランスをとるために配当と利子に依存する可能性が高くなることです。現金はこれらの利点のどちらも提供せず、あらゆる種類の成長を生み出すために使用する必要があります。
最悪の部分は、現金が多すぎることです。インフレがドルの価値を損なうため、実際には毎年購買力を失っています。
分散化とは、株式、債券、投資信託、ETFに分散することだけを意味するものではありません。収入ニーズのレベルに応じて、退職ポートフォリオの元本を保護するための他の投資商品があります。
年金は、退職者が多様化し、潜在的な収入のニーズを満たし、退職金や投資口座全体を犠牲にすることなく保守的な方法で投資するための方法かもしれません。 （詳細については、年金は退職後の団塊世代の解決策ですか？）
年金は、債券の代替手段であり、CD、マネーマーケット、普通預金口座、さらには財務省の請求書など、他の安全な投資の代替ソリューションと見なす必要があります。適切な年金を見つけることは、保険業界内の仕掛けを知らない可能性があるため、多くの場合、時間がかかるか困難です。 （詳細については、年金収入ライダーを購入する前に知っておくべきことをお読みください。）
年金を調査するとき、あなたがこれまでに犯すことができる最も悪い間違いは、変額年金を購入することです。年金を利用する基本的な目的は、あらゆる種類のリスクを保険会社に移転することです。変額年金を利用することで、あなたはそれをあなたの元に戻し、降伏期間が過ぎた後でも、おそらくそれを長期間保持することに固執することになります。
特定の少数の保険会社に偏っていない、またはキャプティブであるファイナンシャルアドバイザーと協力するようにしてください。これは、「万能」ソリューションしか販売できないアドバイザーに使用される用語です。 （詳細については、ファイナンシャルアドバイザーが自分自身を偽る5つの方法を読んでください。）
市場は崩壊し、回復しましたが、あなたはそれを正しく計ることは決してありません。歴史が指針であるならば、次に金融市場が下落するとき、それらは最終的に回復するでしょう。慌てる必要はありません。必要に応じて適切な変更を加え、景気後退が予想よりも長かった場合に備えて、元本保護された投資に失うことのできないものを割り当てます。