知識豊富な投資家は、このブルランが長くなっていることに気づき始めています。
彼らはそれを認めたくないかもしれません—それは大変なことでした—しかし、少なくとも態度の変化と、受動的なバイアンドホールド投資管理戦略から能動的な戦略への切り替えを検討する時が来ました。
クマ市場が発生すると、アクティブマネージャーが提供できるような厳密な調査と専門家のポートフォリオ構築が必要になります。リスクを管理し、修正中に機会を見つけるには、ある程度のスキルが必要です。受動的なアプローチでは、退職後の目標を達成するのに十分ではない場合があります。
多くの投資家は投資信託を使用して株式の勝者を選び、リスクを最小限に抑えます。ただし、注意が必要です。積極的に運用されている投資信託に関連するコストと手数料は、それらのファンドが提供できるメリットを簡単に相殺する可能性があります。インデックス（S＆P 500など）を上回るか、リスクを最小限に抑えるための作業にはコストがかかります。このように考えてみてください。市場を監視し、傾向を追跡し、場合によってはより頻繁な取引を行うという余分な努力は、通常、より多くの手数料と費用を生み出します。
これらの手数料の一部は投資信託の費用比率でカバーされており、ほとんどの投資家はファンドの目論見書でその数を確認することを知っています。しかし、パフォーマンスを妨げる可能性のある他のコストや問題を処理するのは難しく、積極的に運用されているミューチュアルファンドが提供する利点をすべて使い果たしてしまう可能性があります。それらには以下が含まれます：
では、どうすればこれらの料金を回避して効率を上げることができるでしょうか？
多くのアドバイザーは、これらすべての費用を抱える投資信託を推奨する代わりに、機関投資家と直接協力して、小売仲介市場に関連する費用を回避しています。アドバイザーが機関投資家にシグナルの代金を支払い、顧客の口座で直接証券を購入するため、運用コストははるかに低くなる可能性があります。保管レベルで資産ベースの手数料を使用することにより、取引コストを最小限に抑えます。また、既存のファンド保有者を「買い取る」ために必要な準備金がないため、通常、現金の引きずりはありません。
機関投資家のウェルスマネージャーは、ミューチュアルファンドの管理に専門知識をもたらす、同じ熟練した高度な教育を受けた専門家であり、金融博士および公認金融アナリスト（CFA）です。しかし、オーバーヘッドが高い可能性のある大規模な機関で働く代わりに、彼らは独立した投資顧問に直接売買シグナルを提供します。そしてこれにより、アドバイザーは、場合によっては約半分のコストで同様の投資戦略を使用して、積極的に資金を管理することができます。
手数料と経費を低く抑えながらリスクを積極的に管理することで、両方の長所を活かすことができます。投資信託の手数料についてアドバイザーに相談し（またはhttp://apps.finra.org/fundanalyzer/1/fa.aspxで自分で確認してください）、機関投資家の資産を使用してこれらの費用を回避できるかどうかを尋ねます。管理。
あなたの未来を確保するために積極的なアプローチを取ります。引退時にクマの市場や高額の手数料や経費を食いつぶさないでください。
KimFranke-Folstadがこの記事に寄稿しました。