株式市場への投資家として、あなたは会社の株価が上がるとき、それが投資する絶好の機会を提供することを知っています。しかし、何が会社の株価を決定するのでしょうか？評価の背後にあるものは何ですか？そして、アナリストはどのようにして適切だと思う価格にたどり着くのでしょうか？

株式の価値は会社の財政状態に依存します。アナリストは、会社の財務諸表に基づいて分析を行い、財務の安定性を判断し、将来の成長を予測します。この分析に基づいて、企業の株価は上下します。

財務分析は重要な部分であり、会社の貸借対照表上のさまざまなデータを評価する専門知識が必要です。財務諸表の分析に使用される多くの手法の中で、比率分析はその1つです。これにより、経営陣とアナリストは、企業の財務指標のさまざまなコンポーネントを比較して、成長率や抜け穴を理解することができます。トレーダーと投資家はまた、比率分析を使用して、企業への投資機会を評価したり、潜在的な危険信号を見つけたりします。比率分析を理解すると、さまざまな側面から会社の業績を評価し、適切な株を選ぶことができます。

比率分析を理解する

比率分析とは何ですか？これは、会社の貸借対照表のさまざまな要素を相互に分析して、比較研究を行うプロセスです。これは、企業の流動性、運用効率、および収益性に関する洞察を得るために使用される、金融専門家によって広く使用されている方法です。

キーポインタ

–これは会社の財務諸表の明細データを比較するプロセスです

–アナリストは比率分析を適用して、会社の収益性、流動性、支払能力、および運用効率に関する洞察を取得します

–比率分析により、時間の経過に伴う企業のパフォーマンス、さらには同じドメインの別の企業との比較も明らかになります

–比率分析は有用な洞察を提供しますが、全体像を把握するには、他のパフォーマンス指標と組み合わせる必要があります

比率分析は何に使用されますか？

前述のように、比率分析は企業の財務実績を評価する上で重要です。経営陣はそれを次の目的に使用します

比較： ある企業は、比率分析を使用して業績を評価するために、さまざまな財務的側面で競合他社と業績を比較できます。価格設定や収益に関して競合他社から財務比率を取得することは、経営陣が市場とパフォーマンスのギャップを特定し、改善のための決定を策定するのに役立ちます。

トレンドライン分析： 専門家は比率分析を使用して、時間の経過に伴う会社の業績の傾向を判断します。傾向分析は、会社の進捗状況と会社の抜け穴の可能性を予測するために使用されます。

運用効率： 比率分析は、資産と負債の管理の効率レベルを判断するのに役立ち、異常な費用を強調し、リソースの過剰使用または最適な使用の下にあります。

比率分析の種類

分析の目的で、財務アナリストはさまざまな比率分析を計算して、財務諸表内のさまざまなコンポーネント間の比較を行います。

当座比率： 流動比率の計算は、企業の支払能力と財務力を決定するために不可欠です。それは、会社が現在の資産で債務を支払う能力を考慮しています。これは、債権者、銀行、投資家が、債務の遵守が期日を迎えたときにそれを尊重する会社の強さを判断するために使用されます。

当座比率、現金比率、流動比率は、一般的に計算される流動比率の一部です。

溶解度： これは、長期的に企業の財務的実行可能性を判断するために計算されます。一般的なソルベンシー比率は、負債資本比率、インタレストカバレッジレシオ、および株式乗数を計算します。ソルベンシー比率は、信用機関、政府、銀行、および機関投資家が組織の財務状態を判断するために使用します。

収益率： 収益性の比率は、成長と利益を得る能力を決定するために測定されます。支出に対して会社の収益を見積もります。また、進捗状況を測定するために年ごとの成長を比較するために使用されます。

経営陣はまた、収益性比率分析を使用して、収益性を他の競合他社と比較します。

効率比： 資産と負債を管理して売上を生み出し、利益を得る効率を見積もります。経営陣は、資産回転率、在庫回転率、支払可能な回転率などを使用して、効率指数を計算します。

市場見通し率： 見通し比率は、投資家が投資の将来の収益性を判断するのに役立ちます。彼らは、株式と配当の現在の収益を使用して、将来の投資額を決定します。

これらは、成長と安定性、そして最終的には投資の見通しを測定するためにさまざまな段階で使用される財務比率分析の幅広いカテゴリーの一部です。比率分析にはさまざまな形式があり、それに応じて式が変わります。

比率分析を使用する理由

比率分析は、株価評価の背後にある論理を理解するのに役立ちます。比率分析は会社の財務状態を垣間見ることができるので、投資家は計算を使用して適切な株を選びます。比較分析により、将来を予測するための企業の過去のパフォーマンスに関する重要なデータが得られます。

比率分析により、

–市場での株価の動きを正当化するために適用できる期間にわたる会社の比較パフォーマンス分析

–セクターのパフォーマンス指標に対する会社のパフォーマンス。これも、株価の重要な決定要因です。

比率分析は理解しやすく、分析に適用できます。投資家として、それを理解することは、市場における会社の株式パフォーマンスの包括的なアイデアを得るのに役立ちます。

結論

比率分析は、会社の業績に関する詳細な洞察を得るために使用される財務分析の基盤です。これは、さまざまな重要な要素に関する財務実績を年ごとに測定する定量的な方法です。過去を精査して未来を修正したり、会社の財務を業界平均と比較したりすることができます。通常、アナリストは全体像を把握するためにさまざまな比率を組み合わせて使用​​します。比率分析についてよく理解しておくと、さまざまな角度から会社を包括的に把握し、投資決定のメリットを検証するのに役立ちます。