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債券市場に投資する場合、満期日に借り手が返済する予定の金額を貸付することで、予測可能な利息の支払いから恩恵を受けることができます。地方債、社債、米国国債などの個別の種類の債券を購入することも、債券ファンドや債券上場投資信託 (ETF) を選択することもできます。最終的には、投資目的、重要な期限、市場状況によって、債券を購入する最適な時期が決まります。したがって、自分の状況を考慮し、決定に影響を与える絆の特性を理解することが重要です。
株式市場は価格に影響を与える絶えず変化するため予測不可能ですが、債券のトータルリターンを知るのは簡単です。債券の額面は満期時に返される元本ですが、利率によってクーポンの支払いが決まり、多くの場合、満期まで年に 2 回支払われます。また、債券価格を確認すると、債券を購入するときに正確にいくら支払うのかが簡単にわかります。
同時に、ある程度の柔軟性もあります。最大限の予測可能性を望む債券保有者は、投資から安定した固定収入を得るために固定金利の商品を選択できます。ただし、金利リスクを懸念する人は、変動金利の予測可能性が低いことを選択する可能性があります。
財務状況が株式に伴うボラティリティや大きな損失の可能性を許容できない場合は、リスクが少ない債券投資がニーズに適している可能性があります。たとえば、あなたは退職年齢に近づいており、20代で貯蓄を始めたばかりの人よりもリスク許容度が低い可能性があります。ただし、具体的なリスクは債券の種類や、スタンダード＆プアーズなどの組織による信用格付けによって異なります。
たとえば、連邦国債は最高の投資適格であるため、最も安全です。地方自治体や州政府からの自治体の活動もリスクが低い可能性があります。ただし、社債は他の債券よりも高い利回りを提供できますが、信用リスクは大きく異なる可能性があります。
リスクの少ない投資ポートフォリオを構築するには、高格付けの債券を選択し、常に債券発行会社を徹底的に調査することを検討してください。また、リスクをコントロールしながら許容可能なリターンを得るには、分散の重要性を忘れないでください。これには、個別の債券とともに投資信託や株式への投資も含まれます。
インフレ率と金利の変化は、債券ポートフォリオに追加するのに適した時期かどうかに影響を与える可能性があります。なぜなら、これらの要因は債券価格だけでなく、投資家へのリターンの受け入れやすさにも影響を与えるからです。
インフレ率が高く金利が低い場合、より安全な債券がインフレに追いつかない可能性があるため、債券投資家はより高いリターンの投資に向かう可能性があります。これは特に米国国債のような長期債に当てはまります。代わりに、よりリスクの高い高利回りの債券を選択したり、株式を選択したりすることもできます。
財務状況が株式に伴うボラティリティや大きな損失の可能性を許容できない場合は、リスクが少ない債券投資がニーズに適している可能性があります。
一方で、インフレが低く金利が高い場合、リターンが許容範囲内であり、安定性が望ましいと判断すれば、債券の魅力がより高まる可能性があります。その後金利が低下しても、より競争力のある固定金利を獲得できる場合には特に有利です。ただし、専門的な投資アドバイスを求め、市場状況は常に変化する可能性があることを理解することが役立ちます。
債券が有利な特定の状況を考慮するとともに、個々の債券の入手可能性や投資日に影響を与える可能性がある期限がいくつか見つかります。
たとえば、米国政府は年間の特定の時期に国債を発行しますが、その後は代わりに流通市場で国債を探す必要があります。同様に、新しく発行される社債や地方債を発行市場で入手したい場合は、他の投資家がすべてを購入する前にチャンスを得ることができるように、それらがいつ売り出されるかを知る必要があります。
さらに、退職金口座の債券に投資したい場合は、そのタイミングが拠出限度額と拠出金に対する利用可能な税控除に影響します。たとえば、拠出金を 2022 課税年度にカウントするには、401(k) 拠出金の場合は 12 月 31 日までに、IRA 拠出金の場合は 2023 年の納税日までに投資する必要があります。そうしないと、行われた債券投資は代わりに次の課税年度にカウントされます。