7年前、私が最初に民間投資会社に加わったとき、私はグリーンフィールドプロジェクトの財務モデルを作成する任務を負いました。財務モデルの結果は、経営幹部と株主に提示されることになりました。私がそのようなことをするのは初めてです。
監査の経歴をもとに、ほぼすべての前提条件、完全な損益、貸借対照表、キャッシュフロー、各財務諸表の項目のチャートとグラフ、およびあらゆる種類の説明を示す詳細な要約ページを作成しました。幹部に提示したとき、彼らの混乱を感じることができました。彼らは、要約ページに表示される各情報の背後にある理論的根拠を理解しようとしました。このプロセスは、誰にとっても非常に非効率的で時間がかかることが判明しました。
その日、私は、優れた財務モデルは優れた家具のようなものであることを学びました。大工は細部の完成に多くの時間を費やしますが、顧客は最終製品だけを見て評価します。プロセスの詳細を確認したいお客様はごくわずかです。これらの顧客はまた、そのような詳細を自分で要求して調査する傾向があります。同じことが財務モデルにも当てはまります。コンサルタントがモデルの作成と分析に多くの時間を費やしている場合でも、私たちが仕事に費やしたすべての努力を示したいという欲求を抑える必要があります。むしろ、ユーザーが意思決定プロセスを容易にするために、過去のパフォーマンスと将来の予測の重要なハイライトを強調する必要があります。
間違いを犯して解決策を見つけたという私の専門的な経験から、モデルを理解しやすくする財務データの視覚化を使用するためのいくつかのアクセス可能な方法を特定しました。
健全な財務モデルを構築するための出発点は、次の質問に答えることによってその目的を理解することです。
財務モデルの種類と複雑さは、「封筒裏の計算」から、将来のパフォーマンス、相乗効果、規模の経済などを非常に正確に計算する複雑な財務モデルまで、大幅に異なります。財務モデルのユーザーの種類も、財務モデルを分析するExcelの第一人者が、財務的背景のない他の部門の同僚に、上司に調査結果を提示します。 Alberto Mihelcic Bazzanaは、高度な財務モデリングのベストプラクティスに関する彼の記事で、財務モデルの構築に関するヒントと詳細なガイダンスを提供し、さまざまなタイプのモデルについて説明しています。財務モデルのユーザーが誰であるかを理解することは、モデルをユーザーフレンドリーにするのに役立ちます。これが最終的な目標です。
財務モデルは、資金調達または投資の提供、製品ラインの追加または削除、新しい市場への参入、またはより簡単に言えば、DCF法を使用した資産または投資の評価に関する決定を行うために使用できます。ほとんどの場合、モデルは、ある種の財務的および/または戦略的決定を行うために使用されますが、短期的および戦術的なステップを計画したり、さまざまな状況やシナリオでの運転資本量を理解したりするためにも使用されます。財務モデルを作成するスペシャリストは、意思決定者がモデルを使用して何を達成または解決しようとしているのかを念頭に置く必要があります。このため、財務データの視覚化は非常に重要です。
誰がモデルを使用するのか、ユーザーがモデルで何を達成するのかが明確になったので、コンサルタントはモデルがどのように役立つかを理解する必要があります。重要な仮定が何であるか、またはどのような調査結果が意思決定プロセスに影響を与えているかを理解する必要があります。意思決定に特に重要な特定のKPIはありますか？最終的な結果に影響を与える重要な仮定はありますか？この理解は、コンサルタントがモデルの適切な部分にユーザーの注意を引くのに役立ちます。これにより、ユーザーの「検索時間」が節約され、プロジェクトの重要な評価が可能になります。
ユーザーが主要な仮定と調査結果に集中できるように財務モデルを要約するためのベストプラクティスは、1つの個別の要約ページまたはダッシュボードを使用することです。要約ページは論理的な順序を提供する必要がありますが、文章や段落を使用して説明を提供するレポートやメモとしてではありません。読者を導き、原因と結果を理解するのに役立つ他の手法を適用する必要があります。
彼女の著書ストーリーテリングとデータ 、Cole Knaflicが、視覚的な手がかりを利用して視聴者の注意を集中させる方法を詳しく説明しています。他の手法の中でも、Knaflicは、視覚知覚のゲシュタルト原理を使用することを提案しています。「視覚のどの要素が信号（伝達したい情報）であり、どの要素がノイズ（クラッター）であるかを特定する場合」 20世紀初頭に設立されたゲシュタルト心理学部は、最初に「グループ化の原則」を提案しました。これは、人間の脳が周囲の認識を単純化する傾向があることを示唆する理論です。 外部刺激/オブジェクトは、そのコンポーネントの組み合わせではなく、全体として認識されます。次のグループ化の原則は、要約ページを作成するときに考慮するのに役立ちます：近接、類似性、閉鎖、共通の運命、継続性。キャメロンチャップマンは、ゲシュタルトのデザインの原則を説明するブログ投稿で、これらの原則の良い説明を提供しています。
これらの原則をいくつかの例で説明します（グラフと表で使用されているデータはデモンストレーションのみを目的としています）：
チャートは、ターゲット企業の売上高を競合他社と比較しています。売上は、さまざまな製品カテゴリに基づいてグループ化されています。グラフを読みやすく理解しやすくするために、近接性と類似性という2つの原則が使用されました。
実際の数値と予測された数値の関係を示すことは、意思決定者にとって有用なツールになる可能性があります。継続性と共通の運命は、そのような関係を示すのに役立つゲシュタルトの原則です。ゲシュタルトの連続性の原則は、「直線または曲線で結ばれた点は、最も滑らかな経路をたどる方法で見られる」と説明しています。
破線は、会社の売上高の予測を示し、将来の予算を実際の過去の数値と区別するために使用されました。線の間にスペースはありますが、読者はそれを全体として認識します。
共通の運命の原則は、「人々は同じ方向を指している、または同じ方向に進んでいるものをグループ化する」と述べています。この場合、会社は粗利益率を50％から55％の間に保つことができます。したがって、売上高と粗利益は同じ方向に進んでいます。読者はそのような相関関係を認識して理解するのが簡単です。
ゲシュタルトの閉鎖の原則によれば、「他の点では完全な図に何かが欠けている場合」、人間はそれを精神的に追加する傾向があります。下のグラフは、過去の期間の総売上高、粗利益、純利益を理解しやすくしています。粗利益と純利益の領域のみが表示されますが、読者は、販売領域のグラフがゼロ点から始まり、上に続くことを「想像」できます。
財務モデルの予測結果や主要な仮定を説明するために、常にグラフやチャートを使用する必要はありません。場合によっては（思ったよりも頻繁に）、条件付き書式の単純なテーブルを使用するか、強調表示された単一のセルを使用する方がよい場合があります。
これらの表は、安定化年（この場合は営業開始から4年目）のホテルの販売量の感度分析を提供します。感度分析は、占有率とADR（平均日次レート）の2つの変数に基づいて構築されています。管理目標は、800万ドルから900万ドルの売上を達成することです。読者は、目標売上高の線を引くだけで、テーブルを簡単にナビゲートし、この目標の主な推進要因を理解できます。
財務モデルと視覚化をナビゲートして理解しやすくするためにチェックする簡単なボックスがいくつかあります：
これらのグラフは同じ数値（過去10年間のホテルの占有傾向）を表していますが、右側のグラフの縦軸は変更されています。縦軸は45％から75％の範囲を示しています。この変更の結果、2016年以降、グラフは急激に増加しています。実際、この期間の前年比の増加は2〜3％です（これも良い結果です！）。 0％の軸点を削除すると、画像が多少ゆがみます。より責任のあるフォーマットを使用すると、傾向が「増加」よりも「安定」していることが明らかになります。同じ理由で、3Dグラフの使用は避けてください。特に遠近法で3Dグラフを見ると、複数のデータセット間の実際の相関関係を確認するのが難しいことがよくあります。
チャートやグラフでは、色を控えめかつ一貫して使用してください。グラフの目的は、特定の部分にユーザーの注意を引くことであることに注意してください。虹色のスペクトル全体を使用するのではなく、背景情報とメインメッセージを区別するようにしてください。 Knaflicが言うように、「重要なものを強調し、気を散らすものを排除し、情報の明確な階層を作成します」。また、同じ目的で同じ色と形式を使用し、一貫性を保つことも重要です。たとえば、過去の売上をオレンジ色の線で表示し、予測を青い破線で表示する場合は、他のデータを示すためにも同じ色を使用します。この原則は、記事全体で使用されるグラフを作成するときに使用されました。将来の予測は破線で示され、重要でないデータはチャート上で灰色で示され、企業の青と緑はチャートの右側に読者の注意を引くために使用され、すべてのチャートのテキストには同じフォーマット、サイズ、色。
異なる文化や状況では、異なる色は異なる意味を持つことを考慮に入れてください。組織の文化をよく調べてください。可能であれば、コーポレートカラーを使用してください。
財務モデルでのデータ視覚化のベストプラクティスの柱は、目的を念頭に置いてモデルとグラフを作成することです。モデルと視覚化が誰によって、何のために、どのように使用されるかを理解します。常に無関係な情報を背景にプッシュし、モデルの重要な部分のみを強調することを忘れないでください。強力なツールを作成して、ユーザーの注意を適切な問題に引き付け、ユーザーが適切な質問をして適切な決定を下せるようにすることができます。プロセスに正しい方向性を与えることは、このツールを準備するためにどれだけの時間と労力が費やされたかを示すよりもはるかに良い感じです。このため、財務データの視覚化手法を利用することが重要です。