私たちのほとんどは手っ取り早い金が大好きです。私は最近のAMCラリーから得たと告白します。しかし、この時点で、多くの人がこの集会が今後も続くのではないかと考えています。

あなたが今そのポジションに就いた場合に直面する可能性のあるリスクのレベルと、そのファンダメンタルズに基づく株式の真の本源的価値は何ですか？

この記事では、AMCのファンダメンタルズ、テクニカル、およびこの株が近い将来どのように機能すると思うかに基づいて、AMCについて簡単に分析します。

AMCエンターテインメントホールディングスとは何ですか？

AMCエンターテインメントホールディングス（NYSE：AMC）を地元の映画館（GV、ショーなど）と考えてください。現在、世界最大の映画館チェーンであり、「ヨーロッパの358の劇場で2,866のスクリーン、米国の620の劇場で7,967のスクリーン」を除いて。

同社は現在、チケットの販売と敷地内での飲食物の提供の両方から収益を上げています。

Covid-19の制限により、AMCの収益は昨年の2020年3月以来ほぼ90％減少しました。読者のスピードを上げるために、重要なイベントを短いタイムラインで整理しました。

• 2020年3月18日 – AMCは、収集の制限に関する政府のガイドラインに準拠して、Covid-19によるすべての映画館の閉鎖を発表しました。 （10人未満）
• 2020年6月3日 – AMCは、事業を継続することに「かなりの疑い」があると発表しました。
• 2020年8月20日 – AMCは、選択した場所の再開を発表しました（ニューヨーク、サンフランシスコなどの主要都市ではありません）
• 2020年10月13日 – AMCは、既存の資金源は「2020年末または2021年初頭までに大幅に枯渇するだろう」と報告しました。
• 2021年1月26日 – AMCは、5億600万ドルの株式と新しい普通株を含む、9億1700万ドルの新規資金調達と、4億1100万ドルの債務融資のコミットメントを調達したと述べました。

1年3か月早送りすると、AMCの株価はYTDで2750％上昇しました。

AMCの在庫が増えたのはなぜですか？

簡単な答え：redditorsとミームストック軍。

それに直面しましょう、投資家は最近のミーム株の集会から夢中になって金持ちになりました。

それは現実であり、メディアはそれを古典的なデビッド対ゴリアテのシナリオとしてロマンチックにするのが好きです。

最近の集会で多くのメディアの注目を集めているので、ここの多くの読者が立場をとろうと誘惑されていると確信しています。個人的には、特定のサポートレベルを下回るストップロスが設定された堅実な取引計画を管理している場合は、このようなリスクを負うことは許容できると思います。 。

ストップロス注文が存在するのには理由があります。この見出しから、ヘッジファンドでさえ取引に関して厳格な規則を遵守していることがわかります。

私の推測では、Mudrickはおそらく、エントリポイントの10％を下回ったときに損失を削減する取引計画を持っています。

これは堅実な取引計画の一例です。彼らがそれに固執しなければ、彼らは潜在的にもっと多くを失う可能性があります。

AMCの基礎

この時点で、AMCは純粋に投機的なレベルで取引されていると言っても過言ではありません。

AMCの収益

そのファンダメンタルズを簡単に見てみると、パンデミックにより、2020年に同社が巨額の損失を出したことは明らかです。

ただし、この株の勢いが増したのは、四半期ごとのパフォーマンスです。 これは、2020年第1四半期から2021年第1四半期に至るまでの純損失の縮小を示しています。

AMCの株価収益率（PE）

AMCは過去にある程度の利益を生み出しましたが、そのPEは常にゼロに近づいています。

彼らの収入がCovid-19からさらに打撃を受けたため、そのPEは一時的に-8に低下しました。劇場が再開し始めても、AMCのPEは回復の兆しを見せていません。

チャートはAMCについて何と言っていますか？

テクニカルのPOVからAMCを見てみましょう。

株式が一貫して買い過ぎであるため、トレーダーはRSIと移動平均の両方の信頼性が比較的低いことに気付くでしょう。

私がより信頼できると思ったのは、構造支持レベルのプロットなどの初心者のテクニカル分析手法です。

上の図では、投資家が過去2週間にこのレベルで買い上げている（Blue Arrows）42ドルから43ドルの価格帯での短期構造サポートレベル（Blue Line）を特定しました。

これにより、短期的には、トレーダーはこの価格帯でポジションをとることに「価値」を見出したと言っても過言ではありません。

抵抗レベルを見ると、線形の抵抗線が形成されています。

2時間足チャートで一連の安値（紫線）を示し、最高値は72.62ドル、続いて68ドル、60ドルで、先週の金曜日の終値では49.40ドルでした。

構造的サポートレベル（青い線）が42ドルから43ドルに保たれていることから、下向きの三角形（オレンジ色の三角形のオーバーレイ）が形成される可能性があることがわかります。これは、価格が一貫したサポートレベルに対して低い高値を付けていることを意味します。

トレーダーはチャートを異なる方法で解釈することを選択できます。

価格が線形抵抗線から外れた場合、それは上向きへの強気の動きとして見ることができます。

一方、線形抵抗線の境界内にとどまりながら、価格が42ドルから43ドルでサポートを見つけ続ける場合、これは下向きの三角形の形成を確認します。頂点で上向き/下向きへの大きな動きが期待できます。

AMCはここからどこへ行くのですか？

通常の状況（このショートスクイズの前）では、AMCを他のホスピタリティ/旅行/クルーズ関連の株と一緒に循環株として分類します。 Covid-19の状況が改善するにつれて、これらの株はより良くなるでしょう。

また、劇場の再開に関するAMCの発表により、在庫が1か月でほぼ2倍に増加したことも確認できます。

言うまでもなく、パンデミックの状況はAMCの株価に大きな影響を及ぼします。

ブルケースの仮定

投資家がAMCで長期的なポジションを維持し、ボラティリティを乗り越えようとしている場合、次の状況がAMCの強気のケースに寄与する可能性があります。

1. パンデミックに対するアメリカの支配： 予防接種の進捗状況と映画館が制限なく運営できることを考えると、米国がパンデミックの状況を自信を持って管理している場合、これはAMCにとって最良のシナリオです。
2. ペントアップ需要： 映画館に行く人がためらうことなく劇場に群がると仮定します。
3. ビデオストリーミングの弱点： 消費者がビデオストリーミングプラットフォームよりも映画館で興行収入を見る方を好むと仮定します。

結論

私の意見では、AMCが長期的に強気であり続けることを示すには、現時点では変数が多すぎます。上で提示したブルケースのシナリオでさえ、せいぜい投機的です。

トレーダーは、厳格なストップロスが設定されていれば、ボラティリティに乗って迅速に利益を得ることができると思いますが、最近の価格変動が正当な逆転を示している可能性は低いです。

8ドルから10ドルだったときは楽しかったですが、そのようなレベルでは、遠くからポップコーンを楽しむだけです。 #nopuntintended