チャッティースガル州の中流階級の家庭で生まれたラームデオ・アグラワルは、成功した投資家であり、モティラル・オズワル・ファイナンシャル・サービスの会長です。公認会計士は、資格によって、常に貸借対照表の研究とビジネスの理解に強い関心を持っていました。友人のモティラル・オズワル氏とともに、1987年に証券会社を設立し、1990年代半ばに株式顧問の垂直およびポートフォリオ管理サービスを開始しました。彼は、インドのウォーレンバフェットとして知られる、インドで最も人気のある投資家の1人として徐々に注目を集めました。主に彼の実りある投資から、13,000ルピーを超える純資産で、彼の投資哲学はすべての投資家の間で大きな支持を得ています。

マスター投資家自身から学ぶことができる投資の上位5つの教訓は次のとおりです ：

1 。 理解しているビジネスに投資する

投資しているビジネスの種類を知ることは非常に重要です。特定の業界の詳細を理解すると、その成長の軌跡と可能性を測定できるため、ビジネスへの投資に伴うリスクを軽減できます。ウォーレン・バフェット氏はかつて、リスクはあなたが何をしているのかわからないことから来ると言っていました。このための優れた戦略は、有望なセクターを特定し、ビジネスを理解してから、投資を決定することです。

2。 バリュー投資

それは明確に定義された原則であり、「価格はあなたが支払うものであり、価値はあなたが知覚するものです！」と言っています。投資の黄金のルールです。価格は、市場で毎日変化する情報やニュースに対する市場参加者の心理的反応の影響です。ただし、株式の基本的な基盤は、それが運営する事業です。長期的にポートフォリオにとって重要なのは、そのビジネスの価値です。株式市場は貪欲と恐怖の間の戦いであるため、市場は一般的に弱気な市場で過剰反応する傾向があります。つまり、不況時の市場参加者による心理的要因に起因して、市場は予想以上に修正します。バリュー投資の原則は、そのようなときに使用される可能性が最も高いです。企業のファンダメンタルズと最近の歴史を分析して、投資する価値があるかどうかを判断することは常に賢明です。これらの企業は、不況から数年後に指数関数的な利益をもたらし、投資家に長期的に指数関数的な利益をもたらしました。これらはバーゲン購入とも呼ばれます。

3 。 正しく購入し、しっかりと座る

Ramdeo Agarwal氏の投資スタイルは、長期的に評価される資産に投資することです。彼は、彼が資金を切実に必要としているときに、余剰金を投資して売るべきだと信じています。市場のボラティリティは、投資家にとって最大の問題の1つです。適切でリーズナブルな価格で高品質のビジネス株を購入することが不可欠です。さらに、長期投資には、リターンの複利もあるという利点があります。長期的な投資思考プロセスにより、投資家は株価に対する短期的なボラティリティと心理的反応に耐えることができます。

4 。 投資の3つのD

Raamdeo Agarwal氏は、株式投資の成功は、規律、分散、価値と価格の差別化という3つの投資Dによって達成できると考えています。

アグラワル氏は、市場が良いか悪いかに関係なく、規律は成功した投資家の本質的な特徴であると信じています。彼は、30年以上の投資キャリアを通じて、投資アプローチに非常に規律を持っています。規律は一貫性をもたらし、勝利の習慣を生み出します。同じことを何度も繰り返すと、とても上手になります。

すべての卵を1つのバスケットに入れないことが重要です。分散投資は、さまざまな業界や金融商品などに投資を配分することでリスクを軽減する手法です。相互に不均衡な相関関係を持つさまざまなセクターに投資することでリスクを最小限に抑えるリスク管理手法です。つまり、特定の会社からの下振れリスクを保護します。彼の言葉では、「ポートフォリオ内の分散は、市場のすべての課題に対処することができます」。損失を保証するものではありませんが、分散はリスクを最小限に抑えながら長期的な財務目標を達成するために不可欠な要素です。分散化は、特異なリスクとしても知られる企業固有のリスクを排除するために不可欠です。

価値と価格を区別することも、価値のある安定したポートフォリオを構築するために不可欠になります。記事の前半で説明したように、価格変動の影響を受けないようにすることが重要です。長期的な価値は、従う必要があるものです。

したがって、これら3つの方法の組み合わせは、成功する投資家にとって非常に重要になります。

QGLP投資公式

Raamdeo Agarwal氏は、この公式について十分に強調しています。投資のためのQGLP（品質、成長、長寿、価格）戦略は、長期的な富の創造の4つの主要な基本事項を管理します。この戦略では、以下を専門的に検証します。

• ビジネスと管理の品質（Q） ：企業または企業の品質は、利害関係者の利益を優先しながら、投資された資本から大きな利益を引き出す能力に反映されています。この能力は根深いものでなければならず、したがってビジネスにおいて持続可能でなければなりません。

• 収益とRoEの成長（G）： 成長は、投資する企業を選択する際に投資家が探す重要な特徴です。ただし、成長自体はあまり意味がありません。会社の資本収益率が資本コストを上回った場合にのみ、付加価値があります。したがって、成長は単なる増幅です。収益が資本コストを超える場合は良好、パフォーマンスが資本コストを下回る場合は不良、利益が資本コストと等しい場合は中立です。より高い成長は、高収益ビジネスの価値を高め、低収益ビジネスの価値を低下させます。

• 寿命（L）： 投資家にとって有用な方法は、資本利益率がコストを上回っている企業が、実りある投資機会を見つけ続けることができる期間を決定することです。長寿は、10〜15年間の成長の可能性を理解することにも見ることができます。長期的なビジネスの関連性を分析します。簡単に言えば、長寿とは、現在の利益のレベルを維持または向上させる企業の持続可能性と、変化する市場のダイナミクスに耐える能力を意味します。

• 価格（P）： 株式の価格は、それが提供する価値と一致して見られる必要があります。価格は私たちが支払うものです。価値は私たちが得るものです。したがって、価格が株式の本源的価値よりも低い場合、株式はより魅力的です。

これらの投資の教訓は、RaamdeoAgrawal氏が30年の投資経験で経験した投資の世界のほんの一部です。それらは、市場で成功を収めるために磨くべき投資の習慣と特性への明確なガイドを提供します。