毎晩、株式市場が過去最高を記録したというニュースが届くようです。人々はお金を稼いでいます。彼らは幸せですすべて順調に見えます。
いくつかの注意を挿入する時間。私は以前にこの話を見たことがあります—実際には2回以上です。私のアドバイスは変わりません：
多様化する必要があります。
ほとんどの人は適切に多様化されていません。はい、彼らはお金を稼いでいます。はい、彼らの投資は、時には素晴らしい速度で成長しています。
複数の投資信託を所有しているからといって、それは分散を保証するものではありません。アセットは相互に関連付けることができます。それらはすべて同じように反応します。
通常、誰かが自分で管理しているIRAを持っている可能性があり、そのIRAには、良好に機能している優良株がたくさんあります。彼らは、主に成長志向の4つまたは5つの投資信託を含む彼らの仕事から401（k）を持っているかもしれません。さまざまな投資、はい。ただし、同じ市場リスクで投資されているため、実際には分散されていません。
市場が好調で、経済が改善しているようであれば、すべてが上昇します。それの何がいけないの？単純。市場がうまくいっていない場合はどうなりますか？
市場が苦戦し始めた場合、ポートフォリオのすべてがおそらく下がるでしょう。次に、手に問題があります。
成長株が非常に好調であるため、それがある程度の自己満足につながったと思います。これはほとんど誤った安心感です。私たちが経験した最近の2つのクマ市場の前に、1999年と明らかに2007年に私たちが目撃した間違いの繰り返しをほぼ見ることができます。そして、それは大きな懸念事項です。
これは、私たちの顧客にとって危険な間違いです。そのほとんどは、退職者または5年または10年で退職する予定の人々です。
市場が上昇し、すべてが順調に進んでいるとき、誰かが引退に近づいていても、彼らは実際にはポートフォリオを調整しません。特にすべてがより高く進んでいる場合、人々が勝者を売ったり、利益を固定したり、リスクをテーブルから外したりすることは非常に困難です。
人々は、「ああ、市場が下落したり、状況が少し荒れたりした場合は、調整を行います」と言うでしょう。まるで水晶玉を持っていると主張しているようです。 1999年と2007年に同じことを聞きましたが、実際にそれらの調整を行った人は誰も覚えていません。
では、ポートフォリオをどのように分散させますか？ これは直感に反するように聞こえます。必ずしも負けているわけではないが、他のいくつかのポジションに遅れをとっている可能性のあるポジションに投資したいと考えています。繰り返しになりますが、奇妙に聞こえるかもしれませんが、説明させてください。
あなたのポートフォリオのすべてが今ずっと上にあるなら、確かに、それは気分が良いです。しかし、それはすべてが相関していることを意味します。市場が好転し、悪い経済報告を受け取るとすぐに、ポートフォリオのすべてがダウンする可能性があります。真の多様化がなければ、悪い時期を乗り切ることはできません。
そして、私たち自身をからかわないようにしましょう。歴史は私たちにいくつかの悪い時期があることを教えてくれます。
2007年に人々と会ったことを覚えており、彼らの多様化の欠如について懸念を表明しました。彼らは聞きませんでした。市場が落ち込んだとき、引退から半年だと思っていた人たちの話が次々と出てきました。それらのいくつかはおそらく今日も機能しています。
何人かの人々はとても多くを失い、彼らは彼らがお金を持っている人に腹を立てました、しかし彼らはアドバイスに従いましたか？たぶん彼らはセカンドオピニオンを得て、それでも聞いていませんでした。彼らはそれを聞きたくなかっただけです。
すべてが一貫して上昇しているとき、人々はその波に乗りたいと思っています。また、自分でお金を管理できると信じている人もいます。市場が絶えず上昇し、お金を稼ぐのが簡単なとき、人々は当然、アドバイザーと同じくらい良い仕事ができると思います。
良い市場では、それは本当かもしれません。
しかし、私たちのビジネスの専門家は、物事がうまくいかないときにアマチュアから離れていると思います。市場が急速に成長していないときは、アドバイザーが困難な時期に必要なガイダンス、専門知識、および規律を提供できるときです。
多様化する必要がある場合、セカンドオピニオンを提供するアドバイザーまたは誰かを探している場合は、ここに私の推奨事項があります：
真の多様化を理解する。 ポートフォリオにパフォーマンスの低いポジションがある場合でも、慌てる必要はありません。多様化のために厳密にそこにある可能性があることを知ってください。流れが変わると、それはヘッジとして機能し、下落する市場に対抗します。
自分自身を教育します。 コモディティ、外国投資、債券投資がどのように適切に分散されたポートフォリオに組み込まれるかを理解してください。私たちはいつも、すべての卵を1つのバスケットに入れないように言われてきましたね。同様に、同じように見えるものではなく、さまざまなお金のバケツが必要です。
あなたにぴったりのアドバイザーを見つけましょう。 異なる人々は異なるスタイルを必要とします。日曜大工タイプの投資家の場合、年に2、3回ステートメントを見るだけの人と同じレベルのガイダンスは必要ありません。とにかく、あなたの価値観と一致し、すべての人にとってすべてのものになろうとはしない人を見つけてください。
成功をフォローします。 成功は手がかりを残すと私は信じています。すべての顧問は、彼らがあなたを幸せにし、あなたに望ましい利益を得ることができると言うでしょう。しかし、彼らの紹介は誰ですか？公認会計士、不動産計画弁護士、その他の専門家は公認会計士を推薦していますか？アドバイザーは出版された著者ですか？彼または彼女は金融雑誌に記事を書いていますか、それとも毎週ラジオ番組を持っていますか？誰もが専門家であると主張しています。しかし、真の専門家は通常、調査できるいくつかの手がかりを持っています。彼らはあなたを多様化への正しい道に導くことができます。
JoeyJohnstonがこの記事に寄稿しました。