株式市場は運が左右するゲームのように見えることがあります。ある日目を覚ますと、投資が一晩で5％増加し、その後6か月後に予期しないクラッシュが発生し、すべての利益（そしていくつか）を失った 。
しかし、このいわゆる「ランダム性」は、実際には十分に研究されたライフサイクルであり、取引の決定において予測および説明できると言ったらどうでしょうか。あなたが十分長い間そこにいたなら、あなたは経済がブームとバストを経験していることに気付くのを忘れることはできません、そしてこれらは私たちの投資のための強気市場と弱気市場として知られています。 2つの名前は似ているように聞こえるかもしれませんが、私を信じてください。2つの現象は別世界です。クマとブルの市場とは何か、それらに何を期待するか、そして最大の利益を得るためにそれらにどのように反応するかを見てみましょう。
強気市場の感情を5つの言葉で要約すると、次のようになります。強気市場の間、すべてが桃色に見えます—経済は順調で、株価は高く、失業率は低いです。これ以上何を求めることができますか？技術的には、強気市場は価格が上昇する時期として定義されます—一般的に20％以上。
その後、この傾向は時間の経過とともに続き、価格は高値を維持するか、上昇し続けます。これにより、より多くの投資家が参加して購入を開始するようになり、継続的な価格上昇の好循環が促進されます。投資家は投資の価値が急上昇し、すべてが活況を呈しているため、利益を上げるための最も多くの機会を見つけることができる時期です。素晴らしいですね。残念ながら、良い時代は永遠に続くことはできません。強気市場は平均して4年から11年続きますが、数か月で終わることもあります。
強気市場が議論されているのを聞くと、それは株式市場指数（つまり、S＆P 500、NASDAQ、またはダウジョーンズ工業株平均）を参照している可能性があります。ただし、強気市場はあらゆる種類の投資の市場で発生する可能性があります。主なタイプは次のとおりです。
もう1つの最近の開発は暗号通貨の強気市場ですが、これはまだ初期段階であるため、それらをよりよく理解するためにさらに調査を行う必要があります。ただし、最近、強気市場（および弱気市場）が暗号の世界で非常に現実的な現象であることが明らかになりました。ビットコインがこれまでに発生したピークとクラッシュの数を見てください。
彼らが言うように、上がるものは下がらなければなりません—そしてその下向きの動きはクマ市場にカプセル化されています。ここでのメカニズムは、すべてが逆に起こることを除いて、強気市場で見られるメカニズムと非常に似ています。その結果、価格は継続的に下落します。その結果、価格の下落に加えて、成長の鈍化と高い失業率が予想されます。これは投資家にとっては惨事のように聞こえるかもしれませんが、必ずしもそうとは限りません。強気市場と同様に、弱気市場は永遠に続くことはできないからです。つまり、彼らはお金を稼ぐためのユニークな機会を提供します。強気市場と同じように、弱気市場はあらゆる種類の投資と資産タイプで発生する可能性があります。
強気市場と弱気市場を単独で見るべきではありません。どちらも景気循環の一部を形成しています。経済の拡大の間、強気市場は本格化している。そして、ピークに達した後、クマの市場に忍び寄ります。すでに説明したように、強気市場と弱気市場は、あらゆる種類の投資、資産、または商品を指す可能性があります。したがって、いつでも、暗号通貨の強気市場がありながら、株式の弱気市場が存在する可能性があります。弱気市場も強気市場も存在しない可能性もあります。市場が単に流動的である場合もあります。
この時点で、あなたの間の好奇心は、なぜこれらの2つのタイプの市場が彼らがした名前を引き付けたのか正確に疑問に思うかもしれません。語源学者は、クマの市場の概念は、「クマを捕まえる前にクマの皮を売る」ことは賢明ではないということわざに由来すると信じています。クマの皮は株を表すようになり、投機家が価格が下がると信じて株を売ったという考えにリンクしました。雄牛のイメージはやや具体的ではありませんが、赤旗に向かって急いでいる雄牛のように、価格が上昇したときに株式市場で購入するために走っている人々のアイデアを表すために選択された可能性があります。 18世紀以来、これらの視覚化は私たちに固執してきました。
強気市場と弱気市場の確かな例を見つけるために、時間をさかのぼる必要はありません。 COVID-19のパンデミックが発生する前は、2009年3月から2020年3月まで続いた史上最長の強気市場の真っ只中にありました。この間、S＆P 500は400％以上成長しました。 2009年に投資し直すことで、今では自分たちを非常に豊かにすることができたはずです。残念ながら（誰に尋ねるかによって異なりますが）、それはある時点でクマの市場が来ることを意味します—いつ到着するか正確に言うことはできませんが。最長の強気市場の以前の記録は、1990年10月から2000年3月の間に発生しました。
衰退に関しては、最も良い例は大恐慌です。 1928年から1932年の間に、ダウジョーンズ指数は約80％下落しました。また、4年連続で減少し、他のどのクマ市場よりも持続的な減少となっています。これらは両方とも拡大された強気市場と弱気市場の例ですが、マイクロでも同じ傾向が起こっているのを見ることができます。 2020年3月、私たちが楽しんでいた長い強気市場は、パンデミックのために突然終了しました。私が突然と言うとき、私は突然を意味します。 2020年3月23日の高値から史上最低値へのクラッシュはわずか33日で発生し、記録的なピークからトラフへの移行が最速になりました。
それでもほぼ同じくらい早く回復し、5か月弱で以前の最高値に達しました。この迅速な回復は、政府がパンデミックの影響から経済を保護するために必要な措置を講じていること、したがって市場が迅速に回復できることを投資家が確信していたためと考えられます。
理論をどれほどよく知っていても、投資決定を改善し、より収益性の高いトレーダーになるためにそれを適用できなければ、それは役に立ちません。今までに気付いたはずのことの1つは、弱気市場なしでは強気市場は成り立たないということです。その逆も同様です。この2つは補完的で自然なものであるため、安値を恐れる必要はありません。最終的には、投資が失われた価値を取り戻す可能性があります。ただし、正しい反応方法はいくつかの要因によって異なります。最も重要なのは、リスク許容度はどうですか？しばらくの間、投資の価値が急落するのを見ることができない場合は、価格変動を予測して利益を得ようとするのはおそらくあなたには向いていません。
また、投資している期間も考慮する必要があります。短期的には短期的に利益を上げようとしているのでしょうか、それとも数十年後に利益を最大化することに重点を置いているのでしょうか。スウィングトレーダーとして、強気市場の早い段階で価値が上がる可能性のある株を特定し、ピークに達したときにそれらを売ることを学ぶことができます。はい、言うのは簡単ですが、信じられないほど利益を上げることができます。あるいは、クマ市場での価格が低いときに長期的な可能性が高いと思われる株を購入して安全にプレーすることをお勧めします。あなたがクマ市場の安値を「耐える」（それを理解する？）ことができれば、彼らは実際に価格が低い間に有益な機会を買うユニークな機会を提供することができます。
強気市場と弱気市場がどのように機能するかを完全に理解することは、投資家として自分自身のためにできる最善のことの1つです。株式市場の機能を左右する基本的なメカニズムを理解していない場合、平均以上の収益をどのように期待しますか？ただし、注意が必要です。クマとブルの市場は簡単に予測してお金を稼ぐことができると考えてはいけません。振り返ってみると、市場動向は日中ははっきりしているように見えるかもしれませんが、その瞬間の真っ只中にそのように感じることはめったにありません。それでも、クマとブルの市場の変動を利用することが自分に適しているかどうかにかかわらず、少なくとも、次に山や谷を経験したときに、過度に興奮したり絶望に満ちたりしないようにすることができます。
この記事は元々YourMoney Geekに掲載され、許可を得て再公開されました