流動比率とは 取引中ですか？

投資家やアナリストは、企業が顧客や貸し手に対して未払いの会費や短期の金銭的義務を完済する可能性がどの程度あるかを知りたいと考えています。企業が適時に会費を支払うのが上手いほど、投資を行うのに安全です。現在の比率は投資家にそのことを示しています。これは、1年以内に会社の財務上の義務を完済する能力を測定する流動比率として機能します。

具体的には、投資家に、企業が現在貸借対照表にある資産を最大化して、債務やその他の債務が満たされるようにする方法を知らせます。会社の流動比率を見積もるために、その流動資産はその継続的な負債と比較されます。負債は、短期的なもの、または1年以内に支払われるものに限定されます。会社のキャッシュインフローまたはまもなく現金に変わるそのような資産は​​、会社の流動資産として定義されます。

これは「流動」比率と呼ばれます。これは、存在する他の流動比率とは対照的に、この特定の見積もりは企業の現在の資産と負債のみを対象としているためです。これを会社の「運転資本」比率と呼ぶ人もいます。これは、この見積もりが、投資家が現在の持ち株を使用して短期債務をカバーする企業の能力を理解するのに役立つためです。

通貨比率の計算式

現在の比率の公式は非常に単純です。会社の流動資産の比率を取得し、それを同じ期間（通常は1年と見なされます）の流動負債で割るだけです。式は次のとおりです。

流動比率=流動資産/流動負債

流動比率の公式に従って、会社の流動資産と負債を知る必要があります。貸借対照表に記載されている会社の流動資産を見つけることができます。これらには、在庫、売掛金、現金、およびその他の資産が含まれます。前述のように、流動資産には、翌年のある時点で現金に変換できる資産も含まれます。一方、企業の流動負債は、税金、賃金、買掛金、および長期債務の現在の部分の形で見つけることができます。

理想的な流動比率は、業界平均と一致するか、わずかに高くなります。この比率が業界平均を下回った場合、デフォルトまたは苦痛のリスクが高いことを示しています。あるいは、競合他社と比較した場合、ある会社の流動比率が非常に高いと仮定します。この高い比率は、会社の経営陣が資産を可能な限り効率的に使用していないことを示している可能性もあります。

流動比率の解釈

流動比率の解釈に関しては、投資家は次の経験則を使用します。非常に簡単に言えば、流動比率が高いほど、会費の支払いに関して企業は1年でより有能になります。これは、比率が高い場合、企業は同じ時間枠内の短期負債に比べて短期資産の割合が高いように見えるためです。流動比率が1未満の場合、1年以内に支払われるべき会社の未払い債務は流動資産よりも高くなります。

これらの資産は、その現金または現金に簡単に変換でき、測定された同じ時間枠内で期待される短期資産です。ただし、流動比率の解釈は「高いほど良い」ほど単純ではありません。たとえば、企業の比率が3を超える場合、これは負債を3倍以上カバーする資金があることを意味しますが、それは企業がより重大な兆候です。資産を可能な限り効率的に管理していません。運転資金を最大限に活用して資金を十分に確保していない。

結論

最終的に、現在の比率を「良い」または「悪い」として固定できるかどうかは、比率が変化する頻度によって異なります。企業は現在、運転資本の非効率性に徐々に向かっている理想的な流動比率を誇っている可能性があります。あるいは、企業の流動比率は1未満ですが、許容レベルに達するまで何年にもわたって徐々に増加していく可能性があります。理想的には、良好な流動比率を誇る企業を探し、さらに重要なことに、それを維持する必要があります。