ポートフォリオ分析は、ポートフォリオ内に保持されているすべての投資を調べ、それが全体的なパフォーマンスにどのように影響するかを評価するプロセスです。ポートフォリオ分析は、各証券の分散、ポートフォリオの全体的なベータ、分散の量、およびポートフォリオ内の資産配分を決定しようとします。分析は、ポートフォリオの現在の構成に関連するリスクを理解し、特定されたリスクを軽減する方法を特定することを目的としています。
ポートフォリオ分析は、ポートフォリオに含まれる各投資の慎重な調査です。 、通常、投資リスクを最小限に抑えながら投資収益率を最大化することを目的としています。
現代ポートフォリオ理論は、ポートフォリオの個々のセキュリティリスクを最小限に抑えるために分散投資に依存しています。アイデアは、多数の異なる証券を保有することによって 、個々の証券がポートフォリオのパフォーマンスに深刻な影響を与えることはなく、投資家にはシステミックリスクのみが残されます。これは、セクター全体または市場が下落するリスクです。システミックリスクをヘッジすることは可能ですが、潜在的なリターンのかなりの部分を放棄せずに完全に軽減することはできません。
資産配分は、リスクを軽減するための2番目の部分です。投資家はポートフォリオに200種類の証券を保有できますが、それらがすべて1つのセクターにある場合、個々のセクターのシステミックリスクに深刻にさらされることになります。
セクターのシステミックリスクを軽減するために、投資家はポートフォリオのさまざまな部分をさまざまなセクターや資産クラスに割り当てることを検討しています。 。たとえば、ポートフォリオは、10％のブルーチップ株、10％の中型株、10％の小型株、10％の国際株、10％の不動産、10％の金、10％の国債で構成されます。 、国債で10パーセント、石油で10パーセント、現金で10パーセント。
異なる資産クラスに資金を割り当てることにより、投資家は、各クラスでの投資のパフォーマンスの変化によって引き起こされるボラティリティを減らすことができます。
資産配分と分散が決定された後、各証券の分散が調べられます。分散は、投資の価値が平均を中心に変動する割合です。 。分散が大きいほど、投資に関連するリスクが大きくなります。
投資の分散を使用して、そのベータを計算できます。ベータは、特定の資産またはポートフォリオ全体のボラティリティを決定する測定値です。 、市場全体と比較した場合。ベータは、既存のポートフォリオまたはベンチマークと比較して、個々の証券にどの程度の差異が存在するかを示す有用な指標です。
投資のベータ版は、既存のポートフォリオに証券を追加することでポートフォリオに関連するリスクが軽減されるのか、それともリスクが高まるのかを簡単に確認する方法です。 1未満のベータ版 1より大きいのベータ版はリスクを低減します リスクが高まります。
ポートフォリオ分析で使用されるさまざまなツールは、投資家が目標を達成するのに役立つ範囲でのみ役立ちます。分析の結果、特定の資産クラスへの集中度が高すぎる、または資産クラス内の分散が不十分であることが判明した場合、投資家は、リスクを最小限に抑えながらリターンを最適化するポートフォリオを構築するという最終目標で状況を修正するための措置を講じることができます。