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投資信託や上場投資信託の数と種類の増加により、初心者の投資家がより少ない金額でより多様性のあるポートフォリオを作成できるようになりました。
投資目的にどちらが最適かを判断できるよう、違いを以下に示します。
投資信託は、株式や債券などの有価証券、商品、さらには不動産などの代替資産を購入するために、投資家グループから資金をプールする投資手段です。
企業の目的によって、購入する投資の種類が決まります。たとえば、キャピタルゲインを求めるファンドは主に株式を保有し、収入を求めるファンドは主に債券を購入します。
投資信託の株式は、証券会社を通じて購入することも、フィデリティやバンガードなどのファンド会社から直接購入することもできます。
投資信託の株式を購入すると、ファンド内のすべての投資の株式を購入することになります。その結果、少額の投資で分散されたポートフォリオを作成することができます。投資信託の株価は、各日の市場終了時に純資産価値 (NAV) を計算して決定されます。
プロのファンドマネージャーが有価証券のポートフォリオを監督し、売買のタイミングを決定します。この運用会社は、ファンドの純資産価値を高めることを目的として、自らの裁量で意思決定を行っています。アクティブ運用の投資信託では、これらのサービスに対して経費率と呼ばれる管理手数料がかかります。これらのファンドでは、初めてファンド内の株式を購入する際に、初期投資額を減額する販売負担が課される場合もあります。
スタンダード＆プアーズ 500 などの株価指数に連動するインデックス ファンドは、ファンド内の株式が受動的に指数に連動し、プロの運用者が証券を売買していないため、経費率が低くなります。
投資信託への投資には利点があります。
投資信託への投資にはいくつかのデメリットもあります。
投資信託と上場投資信託は、初心者投資家が投資ポートフォリオの構築を始めるための優れた投資手段です。
上場投資信託（ETF）は、投資信託に似た多様なポートフォリオを持ちながら、個別の株式のように売買できる柔軟性を備えた証券です。 ETF は、株式、高格付け債券、ジャンク債、満期が長期および短期の国債、商品、外貨など、幅広い有価証券に投資できます。 S&P 500 などのベンチマーク指数を模倣することもできます。
ETF は、ファンドの目的を満たす証券で構成されるポートフォリオを作成します。投資信託とは異なり、ETF を運用する金融機関はポートフォリオ内の個々の株式または原証券を所有し、ETF の発行済み株式数を調整して証券取引所の株価を設定します。
ETF の株式は毎日取引され、価格は他の株価と同様に市場原理に基づいて変動します。 ETF の株式は、取引日中いつでもブローカーを通じて売買できます。つまり、仲介手数料や取引手数料が発生する可能性があります。
ETF にはいくつかの利点があります。
ETF には短所もあります。
ETF と投資信託の間には重要な違いがあります。