株式市場におけるピーターリンチの株式カテゴリーを理解する： ピーターリンチは、有名なアメリカの投資家であり、フィデリティインベストメントのマゼランファンドの元マネージャーであり、ベストセラーの本「One Up on theWallStreet」の著者です。彼は、マゼランファンドを13年間管理している間、投資家に提供した年間平均29.2％のリターンで有名です。
調査中、この放蕩投資信託マネージャーは、投資経験の中でさまざまな株式を6つのカテゴリーに分類しました。これらのピーターリンチの株のカテゴリーは、スローグローワー、スタルワート、ファストグローワー、サイクリック、アセットプレイ、ターンアラウンドと名付けられました。
この記事では、これらのピーター・リンチの株式カテゴリーについて説明します。理解しやすいように、これらの各カテゴリをインド市場の株式の例で説明します。読み続けてください。
成長が遅い株とは、成長率が遅い株、つまり収益と収益の伸びの上昇勾配が低い株のことです。成長率は通常2〜5％のCAGRであり、業界平均よりも低くなっています。これらの怠け者はかつては急成長していた可能性がありますが、大きくなるにつれて成長率を維持できず、配当の規模と寛大さによって特徴付けることができます。
ピーターリンチはこれらの「スラッグガード」に多くの時間を費やすことを好みませんでした、そして彼のポートフォリオは非常に少ない割合の遅い栽培者で構成されていました。ピーターリンチによると、これらの株を購入する唯一の理由は配当です。これらの株は一般的にまともな配当（約2〜4％）を与え、不況時に株が激しくクラッシュする可能性は非常に低いため、優れた資産です。インドの株式市場におけるスローグローワーの例としては、ONGC、Powergrid、Vedanta、GAILなどがあります。
ストルワートは、ピーターリンチの株式カテゴリーの2番目のタイプの株式です。これらの株は業界と同じ平均成長率を持っており、通常は中規模から大規模の企業です。収益成長率はSluggardsよりも優れており、通常は8〜12％のCAGR範囲になります。
Peter Lynchによると、投資家はこれらの株式を長期間保有していれば、これらの株式から十分な利益を得ることができます。それらは一般的に2バガーから4バガーになります。つまり、長期的には2〜4倍のリターンを得ることができます。 Peter Lynchは、ポートフォリオに数人の頑固者がいるのは良いことだとアドバイスしました。インドの株式市場におけるStalwartsの例としては、Bajaj Auto、HPCL、HDFC、TechMahindraなどがあります。
急成長者は誰にとっても最初の選択肢です。これらの株は一般的に攻撃的な企業であり、年間15〜25％という驚異的な速度で成長しています。それらは急速に成長する株であり、業界平均や競合他社と比較して比較的速い速度で成長します。しかし、ピーター・リンチは、彼らが速い栽培者を所有しているときは目を開いておくべきだとアドバイスしています。急速な栽培者が蒸気を使い果たした場合、または成長が持続可能でない場合、槌で打たれる可能性が非常に高くなります。
ピーターリンチのポートフォリオは、主に急成長者で構成されていました。彼は一貫して、バランスシートが強力で収益性の高い急成長株を探していました。この株の種類は、6つの異なるピーターリンチの株のカテゴリーの中でリンチのお気に入りでもあります。
インド株の中で急成長している株のいくつかの例は、Avenue Supermart、Adani Green、Eicher Motors、BajajFinservなどです。
サイクリックとは、好景気の間に非常に速いペースで成長する株です。周期が拡大と縮小を続け、再び同じサイクルを繰り返すので、彼らは急成長者と区別することができます。一方、成長の早い栽培者は一貫して成長し続けます。景気後退から抜け出し、活気のある経済に転じると、循環型企業は繁栄する傾向があります。
インドの株式市場におけるサイクリックの例としては、タタスチール、インディゴ、ヒンダルコなどがあります。一般に、自動車、金属、観光などがサイクリック産業の例です。これらの企業の株価チャートは周期的であり、時間のさまざまなフェーズで上下する傾向があります。
Peter Lynchは、投資家に、サイクルの右側、つまり拡大しているときにのみサイクリックを所有するようにアドバイスしています。間違った段階で購入した場合、実行するまでに何年もかかる場合があります。周期的な株式に投資している間はタイミングがすべてであり、投資家は業界が上昇または下降しているという初期の兆候を検出できる必要があります。
ターンアラウンドは、さまざまな理由の1つ以上のために市場によってひどく打撃を受けたが、正しい状況下で失われた地面を補うことができる潜在的な死者として特徴付けられます。とにかく、これらのターンアラウンドはピーターリンチによって「栽培者なし」と定義されています。
これらの株式は投資家によって非常に低い評価で購入できるため、経営陣が会社を転向させることができれば、ターンアラウンドを保持することは非常に有益です。しかし、経営陣が会社を軌道に乗せられない場合、投資家にとって非常に厄介なものになる可能性があります。インドの株式市場におけるターンアラウンド株の例としては、Vodafone Idea（VI）、Yes Bank、JetAirwaysなどがあります。
Asset Playsは、6つの異なるPeterLynchカテゴリの株式の最後の株式タイプです。資産プレイとは、資産が市場から見落とされ、過小評価されている株式のことです。これらの資産は、会社が保有しているが、一般的な市場の低迷があったときに投資家によって評価されていない不動産、設備、またはその他の実物資産である可能性があります。実際の価値は、会社の時価総額よりも価値があるかもしれません。
公共部門のユニットの多くは、保有している不動産のために重要な資産です。たとえば、インドステイト銀行。 SBIはインド全土に24,000以上の支店を持ち、資産の面でインド最大の銀行です。
ピーターリンチは、資産の価値を理解しています。彼は、ポートフォリオに多くの価値を追加する可能性が最も高いため、ポートフォリオにこれらの株式のいくつかを所有することを提案しています。ただし、これらの株式を選択する際の最大の重要な要素は、資産の適切な価値を慎重に見積もることです。あなたがそれを行うことができれば、あなたは貴重な宝石を選ぶことができます。
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この記事では、PeterLynchの株式カテゴリーを調べました。これらの株式はすべて異なる特性を持っており、好みに応じてさまざまなタイプの投資家に適している可能性があります。
とにかく、投稿全体をフォローしていれば、PeterLynchによって定義された6つのカテゴリの株式にインドの株式市場の株式を簡単に分類することもできます。したがって、さまざまな株を試して、上記のカテゴリに従って分類してください。さらに、ピーター・リンチの株式カテゴリーの中でお気に入りの株式タイプを以下にコメントしてください。素晴らしい一日と幸せな投資をお過ごしください。
