スタートレックを覚えておいてください 過去のエピソード？スターシップエンタープライズが攻撃を受けているときはいつでも、カーク大尉は「シールドアップ！非常警報！"その後、乗組員は危険地帯に入る直前に行動を開始しました。
これにより、最近の市場のボラティリティについて考え、平均的な日常の投資家が自分自身を保護し、自分の個人的な「シールド」をアクティブにするために何ができるのか疑問に思いました。私の意見では、この「保護の盾」は、2018年10月と12月に見られたように、市場が大幅に下落する前に作成されたものです。
私たちのほとんどは、認知的に、分散ポートフォリオの構築、長期的な規律の維持、目標へのリバランス、そして何よりもパニックにならないなど、投資の基本的なルールを知っています。ただし、市場データは大きなボラティリティの真っ只中にあり、平均的な投資家は通常、これらのルールを破り、反対側への巨額の富の移転を開始します。
貿易の反対側には常に誰かがいます。あなたがパニックモードにあり、必死に「売り」ボタンを押すと、取引の反対側に「買い」ボタンを押してパニックから利益を得ている人がいます。
シールドを立てるには、非常に強力な投資哲学を開発することから始めます。困難な時期が来ると（これは完全に正常で予想されます）、本能的にことわざのシールドをアクティブにし、この強力に保持されたコア哲学に頼り、反対側にそよ風を吹き込みます。
では、このコア投資哲学を発展させるには何が必要なのでしょうか。次の3つの簡単な手順を試してください：
私はこれを、あなたがお金を使って表現するあなたの人生で最も重要な価値としてクライアントに説明します。目標は非常に重要ですが、これは人生の経済的目標を書き留めるだけではありません。目標を経済的に達成したい「目的地」として説明できる場合、その価値は、その目標を達成したい理由の「動機」として説明できます。たとえば、退職後の温暖な気候で別荘を購入することが目標である場合、その目標を達成するための動機付けは、冒険、自由、健康などのコアバリューになる可能性があります。
これは2つの簡単な選択に帰着します。 選択肢1、 市場は効率的であり、すべての既知の情報はすでに値付けされているという「The Markets Work」の信念を採用します。新しい未知の情報のみが、市場または個々の株式の方向性を変えます。 選択肢2 市場はしばしば間違っているという「市場は失敗する」という信念であり、他の誰も持っていない適切な情報や調査があれば（ええ、そうです！）、リスクとは関係のない誤った価格設定を利用できます。わからない場合は、選択肢1の方が適していると思いがちです。その理由については、後ほど詳しく説明します。
ステップ2での選択は、お金を投資するときに採用する戦略を導きます。
たとえば、「市場は機能する」という考えは、予測も予測もできないという考えは、ポートフォリオを株式や債券を含む複数の種類の投資にさらすように設計された資産クラス投資の受動的戦略と密接に関連しています。および国際市場、成長および価値のある株式、ならびに大型株および小型株。目標は、リターンを最大化しながらリスクを最小化するために最大の分散を提供することです。
市場が効率的に機能していると考える場合、市場をアウトパフォームしようとして証券を売買することは、スキルではなく運が左右するゲームと効果的に見なされます。
「市場が失敗する」アプローチの場合は逆になります。このアプローチでは、市場を予測および予測できると想定しているため、株式の選択と市場のタイミングによるアクティブな管理アプローチを採用しています。私は、すべての知識と予測可能な情報がすでに市場に織り込まれているため、市場の動きを一貫して予測し、追加の利益を獲得することは事実上不可能であると信じています。結局のところ、これらのアクティブマネージャーが本当に市場を予測したり、最高の株を選んだりできるとしたら、彼らは本当にその情報をあなたと共有するでしょうか？
市場を予測または予測することができないと信じて、その信念に沿った投資戦略を採用する場合、あなたは強力な盾を作成しました。一方、市場が失敗すると信じている場合は、慎重にお金を投資するのではなく、投機やギャンブルに関連するリスクにさらされて、盾がないことに気付く可能性があります。
「シールドアップ！」と叫ぶ時が来ました。私たちは本当に自分自身をどのような脅威から守っていますか？市場のボラティリティは正常であり、望ましい場合もあると述べました。結局のところ、そこから長期的な収益が得られるのが一般的です。しかし、有害な投資決定につながる私たち自身の認識、本能、感情などの他の脅威についてはどうでしょうか？ここで、市場を予測でき、バーニー・マドフのような一部の人だけが利用できる情報を活用して利益を得ることができると信じている人々は脆弱になる可能性があります。
私たちは皆、投資家が世界のバーニー・マドフ、人々のお金を盗む完全な詐欺師によって利用されているという恐ろしい話を聞いています。しかし、毎晩テレビで最新の株式を選ぶヘッジファンドの第一人者や市場予測者を信じるのはどうですか？彼らは確かにすべての答えを持っている必要があります！
そして、リスクがほとんどまたはまったくない、大きな投資収益を約束するソーシャルメディアメッセージや電子メールについてはどうでしょうか。あなたはあなたの投資の旅の間にそれらのいくつかを受け取ったと確信しています。これらのメッセージは、毎日、一日中発射される小さな「誤報ミサイル」と考えてください。それらのミサイルをかわし、代わりに、あなたの堅実な投資計画に固執してください。
市場が機能し、資産クラスの投資に依存して軌道に乗るという考えに基づいて、新しく開発された投資哲学を使用すると、次のことが可能になります。
希少性やお金不足の心配よりも、困難な時期を乗り越えられることを知って、人生を生きるのになんて素晴らしい方法でしょう。私は自分の人生をどちらの方向に生きたいかを知っています。あなたはどうですか？