私たち全員が学生時代に読んだはずの一般的なことわざは、「痛みも利益もない」です。これは単に、大きくなるために自分の快適ゾーンから抜け出す必要があることを意味します。投資も例外ではありません。ヨーロッパの探検家の中世にまでさかのぼるかなり人気のある投資手法は、「より高いリスク、より高い報酬」です。ヨーロッパの探検家は、成功の保証なしに何ヶ月も未知の土地に航海することによって大きなリスクを冒します。しかし、そのようなリスクは見事に報われました。それはアステカの金であろうと、広大で鉱物が豊富なアメリカの土地であろうと。

投資の重要なマントラの1つは、分散投資です。これは、リスクテイク能力の分岐点に私たちをもたらします。優れたポートフォリオの重要な信条は、複数の手段に投資することです。より高いリスク、より高い報酬というフレーズは、一般的に、株式などの最もリスクの高い資産と、債券や現金または金などの低リスクの資産の間で投資を分割する方法です。

リスクテイク能力は、投資家の人生の段階にも依存します。年金で生活している高齢者は、不安定な株で苦労して貯蓄したリスクを冒したくないでしょう。優良で定期的な配当支払い株は、彼がとることができる最大のリスクです。

投資を検討する前でも、基本的な人間のニーズに目を向ける必要があります。マズローのピラミッドは、生理学的および安全性のニーズをピラミッドの底に置きます。お金の面では、それは、数ヶ月生き残るために十分な貯蓄があり、定期保険や健康保険などの十分なセーフティネットを持っている必要があることを意味します。その後、人間は自尊心のニーズと自己実現のニーズに向かって動きます。投資に関するこれらのニーズは、より高い報酬を得るために私たちが取るより高いリスクです。

トピックを深く掘り下げると、リスクがボラティリティの要因であることがわかります。結果が連続体の遠端から値を取得する確率により、結果は不安定になります。あなたが物事の右側にいる場合、ボラティリティは報われます。オプションの価格設定に使用される有名なブラックショールズモデルは、より高いオプションプレミアムでボラティリティに報います。それは単に、原資産が現在の価値から遠く離れた価値を獲得する能力を持っている場合、それを獲得するオプションも高価でなければならないことを意味します。

しかし、繰り返しになりますが、物事はそれほど単純ではありません。投資運用会社GMOの最近の調査によると、昔ながらのリスクが高く、報酬が高い戦略には欠陥がある可能性があります。これはまた、特定のリスクカテゴリーの下での資産の誤分類によるものです。特定の資産は、上向きの可能性が低く、下向きのリスクが高い場合がありますが、それでもリスクがあると呼ばれます。米国市場における高リスク株と低リスク株への30年以上の投資の株式リターンを考慮して、同社は、リスクの高い株式の最初の四分位数が平均で7％のリターンしか生み出さなかったのに対し、4番目の四分位数、つまり最もリスクの低い株式を見つけました。投資家に約10％のリターンを与えました。これは、機関投資家のトレーディング哲学がインデックスリターンに可能な限り近づいた結果です。その結果、インデックスの一部であるボラティリティ株はかなり低いリターンになります。

リスクは完全に個人に依存しているため、リスクテイク戦略に向けて包括的なアプローチをとる前に調整する必要があります。投資家の大多数は株式の分散によってリスクを軽減しようとしていますが、債券や金などの他の手段も検討する必要があります。しかし、それらの危険な賭けはあなたに並外れた利益を与えるものです。多様化によって億万長者になった人は誰もいませんでした。

幸せな投資。